Правда про торгові витрати: як спред насправді обманює ваші гроші

Ви чи звертали увагу, що при купівлі та продажу однієї й тієї ж валютної пари на торговій платформі ціни виявляються різними? Ця невидима різниця у ціні — це те, що біржі та брокери тихо заробляють на вас. Цю різницю називають спред, або купівельно-продажний спред.

Спред — прихована вартість торгівлі

Уявіть собі, що коли ви хочете купити євро проти долара, ви бачите дві ціни:

• Ціна покупки (ASK): ціна, яку ви платите, брокер називає цю ціну
• Ціна продажу (BID): ціна, за якою ви можете продати, брокер пропонує цю ціну

Ці дві ціни ніколи не співпадуть. Ціна покупки завжди вища за ціну продажу, і різниця між ними — це спред. Це основний спосіб заробітку “брокерів без комісії” — вони не беруть явних комісій, а заробляють на спреді.

Простими словами, це якби брокер купував у вас за нижчою ціною і продавав вам за вищою, заробляючи на цій різниці. Вартість торгівлі не додається окремо, а вже закладена у ціни купівлі та продажу.

Два типи спреду — який з них більш підступний

На торгових платформах існує два основних типи спреду, і вам потрібно знати, у чому їх різниця:

Фіксований спред — здається стабільним, але насправді має підводні камені

Фіксований спред залишається незмінним незалежно від ситуації на ринку. Його зазвичай пропонують маркет-мейкери або брокери з “торговим столом”. Вони купують великі позиції у провайдерів ліквідності і продають їх роздрібним трейдерам, виступаючи протилежною стороною вашої угоди.

Плюс у тому, що вартість торгівлі прогнозована, капітальні вимоги зазвичай невеликі. Але є і мінуси:

• Затримка котирувань: під час різких коливань ринку брокер може не встигнути і відмовити у виконанні вашої угоди, пропонуючи нову ціну
• Ризик проскальзування: ціна миттєво змінюється, і кінцева ціна може суттєво відрізнятися від очікуваної

Змінний спред — гнучкий і прозорий, але залежить від швидкості

Змінний спред змінюється відповідно до ринкової ситуації і пропонують його не торгові столі, а брокери без “торгового столу”. Вони отримують котирування у кількох провайдерів ліквідності в реальному часі і передають їх вам безпосередньо, без посередників.

Плюс у тому, що немає затримки котирувань і висока прозорість. Мінус — цей спред не дуже підходить для короткострокової торгівлі. Особливо під час публікації економічних даних, свят або глобальних економічних подій, коли ліквідність зменшується, спред може миттєво розширитися і з’їсти вашу прибутковість.

Як рахується спред і скільки насправді коштує ваша торгівля

Знання розміру спреду — це добре, але потрібно ще порахувати реальні витрати. Для цього потрібно дві речі:

1. Вартість за пункт
2. Обсяг торгівлі

Наприклад, для пари EUR/USD, припустимо:

• Ціна покупки: 1.04111
• Ціна продажу: 1.04103
• Спред: 8 пунктів (або 0.0008)

Якщо ви торгуєте міні-лотом (10 000 одиниць), то вартість за пункт — 1 долар:

Вартість торгівлі = 0.8 пунктів × 1 міні-лот × 1 долар/пункт = 0.80 долара

Якщо ви торгуєте 5 міні-лотів:

Вартість торгівлі = 0.8 пунктів × 5 міні-лотів × 1 долар/пункт = 4.00 долара

Здається, небагато? Але не забувайте, що це лише вартість входу. При закритті позиції потрібно платити знову. Тому чим більший обсяг, тим більше витрат на кожну операцію.

Практичні поради щодо вибору спреду

• Якщо ви суперкороткостроковий трейдер або “халявник”, фіксований спред, хоча й має ризик проскальзування, але хоча б сам спред не раптово не розшириться
• Якщо ви віддаєте перевагу тримінгу і трендовій торгівлі, змінний спред із високою прозорістю — це перевага, бо вас не лякають короткострокові коливання
• Будьте особливо обережні під час новинних торгів, адже під час публікації даних спред може розширитися до неймовірних розмірів, і входити в ринок тоді — це як дарувати гроші

Зрозуміти справжню природу спреду — це ключ до реального контролю над витратами при торгівлі.