Оволодіння лініями підтримки та опору: від базового розуміння до практичного застосування у торгівлі

Що таке підтримка та опір?

У галузі технічного аналізу підтримка та опір — це дві протилежні сили ринку. Підтримка — це рівень цін, який запобігає подальшому зниженню ціни, а опір — це рівень, який обмежує зростання ціни. Ці дві концепції становлять основу технічного аналізу, допомагаючи трейдерам визначати можливі точки повороту ринку.

Простим розумінням, підтримка схожа на “підлогу”, коли ціна падає до цього рівня, вона отримує підтримку від покупців і відбивається вгору; опір — це “стеля”, коли ціна піднімається до цього рівня, вона стикається з опором продавців і повертається назад.

Як визначити рівні підтримки та опору

На графіку цін визначення підтримки та опору досить інтуїтивне:

Особливості рівня підтримки:

• Знаходиться поблизу історичних мінімумів
• Ціна кілька разів знаходить підтримку в цьому діапазоні
• Формує “V”-подібну або долинну структуру
• Зазвичай з’являється після попереднього падіння і відскоку

Особливості рівня опору:

• Знаходиться поблизу історичних максимумів
• Ціна кілька разів стикається з опором в цьому діапазоні
• Формує “перевернуте V” або вершину у вигляді гори
• Зазвичай з’являється після попереднього зростання і корекції

Як малювати лінії підтримки та опору

Малювання ліній підтримки та опору не є складним, але потрібно дотримуватися певних правил для точності:

Як малювати лінію підтримки:

• Знайти щонайменше два явних мінімуми на графіку
• Якщо є три або більше мінімумів, що майже лежать на одній лінії, лінія буде більш ефективною
• Провести прямою лінію через ці мінімуми, отримуючи лінію підтримки
• Чим більше разів лінія підтримки торкається ціни і не пробивається, тим вона надійніша

Як малювати лінію опору:

• Вибрати щонайменше два явних максимуми
• Якщо кілька максимумів знаходяться на одній рівній лінії, довіра до неї вища
• Провести прямою лінію через ці максимуми, отримуючи лінію опору
• Чим більше разів лінія опору тестується, тим сильніша її дія

Перетворення підтримки та опору

Найцікавіше явище на ринку — це взаємне перетворення підтримки та опору. Коли ціна прориває існуючий рівень підтримки або опору, ця лінія “перетворюється” на протилежну роль.

Підтримка стає опором: Коли ціна падає з високих рівнів і пробиває підтримку, цей рівень зазвичай стає новим опором. Навіть якщо ціна відскокує назад до цього рівня, вона стикнеться з опором продавців. Наприклад, якщо рівень підтримки в 1912 доларів був пробитий, і ціна відскочила, але не змогла знову подолати 1912 доларів, цей рівень став опором, що свідчить про подальше падіння.

Опір стає підтримкою: Навпаки, коли ціна прориває рівень опору вгору, ця лінія стає новою підтримкою. Подальші корекції зазвичай відбуваються на цьому рівні, і ціна отримує підтримку. Наприклад, якщо золото прориває опір у 1970 доларів і продовжує зростати, а потім кілька разів відскакує назад до цього рівня і знову зростає, цей рівень став підтримкою, що свідчить про продовження тренду зростання.

Стандарти підтвердження справжнього прориву

Не всі дотики цін до рівнів є справжнім проривом. Трейдерам потрібно знати умови підтвердження справжнього прориву:

Підтвердження закриттям: Справжній прорив підтверджується закриттям ціни, а не внутрішньоденним максимумом або мінімумом. Зазвичай, прорив вважається дійсним, якщо ціна закривається вище рівня підтримки або опору на 3% і більше.

Обсяг торгівлі: Прорив має супроводжуватися значним зростанням обсягу торгів. Ідеально, якщо обсяг під час прориву перевищує середній за останні 5 днів більш ніж на 30%. Недостатній обсяг часто свідчить про фальшивий сигнал і може бути підставою для корекції.

Многократне тестування: Якщо ціна кілька разів тестує один і той самий рівень підтримки або опору і не пробиває його, це підсилює його силу. Навпаки, якщо рівень був пробитий легко з першого разу, його подальша дія слабша.

Практичне застосування ліній підтримки та опору у торгівлі

Для трейдерів, що відкривають позиції на покупку:

• Вхід: Коли ціна повертається до рівня підтримки — це хороша можливість для входу. Чим міцніша підтримка (більше тестів), тим впевненіше входити.
• Стоп-лосс: Якщо ціна пробиває підтримку, стоп-лосс слід ставити на 3-5% нижче за рівень прориву, щоб уникнути фальшивого прориву.
• Ціль прибутку: Зазвичай ціль — найближчий рівень опору.

Для трейдерів, що відкривають короткі позиції:

• Вхід: Коли ціна досягає рівня опору — це ідеальний момент для продажу або відкриття короткої позиції.
• Стоп-лосс: Стоп-лосс слід ставити на 3-5% вище за рівень прориву опору.
• Ціль прибутку: Це найближчий рівень підтримки.

Приклад аналізу руху золота

Розглянемо приклад із міжнародним золотом, щоб побачити застосування підтримки та опору на практиці:

Зниження у періоді березень-листопад 2022: Золото з високого рівня 2066 доларів поступово падало, стикаючись із кількома рівнями опору: 1996, 1895, 1810 і 1725 доларів. Кожного разу відскок був неможливий прорвати ці рівні, і ціна продовжувала падати. Трейдери, що відкривали позиції на покупку, мали б закрити або зменшити позиції біля цих рівнів, оскільки тестування рівнів не давало сигналу до зростання.

Зниження у періоді листопад 2022 — червень 2023: Золото впало до 1616 доларів і почало відновлюватися. Під час зростання рівні 1616, 1719 і 1805 доларів виступали як підтримки. Кожного разу, коли ціна поверталася до цих рівнів, вона отримувала підтримку і продовжувала зростати. Трейдери, що відкривали довгі позиції, могли купувати біля цих рівнів і цілитися у наступний рівень опору.

Важливі зауваження

Аналіз підтримки та опору є ефективним інструментом, але він — лише один із засобів технічного аналізу. Щоб підвищити точність торгових рішень, рекомендується поєднувати рівні підтримки та опору з 2-3 іншими технічними індикаторами (наприклад, ковзними середніми, RSI тощо) для крос-підтвердження. Це дозволить формувати більш надійну торгову стратегію. Також, незалежно від довгострокових або короткострокових операцій, концепція підтримки та опору застосовна, але з часом рівні стають більш надійними при довших періодах.