2025 рік: Прогноз цін на золото на міжнародному ринку: аналіз ринку фізичного золота та інвестиційні стратегії

Свідчення ринку золота: ключові причини зростаючої тенденції

Зростання попиту на золото, яке почалося минулого року, триває і цього року. Зі зростанням невизначеності світової економіки та посиленням коливань міжнародної політики, золото все більше зміцнює свої позиції як безпечний актив. Зараз учасники ринку звертають увагу не просто на цінове зростання, а на те, що ця тенденція базується на структурних факторах.

Фактично, станом на 5 липня внутрішній ринок фізичного золота має ціну 635 000 вон за 3.75 г(, що на 43% вище за аналогічний період минулого року, а міжнародна ціна на золото становить приблизно 3 337.04 доларів за унцію. Це на 27% більше порівняно з початком року і на 39% — з минулим роком, враховуючи літній сезон, що є значним зростанням.

Чотири структурні фактори руху міжнародної ціни на золото

) Тенденція до диверсифікації валютної системи

Політика деколонізації долара, яку просувають кілька країн, означає переорганізацію міжнародної платіжної системи. Це включає просування міжнародного використання юаня в Китаї, розширення ролі рупії в Індії, а також зусилля Росії та Ірану зменшити залежність від долара. Ці рухи сприяють природному зростанню попиту на золото як альтернативний актив і є основою для підвищення міжнародної ціни на золото.

Загострення глобального ризикового середовища

З історії відомо, що золото виступає найкращим захисним активом під час економічних криз. У 2008 році, під час фінансової кризи, у 2011 році під час боргової кризи у зоні євро, і у 2020 році під час пандемії — ціни на золото різко зросли. Зараз одночасно відбувається кілька геополітичних ризиків: напруженість у торгівлі між США та Китаєм, ситуація в Україні, нестабільність на Близькому Сході — все це підвищує попит інвесторів на безпечні активи.

Попереджувальні сигнали щодо економіки розвинених країн

Інфляційний тиск у США та ослаблення економічних драйверів у Європі підвищують ймовірність зниження ставок центральними банками. Умови з низькими ставками підвищують привабливість золота, яке не приносить відсоткових доходів. Крім того, побоювання щодо економічного спаду змушують інвесторів шукати безпечні активи, що безпосередньо сприяє зростанню попиту на золото.

Взаємозв’язок між монетарною політикою та ціною на золото

Як показує випадок з різким зростанням цін на золото після зниження ставки ФРС на 50 базисних пунктів у вересні минулого року, сигнали монетарної політики мають миттєвий вплив на міжнародну ціну. Очікування додаткового зниження ставок знижують альтернативну вартість золота і стимулюють його попит.

Прогноз ринку золота на 2025 рік

За підсумками експертних оцінок, переважає сценарій зростання. За даними Financial Times на початку року, цільова ціна на кінець року становила 2795 доларів за унцію, але вже зараз вона перевищує 3300 доларів.

Останні прогнози провідних інвестиційних банків такі:

• JP Morgan: цільова ціна 3675 доларів###, оновлена у липні(
• Goldman Sachs, Citi Group: 3000 доларів), вже досягнута(
• Мінімальні песимістичні прогнози: 2500 доларів), малоймовірно реалізуються(

З урахуванням того, що вже пройшло більше половини року і ціна вже перевищує багато прогнозів, ймовірність збереження сильного зростання цін на золото до другої половини 2025 року дуже висока. Однак деякі аналітики згадують можливість корекції у другій половині, тому інвесторам слід застосовувати відповідні стратегії управління ризиками.

Технічна характеристика сучасного ринку золота

Зараз внутрішня ціна на золото і міжнародна ціна мають дуже схожі тренди. На графіках Korea Gold Exchange до травня спостерігалося різке зростання, а останнім часом — невелика корекція, але сигнали на зниження ще не виразні. Це можна інтерпретувати як технічний сигнал, що вказує на можливе тимчасове коригування з подальшим повторним зростанням.

Якщо ви розглядаєте інвестиції в золото, важливо враховувати структурні чинники ринку і довгострокові перспективи до 2025 року, а також заздалегідь розробити стратегії управління позиціями і стоп-лоссами — це буде розумним підходом до інвестування.