2568 року хочете щомісяця отримувати готівку? Ці 8 акцій можуть бути вашою відповіддю

追求 стабільного грошового потоку — просто зберігати гроші в банку й отримувати відсотки вже не зовсім задовольняє. Багато хто замислюється, як зробити так, щоб нерозпродані кошти самі приносили прибуток, і акції з високим дивідендом стали популярним вибором. Замість того, щоб чекати, краще вкладати гроші в компанії, які стабільно виплачують дивіденди.

У цій статті зібрано 8 високодохідних цінних паперів, кожен з яких має міцну фундаментальну базу та історію дивідендних виплат. Головне — це не короткострокова спекуляція, а партнерство, яке дозволить вам “довгостроково заробляти, лежачи”.

Привабливий дохід від дивідендів, але й пастки тут є

Багато хто, побачивши акцію з дивідендною доходністю 10%, починає радіти, але тут є свої нюанси. Висока дивідендна доходність іноді є ознакою того, що ціна акції сильно впала — потрібно добре розібратися, чи це справді вигідна покупка, чи “цінова пастка”.

При виборі акцій не слід зосереджуватися лише на цифрах. Стабільність — ось що важливо. Компанія, яка протягом 3-5 років стабільно виплачує дивіденди, заслуговує довіри. Ті, що через падіння ціни здаються з високою дивідендною доходністю, часто мають проблеми з фінансовими показниками.

“Правда” про 8 високодохідних акцій

DIF — “Дерево грошей” інфраструктури

Це інфраструктурний фонд, основним активом якого є 16 059 телекомунікаційних веж і оптоволоконних мереж. Простими словами, він здає в оренду веж компаніям, як TRUE, отримуючи стабільний довгостроковий дохід. Така модель має перевагу — передбачуваність доходу, класичний “грошовий корова”.

• Остання ціна: 7.90 бат
• Дивідендна доходність: 11.25%
• Останній дивіденд: 0.22 бат/акцію
• P/BV: 0.52

Аналітики розділилися. Оптимісти вважають, що низькі відсотки сприяють зниженню вартості залучення фінансів, і контрактні угоди можуть мати потенціал для зростання (цільова ціна 10.50-11.50 бат). Але є й побоювання щодо 1,16 трлн бат боргу, що настає у березні наступного року, і можливих змін у переговорах з TRUE щодо орендної плати.

TISCO — “Національна дивідендна акція” сильна сторона

Це одна з найвідоміших дивідендних акцій у Таїланді. TISCO — фінансова група, що займається автокредитами та іпотекою. Довга історія виплат і стабільний розмір дивідендів, що виплачуються двічі на рік і завжди вчасно, заслуговують на повагу.

• Остання ціна: 97.50 бат
• Дивідендна доходність: 7.95%
• Очікуваний дивіденд цього року: 5.75 бат/акцію
• P/E: 11.46
• P/BV: 1.75

Проблема — слабкий автопром, зменшення попиту на нові авто, що впливає на нові кредити. Більшість аналітиків радять “утримувати” — тобто цінують більше дивіденди, ніж зростання ціни. Якщо ви консервативний інвестор, такий підхід може бути навіть перевагою.

AP — “Недооцінений” забудовник

Забудовник AP пропонує все — від вілл до багатоповерхівок. Особливість компанії — надзвичайно низька оцінка.

• Остання ціна: 5.80 бат
• Прогнозована дивідендна доходність: 7.35% (максимум за історією — 10.26%)
• Останній дивіденд: 0.60 бат/акцію
• P/E: 3.77
• P/BV: 0.41

З 16 аналітиків 13 рекомендують “купити”, середня цільова ціна — 9.54 бат. Проблема — ринок нерухомості зараз не в кращій формі, але з урахуванням балансової вартості, ціна вже врахувала більшу частину ризиків.

SIRI — “Ветеран” нерухомості з дивідендною зброєю

SIRI працює на ринку з 1984 року, має великий досвід. Вона займається житловим будівництвом, а також комерційною нерухомістю і будівельними матеріалами.

• Остання ціна: 1.17 бат
• Прогнозована дивідендна доходність: 8.72%
• Останній дивіденд: 0.08 бат/акцію
• P/E: 4.47
• P/BV: 0.43

Привабливість цієї компанії — у надзвичайно низькій оцінці і високій дивідендній доходності. Аналітики мають різні думки, але 8 з них підтримують покупку, аргументуючи так: низька оцінка + високий дивіденд = навіть у разі застою галузі, заробіток буде за рахунок дивідендів.

DMT — “Мінімальний” вибір для автомагістралі

DMT управляє магістральними розв’язками в Бангкоку (загальною довжиною 21 км). Це стабільний бізнес — фіксована плата за проїзд, що дозволяє точно прогнозувати доходи.

• Остання ціна: 9.70 бат
• Дивідендна доходність: 8.56%
• Останній дивіденд: 0.22 бат/акцію
• P/E: 12.69
• P/BV: 1.31

Обіцяють виплачувати не менше 90% чистого прибутку, тому дивіденди можна прогнозувати з високою точністю. Аналітики очікують “перевищення ринку” з цільовою ціною 12.17 бат. Єдине — операційне право закінчується через 2577 років, і тоді стане ясно, що буде далі.

MC — “Залізна” фінансова компанія

MC займається продажем джинсів і одягу, має хорошу репутацію. Але головна її цінність — у фінансовій стабільності.

• Остання ціна: 9.55 бат
• Прогнозована дивідендна доходність: 8.26%
• Останній дивіденд: 0.55 бат/акцію
• P/E: 10.03
• P/BV: 2.12
• Довг: 0.51 (дуже консервативний рівень)

Всі 4 аналітики, що слідкують за компанією, радять купувати, цільова ціна — 12.55 бат. Фінансовий стан компанії стабільний, онлайн-продажі зростають. Навіть якщо прибутки зростають повільно, дивіденди цілком можуть забезпечити стабільний дохід.

TCAP — “Кошик” фінансових активів за низькою ціною

TCAP — холдингова компанія, що володіє лізингом, страховими, цінними паперами та управлінням активами. Така диверсифікація зменшує ризики.

• Остання ціна: 46.00 бат
• Дивідендна доходність: 6.98%
• Останній дивіденд: 2.05 бат/акцію
• P/E: 7.51
• P/BV: 0.65

Згідно з оцінками, ціна значно нижча за балансову вартість. Середня цільова — 53.86 бат, і очікувана дивідендна доходність — близько 7%. Добре диверсифікований ризик, підходить тим, хто не хоче класти всі яйця в один кошик.

PTT — “Гігант” енергетики з стабільним дивідендом

PTT — ключовий гравець у енергетичному секторі Таїланду, охоплює нафту, газ і роздрібну торгівлю. Як держкомпанія, має природну стабільність.

• Остання ціна: 30.00 бат
• Дивідендна доходність: 7.05%
• Останній дивіденд: 1.30 бат/акцію
• P/E: 10.08
• P/BV: 0.73

Хоча трансформація енергетики — довгострокова задача, здатність PTT генерувати грошовий потік і диверсифікація активів гарантують, що вона зможе продовжувати отримувати прибутки для розподілу. Це хороша базова позиція для інвестицій.

Як не потрапити у “пастку дивідендів”?

Перший крок: дивіться не лише на дивідендну доходність

Висока дивідендна доходність — часто ознака того, що ціна акції вже сильно знизилася. Замість того, щоб зосереджуватися лише на відсотках, краще дивитися на історію дивідендних виплат компанії за кілька років. 3-5 років стабільних дивідендів — важливіше за одноденний високий дохід.

Другий крок: компанія має мати чітку політику дивідендів

Хороші компанії зазвичай чітко говорять: “Ми виплачуємо X% чистого прибутку”. Якщо цей відсоток занадто високий (більше 90-100%), це може свідчити про брак можливостей для реінвестицій і проблеми з ростом.

Третій крок: бізнес має бути міцним

Який сектор? Чи є конкурентні переваги? Чи прозора фінансова звітність? Найголовніше — стабільний прибуток — дивіденди мають бути реальними грошима, а не боргами.

Четвертий крок: справжня правда — у грошовому потоці

Облікова прибутковість може бути штучною, але грошові потоки — ні. Стабільний операційний грошовий потік — основа для виплати дивідендів.

П’ятий крок: прагніть до зростання дивідендів, а не лише високої доходності

Дійсно хороші компанії не лише виплачують багато дивідендів, а й збільшують їх щороку. Це свідчить про зростання бізнесу, а не про “старіння” компанії.

Як почати купувати ці акції у Таїланді?

Перший крок: знайти брокера і відкрити рахунок (можна онлайн або офлайн)

Другий крок: переказати гроші на рахунок

Третій крок: зробити замовлення через платформу Streaming (стандартна система торгів у Таїланді)

Четвертий крок: при отриманні дивідендів гроші автоматично надійдуть на ваш банківський рахунок (до оподаткування — 100%, після — зазвичай 90%, оскільки знімається 10% податку).

Висновок: високий дивіденд не означає високий дохід

Вибір акцій — це довгострокова гра. Ці 8 акцій — це досить надійні можливості для отримання дивідендного доходу, але купуючи їх, потрібно враховувати: наскільки стабільні дивіденди? Чи міцний бізнес? Чи не надто великий борг? Де є потенціал для зростання?

Уважно обирайте, регулярно аналізуйте — і тоді потенціал високих дивідендів перетвориться у стабільний грошовий потік. У 2568 році ваші гроші зможуть мати “другу зарплату”.