Аналіз інвестиційної карти криптовалютного світу: ознайомлення з восьмю основними сегментами криптоіндустрії

Криптовалютний ринок вже досяг досить зрілої стадії, його різноманітність не поступається традиційним фінансовим ринкам. Так само, як інвестори у акції розрізняють технологічні, фінансові та традиційні галузі, інвестори у крипто-індустрії також повинні розуміти особливості різних секторів. Від провідних BTC та ETH до DeFi, екосистеми Solana, Meme-коінів, GameFi, інфраструктури Інтернету речей, застосувань AI та токенізації активів RWA — кожна сфера має свої унікальні логіки розвитку та прибуткові характеристики.

Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти основні інвестиційні сектори у крипто-індустрії та чому розумні інвестори слідкують за явищем ротації секторів на ринку.

2024 рік — король прибутків: як Meme-коіни стають темною конячкою?

За останніми статистичними даними, Meme-коіни у першій половині 2024 року принесли вражаючий середній дохід — 2405.1%, значно випереджаючи всі інші сектори. Для порівняння, дохідність сектору RWA становила лише 1/8.6 від Meme-коінів, а DeFi — менше ніж 1/542.5.

Яка логіка стоїть за цим трендом Meme-коінів? Вони за своєю суттю — криптовалюти, що стають популярними завдяки інтернет-культурі та колективній ідентичності. Наприклад, DOGE спочатку був іронічною ідеєю щодо бульбашки у крипто-індустрії, але після підтримки Ілона Маска став найвідомішим Meme-коіном у світі. Пізніше з’явилися PEPE, Dogwifhat, FLOKI та BRETT.

Останній ажіотаж навколо «чорного бога» — Myth:悟空 — ще більше підштовхнув хвилю Meme-інвестицій. За даними, $WuKong на блокчейні Solana за 24 години виріс більш ніж на 99999%, а деякі досвідчені інвестори отримали прибуток у 350 000 доларів за 5 годин.

Чому зростання Meme-коінів таке стрімке? Тому що вони поєднують високу волатильність, культурний резонанс і спекулятивний азарт. Однак інвесторам слід пам’ятати, що ці активи мають дуже високий ризик і підходять для короткострокової торгівлі з невеликими сумами, а не для довгострокових великих вкладень.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 44 млрд

Токенізація реальних активів: довгострокове бачення сектору RWA

RWA (токенізація реальних активів) — ще один напрямок застосування блокчейн-технологій. Уявіть: земельна ділянка через спадкові обмеження не може бути чітко визначена у правовому полі, і її неможливо продати традиційним шляхом. Але якщо розділити її на мільйони токенів, кожен з яких представляє певну частку активу, — проблема вирішується.

У червні 2023 року годинник Rolex був успішно закредитований під 40 тисяч нових тайванських доларів через токенізацію активу. Такий підхід підходить не лише для рухомого майна (годинники, антикваріат, вино), а й для нерухомості.

Повний процес токенізації активів включає: встановлення кількості випущених токенів, вибір платформи для випуску, створення смарт-контракту, генерацію токенів і реєстрацію у довірчій системі. Така модель, що зменшує людські фактори та підвищує довіру, привертає провідні світові інституції. Наприклад, глобальні гіганти, такі як BlackRock, вже запустили токенізовані фонди BUIDL і активно входять на ринок RWA.

За прогнозами, до 2030 року глобальний обсяг RWA досягне 16 трильйонів доларів, що становитиме 10% світового ВВП. Оскільки ці активи мають реальну вартість, вони не матимуть таких стрімких стрибків, як Meme-коіни, але зростатимуть стабільно. Це сектор для довгострокових інвесторів, що шукають стабільний прибуток.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 7 млрд

Технології у фінансах: AI та криптовалюти — три рівні уявлень

AI-інтеграція у крипто-індустрію — це новий напрямок застосування штучного інтелекту та блокчейну. Ці проекти активно використовують AI для підвищення швидкості транзакцій, безпеки або реалізації смарт-контрактів.

Наприклад, SingularityNET (AGIX) створює децентралізовану економіку AI, дозволяючи користувачам створювати, торгувати та ліцензувати різноманітні AI-сервіси. Застосування — аналіз медичних даних, виявлення фінансових шахрайств, допомога у творчості тощо.

У першій половині 2024 року, прибутковість AI-коінів посіла третє місце за рівнем доходності, поступившись Meme та RWA. Це свідчить про сильний інтерес ринку до перспектив нових технологій. Якщо ви впевнені у технічних інноваціях і готові ризикувати, розглядайте проекти NEAR, FET, AGI як хороші стартові точки.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 259 млрд

Децентралізовані фізичні інфраструктури: мрія про реальну економіку DePIN

DePIN (децентралізовані мережі фізичних інфраструктур) використовують блокчейн для підключення фізичних активів і інфраструктури у розподіленому режимі, підвищуючи безпеку та прозорість.

JasmyCoin (JASMY) — яскравий приклад. Це перша легальна платформа Інтернету речей у Японії, яка поєднує блокчейн і IoT, дозволяючи користувачам контролювати свої дані та ділитися ними у прозорому середовищі. Зі зростанням уваги до цифрової приватності та застосування IoT і Big Data, такі проекти демонструють значне зростання.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 203 млрд

Гра та заробіток одночасно: як GameFi змінює ігрову економіку?

Якщо говорити про перше застосування криптовалют у геймінгу, то GameFi — це його блокчейн-версія.

Традиційні онлайн-ігри (World of Warcraft, Lineage) мають централізовану емісію валюти, яку контролює компанія, що призводить до швидкої девальвації. GameFi змінює цю модель — поєднуючи DeFi та NFT, він надає ігровим предметам справжню рідкість і право власності, що сприяє стабільності цін.

Ігрові компанії впроваджують NFT-об’єкти у DeFi для застави, дозволяючи гравцям отримувати криптовалюту. Ще більш радикально — створювати мультиігрові всесвіти, де NFT, зароблені у одній грі, можна використовувати у інших. Наприклад, NFT, отримані у Heaven, можна торгувати у Wonderland, що підвищує ліквідність і створює нові можливості для зростання цін.

Однак у першій половині 2024 року показники GameFi були посередніми, більшість провідних проектів (GALA) показали негативну доходність. Рекомендується бути обережним і не вкладати великі суми.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 14 млрд

Фінансові амбіції месенджерів: Telegram і TON

Telegram — один із найбільших месенджерів у світі, і його функція «самознищувані повідомлення» особливо актуальна у епоху AI, привертаючи увагу у Web3.

Крім того, Telegram підтримує платіжні функції. @wallet — це аналог LINE Pay, що дозволяє перекази USDT, біткоїнів і TON. TON — це власна криптовалюта Telegram, яка має розширені можливості: смарт-контракти, відстеження транзакцій, підвищена безпека. Її можна порівняти з LINE POINT, але з більшою функціональністю.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 700 млн

Конкурент Ethereum: чому екосистема Solana привертає увагу?

Solana з’явилася у 2020 році з метою вирішення проблем швидкості та високих комісій Ethereum через зростання популярності. Вона використовує інноваційний механізм «доказ історії (PoH)» замість PoS, що знижує вартість транзакцій і час підтвердження.

Навіть під час кризи FTX, кількість користувачів екосистеми Solana зростала, що свідчить про її перехід від просто інвестиційного інструменту до важливої платформи для застосувань.

Ще важливо, що Visa почала використовувати Solana для платежів (з USDC), а компанії можуть почати платити зарплату у SOL. Це логіка, що робить її схожою на долар — універсальну валюту для купівлі всього і прийнятну скрізь.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 6.8 млрд

Візія фінансової демократії: чому DeFi залишається базовим інфраструктурним сектором?

Мета криптовалют — обійти банківські структури, що підконтрольні державі. Чому так багато опору? Через обмеження валютних лімітів, високі комісії, повільні транзакції та можливість заморожування коштів.

DeFi — це відповідь: транзакції без банківських посередників. Міжнародні перекази у традиційній системі проходять через 5-7 банків, кожен бере комісію і може заморозити кошти. Блокчейн дозволяє здійснювати транзакції безпосередньо між користувачами, без цензури.

Це не лише технологічний прорив, а й перехід криптовалют від інвестиційних активів до життєво необхідних інструментів. Замість обміну доларів для подорожей, у майбутньому можна буде обмінювати ETH для купівлі квитків на концерт. Важливі відмінності — функціональні та характеристичні — визначають інвестиційні рішення.

Хоча перспективи DeFi дуже великі, опір з боку традиційних фінансів залишається значним. У першій половині 2024 року ринок акцій був сильним, і це обмежувало потоки капіталу у DeFi, що позначилось на його доходності.

Загальна ринкова капіталізація проектів: 74 млрд

Ротація секторів: розуміння ключової логіки крипторинку

Крім Meme, RWA, AI, у крипто-індустрії є й інші важливі категорії. Але головний феномен — це «ротація секторів»: економічні цикли, політичне середовище та ринкові тренди змінюються, і різні активи по черзі лідирують.

У другій половині 2020 року увага зосередилася на Bitcoin, зростанні інституційних інвестицій. У 2021 році — бум DeFi з проектами Uniswap, Aave. Влітку — зростання NFT, зокрема Bored Ape Yacht Club, Axie Infinity. Наприкінці 2022 — початку 2023 — лідирували Layer 2 (Arbitrum, Optimism), тоді як Layer 1 (ETH, SOL, AVAX) залишався позаду. Останнім часом, з появою ETF і очікуваннями зниження ставок, Bitcoin знову демонструє сильне зростання.

За цим стоять спільні фактори: технологічний прогрес, ринкові тренди та зміни політики.

Чому інвесторам важливо слідкувати за рухом секторів?

Зі зростанням зрілості ринку, активи перестають рухатися синхронно. Як на фондовому ринку — коли зростають технологічні сектори, інвестори шукають, які саме галузі лідирують. Аналогічно у крипто — потрібно визначити, який сектор зараз у лідерах.

Переваги ротації секторів:

По-перше, різні сектори залежать від різних факторів: фундаменту, політики, технологічних нововведень. Відстежуючи їх, можна швидко визначити справжні тренди, а не йти за шумом.

По-друге, розуміння логіки ротації допомагає диверсифікувати ризики. Аналізуючи історичні дані, можна передбачити, які сектори мають потенціал для зростання, і не вкладати все у один напрям.

По-третє, глибоке вивчення циклів ринку допомагає уникнути «купівлі на піку і продажу на дні». Науковий підхід до розподілу активів — запорука довгострокового зростання.

Як швидко дізнатися дані про сектор у крипто-індустрії?

На ринку є кілька професійних платформ, що пропонують детальну класифікацію та аналіз даних:

CoinMarketCap — глобальний агрегатор даних криптовалют, що надає цінові, ринкові та об’ємні показники, а також класифікацію за секторами: DeFi, NFT, AI-коіни.

Coingecko — схожий за функціоналом, з детальним розподілом по секторах, зручний у користуванні.

Messari — фокусується на глибоких аналітичних звітах і ринкових оглядах, підтримує сортування за галузями.

Розумні інвестори у крипто-індустрії повинні регулярно використовувати ці ресурси, слідкувати за змінами у секторах і розуміти їх цикли, щоб залишатися у виграші на довгостроковій дистанції.