Чому ціна золота вибухнула у 2025 році? Всеосяжний аналіз причин та майбутніх прогнозів

Золото б’є рекорди: 47% зростання за один рік

З початку поточного року ми спостерігаємо безпрецедентний підйом жовтого металу, який не мав аналогів протягом десятиліть. Індикатори підтверджують, що ціни на золото зросли більш ніж на 47% з початку 2025 року, забезпечуючи прибутки, що значно перевищують всі інші традиційні фінансові активи. Ця виняткова динаміка не з’явилася з нічого, а стала результатом перетину кількох економічних, політичних і геополітичних факторів.

Аналіз золота: економічні чинники, що сприяють зростанню

1. Захисна торгова політика та підвищення мит

Американські регулятори зробили рішучі кроки, запровадивши високі митні ставки на імпорт з різних країн. Ці заходи викликали хвилю невизначеності на світових ринках, що швидко спонукало інвесторів шукати безпечні притулки. Золото, як історичний засіб збереження цінності, залучило великі капітальні потоки, що безпосередньо вплинуло на його вартість.

2. Зниження американських відсоткових ставок

Коли Федеральний резерв США знижує ставки, дохідність активів, номінованих у доларах (наприклад, облігацій), зменшується, що робить золото бездоходним активом більш привабливим. 17 вересня ФРС ухвалила рішення знизити ставку з 4,5% до 4,25%, що сприяло зростанню його вартості приблизно на 22,9% за місяць. Очікування подальших знижень підсилюють попит на цей дорогоцінний метал.

3. Світова інфляція залишається високою

Незважаючи на спроби центральних банків стримати ціновий тиск, очікується, що світова інфляція залишатиметься на рівні близько 4,2% відповідно до МВФ у цьому році, що значно вище історичного середнього рівня 2-3%. У такому інфляційному середовищі інвестори прагнуть захистити свої статки, володіючи золотом як інструментом збереження купівельної спроможності.

Геополітичні фактори, що впливають на аналіз золота

Аграрні кризи в Близькому Сході

Загострення військових конфліктів між регіональними силами викликає реальні побоювання щодо порушення глобальних ланцюгів постачання та морської навігації у стратегічних проходах. Чим більше геополітичної невизначеності, тим сильніше попит на безпечні активи, зокрема золото.

Напруженість між США та Китаєм

Загрози запровадження 100% мит на китайські товари додали ще один рівень невизначеності для світової економіки, поглиблюючи прагнення інвесторів до безпечних активів.

Урядове припинення роботи уряду США

Нездатність Конгресу досягти фінансової угоди 30 вересня призвела до часткового урядового закриття, що створило невизначеність щодо стану американської економіки, підтримуючи попит на золото як захист від ризиків.

Інституційний попит підсилює ціну на золото

Біржові фонди (ETFs)

Дані Світового ради з золота показують, що запаси золота в ETF зросли на 41%, до 383 мільярдів доларів. Цей масштабний інституційний потік відображає реальну переоцінку стратегічної ролі золота у інвестиційних портфелях.

Центральні банки продовжують купувати

Багато світових центральних банків продовжують програми збільшення резервів у золото, прагнучи захиститися від економічних і валютних коливань. Цей стабільний довгостроковий попит забезпечує стабільну підтримку цін.

Обсяг торгів досягає рекордних рівнів

Щоденний обсяг торгів золотом склав 329 мільярдів доларів у першій половині року, що відображає безпрецедентний інтерес учасників ринку.

Технічний аналіз золота

Поточні рівні та межі

При аналізі графіка видно, що ціна золота стикнулася з сильною опорою на рівні 4050 доларів за унцію, що співпадає з верхньою межею індикатора Bollinger Bands. Інші важливі рівні: 4000 доларів (психологічна опора), 3900 доларів (підтримка), 3819 доларів і 3700 доларів (ключова підтримка).

Індикатори імпульсу

Індикатор MACD наразі показує позитивні сигнали, оскільки лінія MACD залишається вище лінії сигналу. Однак гистограма починає вказувати на можливе уповільнення покупкового імпульсу, що дає підстави вважати, що може настати технічне коригування.

Можливі технічні сценарії

Основний (ймовірний сценарій): очікується технічне коригування у найближчі тижні до діапазону 3820-3900 доларів, після чого можливе поступове зростання у листопаді-грудні до 4100-4200 доларів.

Альтернативний сценарій: у разі пробою підтримки 3820 доларів, коригування може продовжитися до 3700 доларів, але загальний тренд залишатиметься висхідним із меншою динамікою.

Прогнози цін на золото: різні сценарії

Перший сценарій: відносна стабільність

За умови збереження поточних економічних і політичних умов із інфляцією близько 4-6% і зниженням ставок відповідно до прогнозів, золото коливатиметься в межах 3500-3600 доларів, забезпечуючи річний дохід близько 34%.

Другий сценарій: активізація (ймовірно)

Цей сценарій передбачає розвиток інфляційного тиску на тлі стагфляції, з продовженням геополітичної та торгової напруги. У помірному варіанті, золото завершить рік близько 4100 доларів, отримавши прибуток 56%. У більш екстремальному варіанті, воно може прорвати 4000 доларів і досягти 4400 доларів до кінця року.

Варіанти інвестицій у золото

( Довгострокові інвестиції

Мета тут — не швидкий прибуток, а збереження цінності та захист від інфляції. Інвестори, що купують золото і тримають його понад рік, отримують переваги як безпечного активу. Центральні банки, інвестиційні фонди та багаті фізичні особи використовують цю стратегію.

) Короткострокові інвестиції та спекуляції

Активні трейдери можуть отримати вигоду від коливань цін протягом днів або тижнів. Однак це вимагає високої майстерності у технічному та фундаментальному аналізі золота.

Різноманітні способи інвестування

Замість фізичного володіння золотом, можна інвестувати через:

• біржові фонди ###ETFs###
• Акції золотодобувних компаній
• CFD на ціну золота (CFDs)

Важливе зауваження щодо CFD: хоча ці контракти дозволяють отримати значний прибуток за рахунок кредитного плеча, вони мають високий рівень ризику і вимагають високої майстерності у керуванні. Приклад: при внесенні 1000 доларів як маржі і використанні плеча 1:100, відкриваючи позицію на 100 000 доларів, при зростанні ціни на 10 доларів можна отримати прибуток у 1000 доларів, але при рівному зниженні — втрату.

Основні поради щодо диверсифікації портфеля

Диверсифікація портфеля — ключовий елемент захисту капіталу від шоків. Експерти радять, щоб частка золота в загальній вартості портфеля становила не менше 15%, а деякі рекомендують підвищити цю частку до 20% для кращого захисту від ринкових коливань.

Висновок: що очікувати у майбутньому?

Ціна золота сьогодні відображає динамічний баланс між сильним попитом з боку інвесторів і інституцій, а також складними економічними й геополітичними факторами. Прогнози вказують на ймовірність стабілізації цін на рівні близько 4100 доларів до кінця четвертого кварталу. Незалежно від короткострокового сценарію, правильний аналіз золота і обґрунтовані інвестиції залишаються необхідними для використання можливостей цього динамічного ринку.