Настрої ризику на ринку погіршуються, оскільки оцінки технологічних компаній та прогноз ставок тиснуть на глобальні акції

Фондові ринки стикаються з посиленням ризикової авersion серед декількох класів активів. Азійські біржі значно впали, тоді як ф'ючерси на акції США продовжили свої втрати з нічної торгівлі, сигналізуючи про широку обережність інвесторів перед наступним тижнем. Переважаючий ведмежий настрій зумовлений зростаючими занепокоєннями щодо оцінок штучного інтелекту та наступного рішення Федеральної резервної системи щодо політики в грудні.

Технічні гіганти та прибуток визначають напрямок ринку

Усі погляди звернені на Nvidia, яка оголосить фінансові результати за третій квартал в середу після закриття ринку. Оголошення про прибутки та прогнози цієї напівпровідникової компанії мають надзвичайну важливість для технологічного сектору, особливо з огляду на недавній скептицизм щодо того, чи може бум інвестицій в ШІ виправдати нинішні ринкові оцінки. Розчаровуючий результат або обережний прогноз можуть ще більше підірвати ентузіазм навколо акцій штучного інтелекту.

Окремо, великі роздрібні продавці США — Walmart, Home Depot та Target — планують звітувати про прибутки цього тижня. Home Depot розпочне сьогодні пізніше перед відкриттям біржі. Ці оголошення слугують критично важливими показниками споживчого здоров'я та витрат у економічному середовищі, яке виглядає дедалі більш крихким.

Економічні дані та шлях підвищення процентних ставок Фед

У найближчі дні очікується каскад економічних випусків, включаючи замовлення на продукцію, дані про торговий дефіцит та цифри зайнятості ADP, що все веде до ключового звіту про зайнятість за вересень. Ці дані суттєво вплинуть на ринкові очікування щодо рішення Федеральної резервної системи про ставку в грудні.

Інструмент CME FedWatch наразі оцінює ймовірність 55,1%, що Федеральна резервна система залишить ставки незмінними в листопаді, при цьому існує 44,9% ймовірність додаткового зниження на чверть пункту. Проте економічне середовище залишається невизначеним, зростаючі побоювання рецесії тиснуть на настрої інвесторів.

Глобальні ринки піддаються ризиковій позиції

По всій Європі фондові індекси зазнали різких падінь у понеділок, оскільки зниження очікувань щодо зниження процентних ставок Федрезерву тиснуло на акції. Німецький DAX впав на 1,2%, французький CAC 40 знизився на 0,6%, британський FTSE 100 зменшився на 0,2%, а ширший індекс Stoxx 600 втратив 0,5%.

У США фондовий ринок зазнав широких розпродажів, а акції впали до місячних мінімумів. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 1,2%, Nasdaq Composite впав на 0,8%, а S&P 500 зменшився на 0,9%.

Слабкість товарів відображає ширший песимізм

Дорогоцінні метали продовжили втрати вже четверту сесію поспіль, оскільки долар США зміцнився на фоні зменшення очікувань щодо зниження процентних ставок. Ціни на нафту знизилися, оскільки трейдери збалансували побоювання щодо виникаючого глобального надлишку з геополітичними ускладненнями через санкції США щодо російського експорту енергоносіїв.

Поєднання жорсткіших фінансових умов, скептицизму щодо акцій технологічних компаній та економічної невизначеності закріпило ринкову динаміку, що не схильна до ризику, яка, ймовірно, збережеться до тих пір, поки не з'являться чіткі сигнали з майбутніх корпоративних звітів та економічних даних.