Маржа при торгівлі: що трейдерам потрібно розуміти, щоб не зазнати збитків

Основне значення маржі

Коли ви починаєте торгувати, ваш брокер не дозволить вам використовувати всі кошти на рахунку. Замість цього вони зберігатимуть частину вашого капіталу у вигляді «застави» для підтримки вашої торгівлі. Це те, що ми називаємо маржею або початковою маржею.

Важливо, що маржа не є витратами або комісією за торгівлю. Це просто кошти, які тримаються окремо, щоб гарантувати вашу достатню ліквідність для контролю можливих збитків. Наприклад, якщо ви хочете контролювати позицію вартістю $100,000, а коефіцієнт маржі становить 1%, брокер утримуватиме $1,000 на вашому рахунку. Це означає, що ви використовуєте $1,000 для контролю позиції в $100,000.

Як правильно розрахувати початкову маржу

Розрахунок початкової маржі простий: базова формула така:

Початкова маржа = Поточна вартість позиції × Коефіцієнт маржі (%)

Наприклад, якщо ви хочете відкрити позицію з кредитним плечем 200:1 (що відповідає коефіцієнту маржі 0.5%) і купуєте міні-лоти на $10,000, замість того, щоб мати всю суму $10,000, вам потрібно зберегти лише заставу $50 .

($10,000 × 0.5% = $50)

Коли ви закриваєте цю позицію, збережена застава повертається на ваш рахунок, дозволяючи використовувати ці кошти для наступної торгівлі.

Підтримка рівня застави: управління ризиками

Крім початкової маржі, існує ще одна важлива концепція — застава для підтримки рівня або фрімаржа.

Застава для підтримки рівня — це мінімальна сума, яку потрібно зберігати на рахунку, щоб ваша торгова позиція залишалася відкритою. Зазвичай система вимагає, щоб ви підтримували власний капітал не менше ніж 50% від початкової маржі.

Формула для розрахунку застави для підтримки рівня:

Застава для підтримки рівня = Поточна вартість позиції × Коефіцієнт підтримки рівня (%)

Коефіцієнт підтримки рівня (%) = Коефіцієнт маржі (%) × 50%

Наприклад, якщо ви заплатили початкову маржу в розмірі $1,200 за якусь позицію, то ваш капітал на рахунку має бути не менше $600 . Якщо ваша торгова позиція починає приносити збитки і баланс зменшується до $400 , ваш рахунок опиниться нижче за рівень застави для підтримки рівня.

Margin Call: коли брокер вимагає від вас вжити заходів

Якщо баланс вашого рахунку опуститься нижче рівня застави для підтримки рівня, брокер видасть «Margin Call» або вимогу поповнити заставу. Це означає, що вам потрібно додати кошти на рахунок, щоб повернути його до встановленого рівня. Зазвичай, якщо ви не вживаєте заходів у визначений час, брокер має право закрити вашу позицію без попередження.

Щоб правильно планувати торгівлю, якщо ви заплатили початкову маржу в розмірі $1,500 і ваша торгова позиція починає приносити збитки, і баланс зменшується до $250 , то ваш залишок становитиме $1,250, що нижче за рівень застави для підтримки рівня $750 . У такому випадку вам потрібно внести додаткові кошти, щонайменше $250 , щоб повернути баланс до нормального рівня.

Взаємозв’язок між маржею та кредитним плечем

Маржа та кредитне плече тісно пов’язані. Чим вище кредитне плече, тим нижча потрібна маржа. Навпаки, перевага кредитного плеча полягає в тому, що воно дозволяє збільшити вашу прибутковість, але водночас збільшує ризики збитків. Тому управління ризиками є надзвичайно важливим.

Основні висновки

• Маржа (Початкова маржа) — це необхідний заставний депозит для відкриття торгової позиції. Вона не є витратами, а зберігається окремо для цієї мети.

• Застава для підтримки рівня — мінімальний рівень капіталу, який потрібно зберігати на рахунку, щоб позиція залишалася відкритою.

• Кредитне плече дозволяє контролювати великі позиції за менші кошти, але збільшує і потенційний прибуток, і ризики.

• Якщо ваш капітал опуститься нижче за рівень застави для підтримки рівня, брокер видасть (Margin Call), і якщо ви не поповните рахунок, система може автоматично закрити вашу позицію.