Домінування долара поглиблюється, оскільки ралі йени зменшується до дев’ятимісячного мінімуму

Слабкість ієни посилилася під час азіатської сесії ранкового торгів, досягнувши найнижчої позначки за понад дев’ять місяців, оскільки трейдери переоцінювали очікування щодо монетарної політики Федеральної резервної системи. Валюта обвалилася до 155.29 проти долара, переважно через різке повернення спекуляцій щодо зниження ставок, що суттєво змінило ринкові позиції за останні кілька тижнів.

Ставки на зниження ставки ФРС значно зменшилися

Настрій ринку щодо рішення Федеральної резервної системи від 10 грудня зазнав драматичних змін. Ціни ф’ючерсів тепер відображають лише 43% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів — значне зниження порівняно з 62% ймовірністю, зафіксованою всього сім днів тому. Ця зміна очікувань повернула традиційний негативний вплив на долар, дозволяючи валюті зміцнюватися, оскільки інвестори переоцінюють свої портфелі навколо більш яструбячого сценарію ФРС.

Аналітики ING попередили, що хоча ймовірність збереження ставки у грудні зростає, таке рішення буде лише “тимчасовою паузою”, а не сталим зсувом у політиці. Ключовою змінною залишається дані по зайнятості, оскільки звіт за вересень з працевлаштування очікується у четвер і може змінити короткострокові ймовірності зниження ставок.

Стурбованість ринку праці впливає на політичний прогноз

Офіційні особи Федеральної резервної системи у понеділок підкреслили зростаючу м’якість на ринку праці США, при цьому віце-голова Філіп Джексон описав ситуацію як “повільну”. Найм у компаніях сповільнився через невизначеність щодо змін у економічній політиці та швидку інтеграцію штучного інтелекту у різні галузі. Ці динаміки додали обережності до політичних розрахунків ФРС, хоча вони ще не перетворилися у підтримку значного зниження ставок, яка раніше існувала.

Японські влади попереджають

Міністр фінансів Японії Сацусікі Катаяма висловила серйозну стурбованість щодо різкого падіння ієни, попереджаючи про дестабілізуючі “односторонні, швидкі рухи” на валютних ринках та їх можливі економічні наслідки. Запланована зустріч прем’єр-міністра Санае Такаїчі з губернатором Банку Японії Казуо Уедою свідчить про підвищену увагу до валютної динаміки з боку політиків.

Більш широкі ринкові наслідки

Зміна настроїв щодо зниження ставок спричинила коливання на світових ринках. Акції США знизилися за всіма трьома основними індексами, тоді як дохідність казначейських облігацій показала змішані рухи — дохідність двохрічних знизилася на 0.2 базисних пункти до 3.6039%, тоді як десятирічні піднялися на 0.6 базисних пункту до 4.1366%.

На валютних ринках, окрім низької точки ієни, євро залишився стабільним біля $1.1594, британський фунт знизився на 0.1% до $1.3149 після третього поспіль зниження, австралійський долар знецінився до $0.6493, а новозеландський долар залишився стабільним біля $0.56535. Ці рухи відображають широку силу долара, оскільки очікування щодо зниження ставок продовжують зменшуватися.