Зміцнення доходу від золота через продаж з прибутком… Очікування публікації економічних показників США

Інвесторська перевага очікувань утримується, золото подешевшало на 0,65%, втративши рівень 4210 доларів - Перед публікацією показників ADP та ISM у сфері послуг, зменшення позицій стає очевидним - Очікування зниження ставки ФРС у грудні зросли до 89%… роль нижньої страховки

У ранній час відкриття азіатських ринків у середу, міжнародна ціна на золото(XAU/USD) зазнала корекції через масовий продаж для фіксації прибутку на короткостроковому підйомі. Після різкого зростання минулого тижня, трейдери почали закривати позиції, що викликало зниження цін, а перед публікацією важливих економічних статистик учасники ринку проявляють обережність.

Цього дня ціна на золото знизилася приблизно на 0,65% у порівнянні з попереднім закриттям і коливалася навколо рівня 4210 доларів. Останній стрімкий підйом викликав зростання ордерів на фіксацію прибутку, що створює опір зверху, а перед публікацією ключових показників, таких як статистика ADP та індекс PMI у сфері послуг від ISM, зростає тенденція до зменшення існуючих позицій.

Між учасниками ринку зростає перевага очікувань і утримання позицій, ніж активна торгівля. Зменшуються обсяги ставок, а інвестори очікують підтвердження подальшого напрямку. Однак експерти вважають, що така корекція цін є не просто поверненням до тренду, а “технічною нормалізацією”.

Очікування зниження ставки ФРС підтримують нижню межу цін

Очікування зниження базової ставки Федеральної резервної системи(FOMC) у грудні мають сильний вплив на ринок. За даними системи FedWatch від Чиказької товарної біржі(CME), ринок ф’ючерсів на ставки оцінює ймовірність зниження ставки на 25 бп(0,25%) у засіданні 9-10 грудня приблизно в 89%. Це швидко зросло з 71% тижнем раніше.

Зниження ставки підвищує привабливість золота, яке не приносить відсоткових доходів. Тому очікування зниження ставки підтримують ціну на золото навіть під час корекції. Головний стратег з дорогоцінних металів у Zaner Metals(Zaner Metals), Пітер Грант, зазначає: “Ця короткострокова корекція цін є здебільшого фіксацією прибутку”, і додає: “Ринок має тверде уявлення про зниження ставки, тому різке падіння цін малоймовірне”.

Геополітична напруга може мати дві сторони

Глобальні політичні ризики залишаються важливим фактором для ринку золота. За інформацією, цього тижня американський посол Стів Віткофф обговорюватиме з президентом Росії Володимиром Путіним можливі переговори щодо закінчення війни в Україні, що може суттєво вплинути на попит на безпечні активи.

Якщо напруга під час переговорів зросте, може знову активізуватися купівля золота. Навпаки, якщо настане період миру, перевага ризикових активів(Risk-on) зросте, що може тиснути на ціну золота.

Перспективи: короткострокова корекція і пошук напрямку

У майбутньому ринок золота ймовірно коливатиметься у межах, реагуючи на короткострокові фіксації прибутку, а також на результати статистики щодо зайнятості та сфери послуг у США, а також на прогрес у переговорах щодо України. Оскільки існує структурна підтримка у вигляді очікувань зниження ставки ФРС, різке падіння цін малоймовірне.