Зрозуміти важелі: інструмент торгівлі, який потрібно використовувати обережно

Що таке кредитне плече?

Кредитне плече (Leverage) — це фінансова стратегія, яка дозволяє трейдерам контролювати позиції з більшою вартістю, ніж їхні реальні кошти. Трейдери позичаєте гроші у брокера для розширення потенціалу прибутку. Використовуючи кредитне плече, відкривається можливість для інвесторів на ринках Forex, криптовалют, товарів, таких як золото, нафта (та інші активи), отримати більше можливостей.

Однак кредитне плече має дві сторони — воно може збільшити прибутки, але й підвищує ризик втрат. Високе кредитне плече може призвести до значних збитків, якщо ринок рухатиметься у несприятливому напрямку.

Відмінність між маржею та кредитним плечем

У фінансовій торгівлі терміни “маржа” та “кредитне плече” часто використовуються як синоніми, але мають різне значення:

Маржа (Margin) — це сума грошей, яку трейдер має внести як гарантію брокеру для відкриття торгової позиції. Маржа виражається у відсотках (наприклад, 1%, 5%, 10%) і служить для захисту як брокера, так і трейдера.

Кредитне плече (Leverage) — це співвідношення (наприклад, 1:50, 1:100, 1:500), яке показує, скільки грошей трейдер може контролювати залежно від внесеної маржі. Наприклад, маржа 1% відповідає кредитному плечу 1:100.

Приклади використання кредитного плеча на різних ринках

Випадок: торгівля золотом

Припустимо, ціна золота становить 1,530 USD за унцію, і ви очікуєте її зростання. Ви вирішуєте купити золото.

Якщо не використовувати кредитне плече: при зростанні ціни до 1,550 USD ваш прибуток становитиме лише 20 USD.

Якщо використовувати кредитне плече 100:1: прибуток зросте до 2,000 USD при тому ж ціновому зростанні на 20 USD.

Випадок: торгівля біткойнами

Припустимо, у вас є 1,000 доларів і ви хочете торгувати Bitcoin (BTC) з кредитним плечем 10:1 (10:1).

Без використання кредитного плеча:

• 1,000 доларів купують BTC за ціною 50,000 доларів.
• Якщо BTC зросте на 10% до 55,000 доларів,
• ваш баланс стане 1,100 доларів,
• прибуток: 100 доларів.

З кредитним плечем 10:1:

• 1,000 доларів виступають як гарантія, і ви контролюєте позицію на 10,000 доларів.
• Якщо BTC зросте на 10% до 55,000 доларів,
• ваш баланс стане 11,000 доларів,
• прибуток: 1,000 доларів (зростає на 100%).

Однак, якщо ціна BTC знизиться на 10% до 45,000 доларів:

• ваш баланс стане 9,000 доларів,
• збиток: 1,000 доларів — це вся початкова сума.

Переваги використання кредитного плеча

1. Збільшення потенціалу прибутку

Основна перевага кредитного плеча — можливість значно розширити доходність інвестицій, отримуючи доступ до більшого капіталу, ніж є у реальних коштах. Це дозволяє трейдерам здійснювати додаткові інвестиції, які вони інакше пропустили б.

2. Зниження фінансових витрат

Правильне використання кредитного плеча може зменшити початкові фінансові витрати. Прибутки отримуються з більшого обсягу капіталу, що підвищує загальну фінансову ефективність.

3. Допомога у диверсифікації ризиків

Кредитне плече дозволяє трейдерам ефективніше диверсифікувати портфель. Правильне використання може зменшити ризики в одному ринку і збільшити загальний дохід.

4. Більша гнучкість у управлінні грошовими потоками

Кредитне плече допомагає покривати поточні витрати і ефективно керувати грошовими потоками, що дозволяє довше тримати позиції і зберігати ліквідність.

5. Розвиток навичок управління капіталом

Обережне використання кредитного плеча сприяє розвитку навичок управління капіталом. Вибір відповідного рівня кредитного плеча відповідно до цілей інвестування формує фінансову дисципліну.

Ризики використання кредитного плеча

Хоча кредитне плече має потенціал для значних прибутків, воно також несе багато ризиків, які трейдери повинні розуміти і правильно керувати.

1. Швидкі збитки

Через розширення позицій за допомогою кредитного плеча рух ринку у протилежному напрямку може швидко призвести до великих збитків, що перевищують початковий капітал.

2. Вимога додаткових гарантій (Margin Call)

Якщо вартість позиції знизиться до певного рівня, брокер може вимагати додаткові гарантії. Невиконання цієї вимоги призведе до автоматичного закриття позиції.

3. Висока волатильність ринку

Ринки Forex і криптовалют дуже волатильні, ціни можуть швидко і несподівано рухатися. Кредитне плече посилює вплив цієї волатильності.

4. Ризик неправильних рішень

Використання високого кредитного плеча збільшує ризик великих збитків через неправильні рішення. Недостатній аналіз або емоційні дії можуть призвести до значних втрат.

5. Психологічний ризик

Використання високого кредитного плеча може створювати тиск і стрес для трейдера. Це може спричинити необдумані рішення без належного аналізу.

Як безпечно використовувати кредитне плече

Для новачків

Трейдерам-початківцям рекомендується використовувати низьке кредитне плече, наприклад, 4:1 або 5:1, щоб зменшити ризики і набратися досвіду.

Для досвідчених трейдерів

Досвідчені трейдери можуть використовувати середній рівень кредитного плеча, наприклад, 50:1 або 100:1, але повинні діяти обережно і уникати емоційних рішень.

Загальні рекомендації

• Починайте з невеликих сум і низького кредитного плеча.
• Не використовуйте занадто високого кредитного плеча, оскільки навіть один неправильний крок може знищити весь капітал.
• Встановлюйте Stop Loss для обмеження збитків.
• Не зловживайте високим кредитним плечем — навіть при 100 успішних торгах один неправильний може знищити весь депозит.

Підсумки

Кредитне плече — потужний інструмент у фінансових інвестиціях, що дозволяє значно збільшити доходність при правильному застосуванні. Однак воно несе й значні ризики. Успіх залежить від глибокого розуміння механізмів роботи, дисциплінованого управління ризиками і прийняття рішень на основі даних, а не емоцій. Інвестори, які добре оцінюють ризики і контролюють кредитне плече, можуть використовувати цей інструмент для стабільного підвищення прибутковості своїх інвестицій.