Ринок криптовалют зазнав різких коливань: багаторазовий тиск спричинив масштабний крах Чи зможе Біткоїн утримати 80 000 доларів?

Ринок охоплений песимізмом — Біткоїн швидко падає

Увійшовши в цей тиждень азіатську торгову сесію, сфера віртуальних валют продовжує зазнавати тиску на зниження. За останніми даними, ціна Біткоїна коливається біля 87,340 доларів, що на понад 30% менше від історичного максимуму 8 жовтня у 126,080 доларів. Ще більш тривожно, що ця тенденція падіння не дає ознак стабілізації.

Ethereum також демонструє слабкість, поточна ціна торгів становить близько 2,940 доларів, що за місяць знизилася на 22%, встановивши найгірший показник з моменту падіння на 32% у лютому. У той же час, згідно з даними CoinGecko, усього ринок крипто з моменту досягнення історичного максимуму у 4,3 трильйона доларів втратив понад 1 трильйон доларів капіталізації, що серйозно підірвало довіру інвесторів.

Підвищення ставки Банку Японії — каталізатор, що спричинив ланцюгову реакцію у віртуальних валютах

Тригери цього обвалу криптовалют можна чітко прослідкувати до сигналів політики Банку Японії. Аналізатор компанії Zerocap, Emir Ibrahim, зазначає, що висловлювання голови Банку Японії Уеди Казуо минулого понеділка спричинили зростання доходності японських державних облігацій, що у свою чергу викликало переоцінку ризикових активів по всьому світу, і крипторинок постраждав перш за все.

Ця подія безпосередньо спричинила хвилю закриття позицій у “арбитражі йен”. Раніше інвестори позичали йену за низькими ставками і конвертували її у високодоходні активи, такі як Біткоїн. З підвищенням очікувань підвищення ставок у Японії, розірвання цієї арбітражної операції стало важливим фактором прискорення продажів.

Масові примусові ліквідації — посилення волатильності ринку

Дані криптовалютних бірж свідчать, що під час цього падіння обсяг примусових ліквідацій був дуже великим. За даними CoinGlass, за останні 24 години загальний обсяг двонаправлених примусових ліквідацій на ринку крипто склав близько 10 мільярдів доларів, з них понад 5 мільярдів — це ліквідація лонгів з використанням кредитного плеча.

Вчора Біткоїн знизився на 6%, що стало найбільшим одноденним падінням з початку листопада. Ще більш вражаючим є те, що місячний спад Біткоїна у листопаді став найбільшим з травня 2021 року, втративши понад 18,000 доларів.

Структурний попит низький, ETF-вклади продовжують витікати

Аналізаторі вказують, що цей спад криптовалют відображає глибші структурні проблеми ринку. Потоки капіталу у Біткоїн-ETF явно слабшають, покупці на падінні дуже обмежені, що свідчить про зниження інтересу інституційних інвесторів.

Як найбільший у світі власник Біткоїнів, група Strategy минулого тижня знизила прогнози прибутковості на 2025 рік, прямо зазначаючи, що слабкий показник Біткоїна є головною причиною. Їхня ціна акцій знизилася на 3,3%, що додатково підірвало довіру ринку. Одночасно ціна Coinbase впала на 4,8%, а S&P Global знизила рейтинг Tether через зростання частки високоризикових активів у резерві та проблеми з розкриттям інформації.

Попит на крипто знижується, разом із технологічними акціями

Менекс США, керівник торгівлі Хуан Перес, зазначає, що удари по Біткоїну спричинені не лише внутрішніми факторами крипторинку, а й відображають загальну тенденцію охолодження інтересу до технологічних активів. Він підкреслює, що нинішній негативний настрій тісно пов’язаний із зростанням концентрації ринку, сумнівами щодо сталості зростання та проблемами інфраструктури.

Цю оцінку підтверджують і тенденції на світових фондових ринках. У понеділок світові фондові індекси зазнали падіння: MSCI World знизився на 0,40%, S&P 500 — на 0,5%. Керівник досліджень XTB Кетлін Брукс у звіті зазначила: «Біткоїн наразі виступає провідним індикатором загального ризикового настрою, його падіння не є хорошим знаком для початку місяця для фондового ринку.»

Ф’ючерсний ринок посилає сигнали медвежого тренду, трейдери посилюють захист

Дані ф’ючерсів на Біткоїн CME відображають зростаючу песимістичну налаштованість інвесторів. Три місяці до терміну ф’ючерсні контракти зменшили премію порівняно з цим місяцем до найнижчого рівня за рік, що свідчить про зменшення очікувань подальшого зростання.

Ще більш тривожним є те, що професійні трейдери активно розгортають захисні позиції. Співзасновник Derive Нік Форстер зазначає, що явне зниження волатильності показує, що трейдери масово купують пут-опціони, особливо з датою закінчення 26 грудня, а відкритий інтерес зосереджений навколо цін у $84,000 і $80,000.

Віртуальні валюти можуть ще сильніше протестувати рівень підтримки — пробиття 80 000 доларів до Нового року малоймовірне, але не виключене

За даними аналізу позицій трейдерів, ймовірність того, що Біткоїн у початку 2026 року опуститься нижче $80,000, не є низькою. Форстер вважає, що поточна тенденція падіння може ще не завершитися, і учасники ринку готуються до волатильного грудня.

Він додатково зазначає, що короткострокова волатильність вже вища за довгострокову, що свідчить про очікування більшого коливання цін із наближенням Нового року. Історичні дані показують, що у грудні Біткоїн у середньому зростає на 9,7%, але ця закономірність не завжди працює в умовах високої волатильності.

Ринок крипто наразі стикається з кількома одночасними тисками — зовнішнім впливом підвищення ставок у Японії, структурною слабкістю попиту, зростанням обсягів ліквідацій і негативною динамікою технологічних активів. У короткостроковій перспективі важливо, чи зможе Біткоїн знову залучити покупців, а психологічна межа у $80,000 може стати наступним ключовим рівнем для тестування.