Літій: Інвестиційна можливість, яка трансформує ринки

Літій вже більше не просто метал. Він став найкритичнішим матеріалом для глобальної енергетичної трансформації, і розуміння, як інвестувати в літій у Колумбії та інших ринках, що розвиваються, є ключовим для будь-якого інвестора, який прагне скористатися цією тенденцією.

Чому Літій — Це Золото XXI століття

Причина проста: електромобілі потребують літію для роботи. Компанії, такі як Tesla, BYD, Toyota, Honda і все більше традиційних виробників, повністю залежать від літієвих батарей для виробництва своїх EV.

Глобальні регуляції також підтримують цей ріст. Європейський Союз, Китай і США ухвалили закони, що забороняють продаж бензинових автомобілів з 2035 року. Це означає, що легально протягом наступного десятиліття на основних світових ринках будуть продаватися лише електромобілі.

Наслідки неминучі: попит на літій значно перевищить доступну пропозицію у найближчі роки, що різко підвищить ціну цього металу і помножить прибутки виробничих компаній.

Як Змінився Ціна Літію

За останні п’ять років літій зазнав значної трансформації на ринках. Його ціна зросла з приблизно 24 доларів за тонну до близько 70 доларів за тонну, головним чином через експоненційне зростання попиту на електромобілі.

Аналітики прогнозують, що цей зростаючий тренд продовжиться з силою. Більшість прогнозів вказують, що ціна на літій може перевищити 100 доларів за тонну у середньостроковій перспективі, особливо враховуючи, що світове виробництво літію не зростає так швидко, як попит.

Основні Шляхи Інвестування в Літій

Існує п’ять чітких шляхів для інвестора, щоб взяти участь у бумі літію:

1. Літій як товар або сировина

Деякі брокери пропонують можливість інвестувати безпосередньо в літій як фінансовий актив. Доходи тут залежать виключно від зростання ціни металу. Однак, хоча очікується зростання, прибутки зазвичай є більш скромними порівняно з інвестуванням у акції сектору.

2. Дослідницькі та виробничі компанії з літію

Ці компанії мають гарантоване майбутнє на найближчі десять років. Їх бізнес-модель проста: більше літію — більше прибутку. Вони не залежать від споживацьких переваг чи складних технологій.

Три ключові компанії сектору:

• SQM (Sociedad Química y Minera): Чилійський гірничодобувний гігант, що очолює світове виробництво літію з операцій у пустелі Атакама. Її акції демонстрували надзвичайний приріст з 2020 року, хоча географічна концентрація в Чилі створює певну вразливість.

• Albemarle: Ця американська компанія — другий світовий виробник літію. Вона має дві великі стратегічні шахти: одну в Солярі Атакама (Чилі) і іншу у Неваді (США). Вартість її акцій з 2020 року зросла в п’ять разів.

• Tianqi Lithium: Поки SQM і Albemarle домінують у Заході, Tianqi контролює східний ринок зі свого офісу в Сичуані, Китай. Це головний постачальник для швидкозростаючого китайського ринку електромобілів, який має стати найбільшим у світі.

3. Виробники літієвих батарей

Компанії, що перетворюють літій у батареї, можуть бути прибутковими інвестиціями, хоча вимагають ретельного аналізу:

• Tesla: Хоча її головна діяльність — виробництво електромобілів, Tesla інтегрує вертикально виробництво батарей у своїх гігафабриках. Також вона виробляє батареї для домашнього зберігання (Powerwalls) та великих сонячних і вітрових установок. Її акції можуть демонструвати значний ріст.

• CATL: З штаб-квартирою у Нінде, Китай, CATL — один із найбільших виробників батарей в Азії. Обслуговує як ринок EV, так і систем зберігання енергії. Її фондовий показник був стабільним, і вона торгується вище 400 доларів після відновлення від попередніх корекцій.

• Panasonic: Основний постачальник батарей для Tesla. Хоча має масштабне виробництво, її диверсифікація в електроніці обмежує повне відображення прибутків у ціні акцій.

• Solid Power: Ця американська компанія спеціалізується виключно на виробництві батарей для EV, але є дуже новою. Її технологія ще не пройшла масштабне комерційне тестування, що робить її високоризиковою інвестицією, але з потенціалом для надзвичайних прибутків у разі успіху.

4. Виробники електромобілів

EV — це кінцева ціль літію. Інвестування у виробників EV — один із найнадійніших варіантів, хоча конкуренція тут дуже висока:

• Tesla: Продовжує лідирувати на світовому ринку EV у США та Європі, а в Китаї — третя за значущістю. Її технологічна перевага і вертикальна інтеграція роблять її перспективною.

• Toyota: Была однією з перших великих традиційних автокомпаній, що стратегічно адаптувалися до епохи електрики. Тепер вона — друга за часткою ринку EV у Заході, що відображається у значному зростанні її акцій.

• BYD: Домінує на ринку електромобілів у Китаї і має вертикальну інтеграцію виробництва літієвих батарей. Це дозволяє знижувати витрати і не залежати від зовнішніх постачальників. Важливо: не плутати BYD (BYDDY) з Boyd Gaming Corporation, що використовує тикер BYD, але є казино без зв’язку.

5. Спеціалізовані біржові фонди (ETFs)

Для інвесторів, які віддають перевагу делегуванню управління, існують перевірені варіанти:

• Global X Lithium and Battery Tech ETF (LIT): Ймовірно, найвідоміший і з найбільшим досвідом ETF з літію. Демонстрував стабільне зростання з 2020 року з помірним сповільненням у 2022. В 2023 році показує прибутковість 9.41% і обіцяє ще більші доходи у наступне десятиліття.

• Amplify Lithium and Battery Technology ETF (BATT): Хоча має менший досвід, ніж LIT, має добре відібраний портфель компаній з видобутку, обробки та виробництва EV. За період 2020–2023 подвоїв капітал інвесторів.

• WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF (CHRG): Дуже новий фонд, тому його довгострокова ефективність невідома. Може бути корисним для тактичної диверсифікації, але не рекомендується як основна інвестиція.

Перспективи на короткий і середній термін

На короткостроковому і середньостроковому горизонті (на найближчі 10 років), інвестиції в літій мають надзвичайно сприятливий прогноз. Заміщення бензинових автомобілів електромобілями гарантовано законом у ключових ринках, і всі вони потребують літієвих батарей.

Очікується, що попит на метал перевищить доступну пропозицію, помноживши прибутки виробників, таких як SQM, Albemarle і Tianqi. Оскільки технологічної конкуренції у цій сфері не передбачається, шлях для зміцнення позицій літію відкритий.

На довгострокову перспективу (більше ніж через п’ятнадцять років), можливо, матеріали на основі натрію поступово витіснять літій. Однак ця технологія ще далека від комерційної реалізації, тому залишається широкий простір для домінування літію у наступному десятилітті.

Переваги і Ризики Інвестування в Літій

Переваги — масивні:

• Необхідний матеріал для індустрії EV без реальних конкурентів сьогодні
• Законодавчо гарантований ринок у провідних країнах
• Потенціал для перевищення попиту пропозицією у найближчі роки
• Вражаюча динаміка на біржі з 2020 року
• Можливість участі у “єдинорогах” з швидким зростанням

Ризики — існують, але обмежені:

• Досліджуються альтернативи літію у довгостроковій перспективі
• Не всі компанії сектору є однаково прибутковими
• Деякі компанії наразі переоцінені на біржі
• Геополітичні фактори можуть впливати на видобуток у окремих регіонах

Чи є Літій Інвестицією для Вас?

Інвестування в літій у 2024 році — це порівнянно з інвестуванням у нафту в 1880 році. Це фундаментальний матеріал для галузі автомобілебудування, яка має повністю замінити бензинові автомобілі.

Геополітична напруженість і забруднення, спричинене викопним паливом, прискорюють цю трансформацію. Ті, хто збережуть свої інвестиції у нафтові галузі, зіткнуться з зменшенням доходів, тоді як ті, хто зробить ставку на літій і EV, сформують свої портфелі у галузі XXI століття.

Якщо ви інвестор у компанії з видобутку літію, виробників батарей або виробників електромобілів, ваша інвестиція має значний потенціал для отримання суттєвих прибутків протягом наступного десятиліття. Головне — вивести капітал із викопного палива і швидко перенаправити його у компанії, що беруть участь у електричній трансформації.