Повний посібник з індексу фондового ринку Тайваню: від ознайомлення до інвестицій — обов’язкові поради

Що насправді означає індекс фондового ринку Тайваню?

Коли ми говоримо про тенденції тайванського ринку, насправді маємо на увазі коливання індексу фондового ринку Тайваню. Індекс фондового ринку Тайваню зазвичай означає зважений індекс цін акцій, що торгуються на Тайванській фондовій біржі, цей індекс є своєрідним «термометром» ринку, що за допомогою одного числа відображає загальний стан всіх компаній, що котируються в Тайвані.

Кожна країна має свої основні індекси для оцінки економічного здоров’я: у США — Dow Jones Industrial Average та S&P 500, а в Тайвані — зважений індекс, що є найважливішим орієнтиром ринку. Інвестори, спостерігаючи за цим індексом, швидко отримують уявлення про економічний цикл Тайваню та загальний стан бізнесу.

Як обчислюється індекс фондового ринку Тайваню? Розуміння двох основних методів зважування

Щоб зрозуміти, чому один індекс може репрезентувати весь ринок, потрібно спершу з’ясувати принцип його обчислення. Простими словами, індекс — це середньозважене значення всіх акцій, що торгуються. Наприклад, у школі є два класи: перший — 10 учнів із середнім балом 80, другий — 20 учнів із середнім балом 90. Середній бал класу не можна просто додати і поділити на два, потрібно врахувати кількість учнів: (1/3×80 + 2/3×90) = 86.7 — це і є концепція «зважування».

Глобальні фондові ринки обчислюють індекси за двома основними методами:

Метод 1: цінове зважування

Цей метод застосовує індекс Dow Jones Industrial Average. Наприклад, на ринку є акції A і B, базова дата: A — 450 грн, B — 550 грн, сума — 1000 грн, індекс — 100 пунктів. Наступного дня A зростає до 550 грн, B — до 600 грн, сума — 1150 грн, індекс підвищується до 115 пунктів.

Недолік цього методу: акції з високою ціною мають більший вплив на індекс, а акції з низькою ціною — менший, що може несправедливо відображати реальний стан ринку.

Метод 2: капіталізаційне зважування

Індекс фондового ринку Тайваню застосовує цей метод, що є більш науковим. Капіталізація — це «ціна акції × кількість випущених акцій», тобто скільки коштує купити 100% акцій компанії за поточною ціною.

Наприклад: компанія A має ціну акції 150 грн і 2000 випущених акцій, капіталізація — 30 тис. грн; компанія B — ціна 5 грн і 140 000 акцій, капіталізація — 700 тис. грн. Загальна капіталізація двох компаній — 1 млн грн, індекс — 100 пунктів. Через місяць, якщо ціна акцій A знизиться до 130 грн (капіталізація — 26 тис. грн), а B зросте до 10 грн (капіталізація — 1,4 млн грн), загальна капіталізація стане 1,426 млн грн, і індекс підвищиться до 142.6 пунктів. Цей метод більш справедливо відображає реальний вплив кожної компанії на ринок.

Плюси і мінуси індексу фондового ринку Тайваню для інвестицій

Основні переваги

Індекс фондового ринку Тайваню охоплює всі публічно торговані акції, що робить його дуже широким і здатним досить повно відображати тенденції ринку. Це дозволяє інвесторам за допомогою одного індексу контролювати загальний рух ринку, що є його найбільшою перевагою.

Основні недоліки

Велика вага великих компаній, менша — малих і середніх

Через капіталізаційне зважування компанії з великим капіталом мають значно більший вплив на індекс. Зміни у цін акцій кількох великих компаній можуть повністю приховати реальні результати малих і середніх підприємств, що обмежує можливість відображення багатогранності ринку.

Не відображає різницю між окремими акціями і секторами

Індекс показує лише середнє значення, приховуючи значні відмінності між окремими акціями. Деякі галузі або компанії можуть залишатися стабільними або навіть зростати під час падіння ринку, або навпаки.

Залежність від концентрації у певних галузях

У Тайвані особливо велика частка електроніки, що призводить до надмірного відображення технологічного сектору в індексі. Інші традиційні галузі можуть залишатися поза увагою.

Вразливість до емоцій ринку

Спекулятивні операції, політичні події, зовнішні новини — усе це може викликати надмірні коливання ринку, які посилюються в індексі і призводять до іскаження реальної ситуації.

Часова затримка

Індекс оновлюється періодично, але ринок швидко змінюється. У швидких ситуаціях залежність від індексу може спричинити запізнення у прийнятті рішень.

Обмежена охоплюваність

Індекс включає лише компанії, що котируються, і не відображає малий і середній бізнес, що не публічно торгується. Тому він не може повністю репрезентувати весь сектор підприємств Тайваню.

Як використовувати індекс фондового ринку Тайваню для технічного аналізу?

Технічний аналіз базується на минулих цінових рухах для прогнозування майбутніх тенденцій. Хоча він не дає абсолютної гарантії, допомагає інвесторам визначити можливі напрямки змін.

План аналізу: трирівнева стратегія «зверху вниз»

Перша: широке дослідження ринку за допомогою індексу, спостереження за основними індексами — Dow Jones, S&P 500, Nasdaq;

Друга: аналіз секторів, визначення найсильніших і найслабших галузей;

Третя: детальний аналіз окремих цінних паперів.

Конкретні методи технічного аналізу

Крок 1: визначення тренду

За допомогою трендових ліній або ковзних середніх. Якщо ціна залишається вище зростаючої трендової лінії і кожне коригування формує вищі мінімуми, а кожне зростання — вищі вершини, то тренд — висхідний. Інакше — низхідний.

Крок 2: пошук рівнів підтримки

Рівень підтримки — це ціновий діапазон, де покупці вважають торгівлю вигідною і зупиняють падіння. Якщо ціна пробиває рівень підтримки, це може свідчити про подальше падіння і слабкість покупців.

Крок 3: визначення рівнів опору

Рівень опору — це зона, де ціна при підвищенні часто зупиняється або відскакує. Зазвичай це лінія попередніх максимумів. Пробиття рівня опору — сигнал до зростання і позитивний для тренду.

Свічковий аналіз

Свічки відображають баланс між покупцями і продавцями за допомогою відкриття, закриття, максимуму і мінімуму. Високі цінові рівні свідчать про силу покупців, низькі — про силу продавців. Закриття — це остаточний результат боротьби.

Наприклад, якщо ціна під час відкриття і до максимуму зростає, але закривається значно нижче максимуму, це означає, що продавці взяли верх. Аналізуючи форми свічок, можна зрозуміти емоційний стан ринку.

Обережність із «чорними лебедями»

Важливі події — смерть керівника, теракти, політичні кризи — можуть зруйнувати будь-який технічний аналіз. У такі моменти слід почекати стабілізації ринку і повернутися до аналізу.

Чи можна безпосередньо інвестувати в індекс фондового ринку Тайваню?

Способи інвестування

Найпопулярніший — через біржові фонди (ETF). Це пасивні фонди, які слідують за індексом і не керуються активно. Вони мають нижчу доходність, але й менший ризик, тому підходять консервативним інвесторам.

Для досвідчених інвесторів доступні ф’ючерси і опціони на індекс, що дозволяє отримати більший прибуток або захистити позиції.

Важливі застереження перед інвестуванням

Оцінка власної толерантності до ризику

Будь-який фінансовий інструмент має ризики. Перед інвестуванням потрібно чесно оцінити, скільки ви готові втратити, і відповідно визначити обсяг вкладень, щоб не ризикувати всім.

Знання ваги компонентів індексу

Компанії з високою капіталізацією мають більший вплив. У Тайвані, наприклад, TSMC має дуже великий вагу, тому слід уважно стежити за її рухами.

Контроль за часом торгів

Ринок Тайваню працює з понеділка по п’ятницю з 9:00 до 13:30 (GMT+8). Інвесторам із інших часових поясів потрібно враховувати різницю.

Відстеження макроекономічних показників

Звертайте увагу на ВВП, ставки центрального банку, інфляцію — ці дані суттєво впливають на рух індексу.

Комбінування інструментів для прийняття рішень

Не покладайтеся лише на індекс. Використовуйте інші технічні індикатори і фундаментальні дані для обґрунтованих рішень, щоб зберегти раціональність і не пропустити можливості.

Простими 3 кроками — почніть свою торгівлю

1 Реєстрація Заповніть дані і подайте заявку

2 Поповнення рахунку Швидко внесіть кошти різними способами

3 Торгівля Знаходьте торгові можливості і швидко розміщуйте ордери