Торгівля ф'ючерсами від початкового рівня до майстерності｜Повний посібник для новачків

Що таке ф’ючерси? Спершу розберімося з основними поняттями

Ф’ючерси — це стандартизований контракт, який означає, що сторони домовляються про купівлю-продаж певного активу у майбутньому на заздалегідь визначену ціну. Простими словами, це угода, укладена зараз, а розрахунок відбуватиметься у майбутньому.

Найбільша особливість ф’ючерсів — використання системи маржі, тобто для контролю позиції потрібно внести лише невелику частину вартості контракту, що дозволяє управляти позиціями, значно більшими за внесені кошти. Ця кредитна левериджність є як привабливою, так і ризикованою.

На відміну від купівлі акцій, торгівля ф’ючерсами має такі характеристики:

• Обов’язкова поставка або закриття позиції у визначений термін
• Можливість легко відкривати короткі позиції без позичання цінних паперів
• Низькі комісійні
• Гнучкий час торгівлі, можливість денної торгівлі без додаткової кваліфікації

Що можна торгувати за допомогою ф’ючерсів? Огляд шести основних активів

Що таке базовий актив ф’ючерсного контракту? Це конкретний актив, на який укладається контракт. На ринку ф’ючерсів доступний широкий спектр активів:

Індекси: S&P 500, Nasdaq 100, Тайванський ваговий індекс, Nikkei 225 тощо

Метали: золото, срібло, мідь, платина та інші дорогоцінні та промислові метали

Енергоресурси: нафта, природний газ, бензин, мазут тощо

Сільськогосподарські товари: пшениця, кукурудза, соя, бавовна, кава, цукор

Процентні ставки: ф’ючерси на державні облігації різних термінів, ставки Єврозони

Валютні парі: ф’ючерси на основні валютні пари

На тайванському ринку найбільший обсяг торгів — тайванський індексний ф’ючерс (з активом — Тайванський ваговий індекс), але для торгів глобальними активами потрібно звертатися до міжнародних брокерів.

Що входить до контракту ф’ючерсу? Детальний розбір елементів контракту

Біржа чітко регламентує всі деталі кожного ф’ючерсного контракту, тому перед початком торгів обов’язково потрібно їх вивчити. Зазвичай контракт містить:

Наприклад, у Тайвані для великих тайванських індексних ф’ючерсів початковий маржін становить приблизно 300 000 нових тайванських доларів, для менших — близько 75 000, різниця залежить від активу.

Семь важливих пунктів перед входом у торгівлю

Перед початком торгівлі ф’ючерсами обов’язково запам’ятайте:

1. Ф’ючерси мають чіткий термін дії — на відміну від акцій, які можна тримати необмежений час, ф’ючерсний контракт потрібно закрити або поставити до дати закінчення, інакше буде автоматична ліквідація.

2. Леверидж — двосічний меч — він збільшує потенційний прибуток, але й збільшує ризик втрат. Помилка у напрямку може призвести до значних збитків.

3. Недостатність маржі призведе до вимоги додаткових внесків — при збитках, досягнувши певного рівня, брокер вимагатиме поповнити маржу. Якщо не зробити це вчасно — можливий примусовий ліквідація позиції.

4. Можна торгувати як у довгу, так і у коротку — не обов’язково чекати зростання, можна заробляти і на падінні ринку.

5. Найвищий ризик — внутрішньоденна торгівля — часті входи-виходи з високим левериджем є головною причиною збитків.

6. Потрібна повноцінна торговельна система — торгівля ф’ючерсами — не гра на удачу, а застосування перевірених стратегій, жорстке управління ризиками та дисципліна.

7. Що таке основний ризик ф’ючерсів? — необмежені збитки. На відміну від акцій, де можна втратити лише вкладені кошти, у ф’ючерсах через маржу можливі збитки, що перевищують внески, і у найгіршому випадку — борги брокеру.

Як почати торгувати ф’ючерсами: дев’ять кроків

Перший крок: ознайомитись з основними правилами ринку ф’ючерсів

Перед входом у ринок потрібно зрозуміти його логіку. Біржі встановлюють правила, брокери надають торгові платформи, а інвестори здійснюють операції через брокерів. Різні біржі мають різні стандарти контрактів, і один і той самий актив може мати різні характеристики на різних майданчиках.

Другий крок: оцінити свій стиль інвестування

Довгострокові інвестори краще використовують ф’ючерси для хеджування (захисту), а не як основний інструмент. Трейдери — це ті, хто активно входить і виходить з ринку. Чесна оцінка власного досвіду і психологічної готовності — важливий аспект.

Третій крок: обрати надійного брокера

В Україні можна торгувати через місцевих брокерів (наприклад, Юрія, Креді Агріколь, Групу Емітед тощо) для тайванських індексних ф’ючерсів або через міжнародних брокерів для глобальних активів. При виборі враховуйте:

• асортимент активів
• швидкість цінового оновлення
• комісійні
• підтримку клієнтів
• зручність платформи

Четвертий крок: спробувати на демо-рахунку

Перед реальним внеском обов’язково потренуйтеся на демо-рахунку. Це допоможе протестувати стратегію, відчути ринкову волатильність і сформувати психологічну готовність до ризиків.

П’ятий крок: визначитись із активами для торгівлі

Обрати, з якими ф’ючерсами працювати — індексними чи товарними, внутрішнім чи глобальним ринком. Різні активи мають різну волатильність і ліквідність, тому потрібно підбирати стратегію під конкретний актив.

Шостий крок: підготувати достатню маржу і внести кошти

Кожен контракт має мінімальні вимоги до маржі. Не рекомендується вносити лише мінімальну суму — краще мати додаткові кошти для реагування на ринкові коливання, щоб уникнути частих вимог додаткових внесків. Повний запас коштів дозволить спокійно реагувати на зміни.

Сьомий крок: навчитися аналізувати графіки і знаходити торгові сигнали

Трейдери зазвичай працюють з активами з високою ліквідністю (часто з найближчим терміном поставки). Важливо вміти визначати сигнали для входу — за допомогою технічного аналізу, фундаментальних даних або новин. Вхід у позицію при початкових ознаках руху — ключ до успіху.

Восьмий крок: визначити, купувати чи продавати

Лонг: очікуєте зростання — купуєте контракт і продаєте його, коли ціна зросте. Наприклад, якщо прогнозуєте зростання американського ринку — купуєте S&P 500.

Шорт: очікуєте падіння — продаєте контракт і купуєте його назад, коли ціна знизиться. Наприклад, якщо боїтеся різкого падіння цін на нафту — продаєте нафтовий ф’ючерс.

Дев’ятий крок: встановити стоп-лосс і тейк-профіт

Незалежно від напрямку, ринок може рухатися у зворотний бік. Важливо заздалегідь визначити рівень стоп-лоссу (обмеження збитків) і тейк-профіту (фіксація прибутку). Новачкам рекомендується ставити короткі стоп-лоси і менші обсяги, а з досвідом — коригувати.

Переваги та недоліки торгівлі ф’ючерсами

Основні переваги

Явний леверидж — дозволяє контролювати великі обсяги активів за менший капітал, що підвищує ефективність використання коштів порівняно з акціями.

Можливість торгувати у обох напрямках — акції купуються для зростання, а ф’ючерси дозволяють заробляти і на падінні ринку.

Низькі комісії — витрати на торгівлю ф’ючерсами нижчі, ніж при купівлі акцій, що робить їх привабливими для активної торгівлі.

Висока ліквідність — глобальні ринки мають великий обсяг торгів, швидкий вход і вихід з позицій.

Інструмент хеджування — можна використовувати ф’ючерси для захисту портфеля від ризиків.

Основні ризики

Леверидж — збільшує як потенційний прибуток, так і збитки. Без дисципліни швидко можна втратити весь депозит.

Необмежені збитки — найстрашніший ризик. На відміну від акцій, де втрати обмежені вкладеними коштами, у ф’ючерсах можливі борги брокеру.

Ризик закінчення контракту — потрібно закривати або переносити позицію до дати закінчення, інакше — автоматична ліквідація.

Високий рівень складності — вимагає глибоких знань і психологічної підготовки, не підходить новачкам без підготовки.

Стандартизовані контракти — неможливо налаштовувати під себе, можна лише купувати або продавати, що обмежує гнучкість.

CFD — контракт на різницю: між ф’ючерсами і спот-ринком

Якщо ризики ф’ючерсів здаються надто високими, розгляньте контракт на різницю (CFD). Це угода між покупцем і продавцем, яка слідкує за ціною активу і розраховується за різницею цін, без фізичної поставки.

Переваги CFD порівняно з ф’ючерсами

Різноманіття активів — у CFD можна торгувати сотнями активів, включаючи акції, валюти, криптовалюти, товари.

Відсутність терміну дії — CFD можна тримати необмежений час, не потрібно враховувати дату закінчення або перенесення контракту.

Гнучкість у налаштуваннях — леверидж можна регулювати (наприклад, від 1 до 200), обсяг торгів — дрібний (можна торгувати 0.01 лота), що підходить для малих інвестицій.

Низький поріг входу — маржа гнучка, не потрібно великих початкових внесків, як у ф’ючерсах.

Основні моменти торгівлі CFD

Обирайте леверидж з розумом — для високоволатильних активів (акції, енергоресурси) краще використовувати низький леверидж, для стабільних — високий. Чим вищий леверидж — тим більший ризик.

Розробіть повний торговий план — включно з точками входу і виходу, стоп-лоссами і тейк-профітами. Дисципліна важливіша за точність прогнозу.

Контролюйте ризики на одну операцію — рекомендується обмежувати збитки однієї угоди до 2% від капіталу, щоб витримати кілька невдач.

Останні поради: ключ до успіху у торгівлі ф’ючерсами — система і дисципліна

Незалежно від інструменту — ф’ючерси чи CFD — що є основою успішної торгівлі? — Це повноцінна, перевірена система і жорстка дисципліна.

Багато інвесторів приваблює леверидж, але через відсутність системного підходу і самодисципліни зазнають збитків. На ринку немає гарантії виграшу — є лише ймовірність.

Перед реальним стартом рекомендується:

1. Випробувати стратегію на демо-рахунку
2. Починати з малих обсягів і поступово збільшувати
3. Жорстко дотримуватися стоп-лоссів і тейк-профітів
4. Регулярно оцінювати результати і вдосконалювати стратегію

Лише так можна стабільно заробляти на ринку ф’ючерсів.