Sentiment — це ключ до розуміння настроїв ринку, які трейдери повинні знати

2025-12-24 19:23:58

ในโลกการเทรดและการลงทุน sentiment ของตลาดถือเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจในระดับที่ไม่น้อยไปกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค เมื่อเราพูดถึง sentiment ของตลาด (Market Sentiment) ก็คือการแสดงออกถึงความรู้สึกและสภาวะจิตใจโดยรวมของกลุ่มนักลงทุนต่อสินทรัพย์ต่างๆ ช่วงเวลานี้ ซึ่ง sentiment นี้เองที่ขับเคลื่อนการไหลเวียนของเงินทุนในตลาด

ทำไม Sentiment คือสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม

ความสำคัญของ sentiment ในตลาดการเงินปรากฏชัดเจนจากรูปแบบการไหลของเงินทุน เมื่ออารมณ์ของตลาดมีแนวโน้มเป็นตลาดหมี (Bearish) นักลงทุนจะเร่งสวิตช์เงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า เช่น ทองคำหรือพันธบัตร ในขณะที่เมื่อ sentiment หันไปเป็นตลาดกระทิง (Bullish) ความเชื่อมั่นจะกลับมา และเงินทุนหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นและสินทรัพย์ความเสี่ยงอื่นๆ

ประเด็นที่น่าสังเกตคือ sentiment ไม่ได้เกิดขึ้นจากการ แต่เป็นผลมาจากข่าวข้อมูล ข้าวลือ และความคาดหวังของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุคของ Cryptocurrency ที่ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงของ sentiment อย่างรวดเร็วเมื่อมีข่าวสารใหม่

วิธีการอ่าน Sentiment ของตลาด

1. The VIX – ดัชนีวัดความกลัวของตลาด

The VIX เป็นเครื่องมือที่บ่งชี้ระดับความผันผวนและความกลัวของนักเทรด โดยผู้เชี่ยวชาญมักนำ VIX มาเปรียบเทียบกับ Moving Average เพื่อติดตามทิศทาง sentiment

เมื่อ VIX ขยายตัวสูงขึ้น = ความกลัวเพิ่มขึ้น = โอกาสของจุดต่ำสุด
เมื่อ VIX หดตัวลงต่ำ = ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น = เตือนว่าอาจเข้าใกล้จุดสูงสุด

2. The High-Low Index – วัดแนวโน้มความแข็งแรง

ดัชนีนี้เปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่สัมผัสระดับ 52 สัปดาห์สูงสุดกับระดับต่ำสุด วิธีการอ่าน sentiment จากเครื่องมือนี้ค่อนข้างตรงไปตรงมา

ค่า Index ต่ำกว่า 30 = ตลาดอยู่ในขาลง หุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ำ
ค่า Index สูงกว่า 70 = ตลาดกำลังมีตลาดกระทิง หุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูง

วิธีนี้ใช้ได้ผลดีเมื่อประยุกต์ใช้กับดัชนีหลัก เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq

3. Bullish Percent Index – ตัวบ่งชี้ความหนักแน่นของตลาดขาขึ้น

BPI ช่วยให้นักเทรดเห็นภาพรวมว่าจำนวนหุ้นที่อยู่ในสัญญาณ Bullish มีกี่เปอร์เซ็นต์

BPI > 80% = ตลาดมีความเชื่อมั่นสูงมากในขาขึ้น อาจเข้าใกล้จุดสูงสุด
BPI < 20% = ความกดดันขายมหาศาล ท้ายตลาดอาจใกล้จุดต่ำสุด

4. ติดตามข่าวสารและการสนทนาออนไลน์

ในยุคปัจจุบัน sentiment ของตลาดสะท้อนได้ชัดจากการพูดคุยของชุมชนนักลงทุนบนแพลตฟอร์มต่างๆ ตัวอย่างเช่น ช่วงปี 2021 ที่ Cryptocurrency ได้รับความสนใจจำนวนมาก ทำให้เกิดกระแส FOMO ที่รุนแรง ในขณะเดียวกัน เมื่อข้าวลบออกมา sentiment ก็พลิกตัวเป็นการขาดความเชื่อมั่น

Sentiment กับการตัดสินใจลงทุนอย่างไรให้ฉลาด

การเข้าใจ sentiment ไม่ใช่เพื่อให้นักลงทุนตามเสด็จตามความรู้สึกเพียงอย่างเดียว แต่เพื่อให้สามารถคาดการ์ณแนวโน้มตลาดได้อย่างมีเหตุผล ผู้ที่อ่าน sentiment ได้ดีจะสามารถระบุจังหวะเวลาที่เหมาะสมในการเข้า-ออกตำแหน่งได้

อย่างไรก็ตาม การพึ่งพา sentiment เพียงอย่างเดียวอาจส่งผลให้ติดกับ FOMO หรือ FUD ได้ง่าย ดังนั้นการวิเคราะห์ sentiment ควรใช้คู่กับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน เพื่อให้การตัดสินใจลงทุนมีความสมดุลและหนักแน่นยิ่งขึ้น

สรุป

Market Sentiment หรือ sentiment ของตลาด คือการสะท้อนจิตสำนึกรวมของนักลงทุน เป็นสิ่งที่ขับเคลื่อนการตัดสินใจซื้อขายในทุกวินาที ไม่ว่าจะในตลาดหุ้น Forex หรือ Cryptocurrency การเข้าใจว่า sentiment คืออะไร และวิธีการวิเคราะห์ความเป็นจริงของมันจะช่วยให้นักเทรดสามารถทำการลงทุนได้อย่างชาญฉลาดและเป็นระบบมากขึ้น

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.