Що таке інвестиційний фонд? Вивчіть 4 важливі моменти перед початком інвестування

Знайомство з взаємними фондами: глибше

Що таке взаємний фонд? Це перше питання кожного новачка-інвестора. Відповідь: взаємний фонд (Mutual Fund) — це механізм об’єднання капіталу від багатьох інвесторів для управління ліцензованими фахівцями, які отримали дозвіл від Комісії з цінних паперів та бірж. Після збору коштів менеджер інвестує їх відповідно до політики фонду, щоб максимально збільшити прибуток при відповідному рівні ризику, а потім ділить прибуток між інвесторами пропорційно їхнім внескам.

Чому взаємні фонди цікаві? Тому що вони вирішують багато важливих проблем для звичайних інвесторів.

Перший плюс: ефективне диверсифікування ризиків. Коли багато людей вкладають разом, капітал зростає, і стає легше купувати різноманітні активи — акції, облігації, товарні ресурси, а також закордонні активи, що вимагають великих сум. Це зменшує ризики, оскільки не залежить від одного типу активів.

Другий плюс: професійне управління. Менеджери фондів мають знання, досвід і повинні бути зареєстровані відповідними органами регулювання, що захищає інвесторів і забезпечує професійний рівень обслуговування.

Третій плюс: строгий контроль. Комісія з цінних паперів постійно слідкує за фондами, що забезпечує прозорість і можливість для інвесторів перевіряти їхню діяльність.

З цих причин взаємні фонди підходять тим, у кого мало коштів, немає часу на дослідження або навіть досвідченим інвесторам вони здаються корисним інструментом для інвестицій.

Які бувають типи взаємних фондів?

Класифікація взаємних фондів різноманітна, але в Таїланді їх можна поділити за двома основними ознаками.

Ознака 1: можливість купівлі-продажу

Закритий фонд (Closed-End Fund) продає одиниці лише один раз на початку. Кількість одиниць фіксована протягом усього періоду, і є визначена дата викупу. В цей час БФУ не купує назад одиниці. Якщо інвестор хоче продати раніше, він має знайти покупця самостійно. Плюс у тому, що відсутній потік коштів у та з фонду, що дозволяє менеджерам зосередитися на управлінні капіталом.

Відкритий фонд (Open-End Fund) навпаки, його можна купувати і продавати в будь-який час. Кількість одиниць і розмір фонду змінюються відповідно до купівлі-продажу інвесторів. Плюс у тому, що інвестори отримують ліквідність, мінус — фонд постійно має управляти потоками коштів.

Ознака 2: політика інвестування

Фонд грошового ринку (Money Market Fund) інвестує в депозити та короткострокові боргові цінні папери (не більше 1 року). Низька прибутковість, але й найнижчий ризик. Підходить для тих, хто прагне уникнути ризиків.

Фонд облігацій (Fixed Income Fund) інвестує в державні облігації, облігації держпідприємств та інші боргові інструменти. Прибутковість трохи вища за ринок грошей, ризик залишається низьким. Підходить для диверсифікації ризиків.

Змішаний фонд (Mixed Fund) інвестує і в боргові цінні папери, і в акції, причому акції не більше 80% портфеля. Помірна прибутковість і ризик. Добре для початківців у акціях.

Гнучкий фонд (Flexible Fund) має свободу регулювати співвідношення боргових і акцій до 100% залежно від прогнозів ринку. Висока прибутковість, але й високий ризик. Підходить для тих, хто довіряє менеджеру і готовий ризикувати.

Фонд акцій (Equity Fund) інвестує щонайменше 80% у акції. Висока прибутковість, але й висока волатильність. Інвестор має бути готовий до коливань цін.

Фонд сектору (Sector Fund) інвестує у акції однієї галузі, наприклад, банків, телекомунікацій, транспорту, не менше 80% портфеля. Прибутковість і ризик залежать від стану галузі. Підходить тим, хто має погляд на зростання конкретної галузі.

Альтернативний інвестиційний фонд (Alternative Investment Fund) інвестує у товарні ресурси, наприклад, золото, нафту, аграрну продукцію. Висока прибутковість і ризик. Підходить досвідченим інвесторам, що прагнуть диверсифікувати портфель у нові активи.

Важливо: жоден фонд не є “найкращим” для всіх. Кожен має знайти оптимальне поєднання відповідно до своїх цілей і ситуації.

Що потрібно підготувати перед відкриттям рахунку у фонді?

Інвестування у взаємні фонди вимагає систематичного підходу.

Крок 1: оцінити свою толерантність до ризику. Важливе питання: якщо вартість портфеля змінюється, з якою швидкістю ви почнете хвилюватися? Це показник ризик-апетиту. Зазвичай БФУ пропонують пройти тест KYC для оцінки цього.

Крок 2: оцінити економічну ситуацію. В умовах сучасної економіки — які активи найбільш привабливі? Чи хороші ринки акцій? Або зараз більш цікаві боргові інструменти? Це допомагає звузити вибір фондів відповідно до поточного стану ринку.

Крок 3: вивчити проспект фонду. В проспекті описано все: умови купівлі-продажу, ліквідність, спосіб виплати доходу, комісії. Це основний документ для оцінки.

Крок 4: проаналізувати минулі результати. Перевірити, наскільки фонд був прибутковим раніше, яка була волатильність, чи відповідає диверсифікація ризика. Зауважте, що минулі результати не гарантують майбутніх.

Крок 5: слідкувати і переоцінювати. Після інвестування економіка може змінитися, тому потрібно постійно моніторити і коригувати портфель відповідно до ситуації.