Зростання частки ринку Tesla прискорюється з посиленням конкуренції на глобальному рівні

Продажі автомобілів Tesla зазнають значного падіння на основних ринках, що сигналізує про глибші проблеми, окрім тимчасових коливань попиту. Хоча керівництво зосередило зусилля на нових технологіях та схемах компенсацій для керівників, традиційний автомобільний бізнес компанії стикається з зростаючим тиском як з боку усталених виробників, так і з боку нових конкурентів.

Європейський ринок падіння: попереджувальний сигнал

Європейський ринок демонструє найтяжчу картину. Продажі автомобілів у жовтні скоротилися на 48,5% у порівнянні з тим самим періодом минулого року, при цьому річний обсяг продажів приблизно на 30% нижчий за рівень минулого року. Це різко контрастує з ширшим ринком електромобілів, який зріс на 26% за той самий період — що свідчить про те, що падіння Tesla спричинене втратами конкурентоспроможності, а не слабкістю ринку.

Структурна динаміка змінилася кардинально. У Європі понад десяток моделей електромобілів зараз продаються нижче $30 000, а в Великій Британії доступно понад 150 моделей. Очікується щонайменше 50 нових запусків EV у наступному році, переважно від конкурентів, а не Tesla. Компанія має в регіоні лише дві масові моделі, що обмежує її здатність залучати різні сегменти клієнтів.

Традиційні виробники стали серйозними конкурентами. Volkswagen, раніше відставав у транзиті EV, досяг зростання продажів електромобілів на 78,2% до вересня, продавши 522 600 одиниць — у три рази більше, ніж регіональний обсяг Tesla. Китайські автовиробники також проникли на ринок; BYD поставив 17 470 автомобілів у Європу у жовтні, що перевищує загальний обсяг Tesla більш ніж у 100 разів.

Як зазначив Фердинанд Дуденхоффер із Центру досліджень автомобільної промисловості CAR, виклик виходить за межі внутрішньої конкуренції: «Європейці наздогнали», що свідчить про те, що спадкоємці виробників нарешті узгодили свої можливості у сфері EV із ринковим попитом.

Прогнози глобальної доставки погіршуються

У глобальному масштабі річна кількість доставлених автомобілів прогнозується зменшитися на 7%, що базується на скороченні на 1% у 2024 році. Незважаючи на рекордний третій квартал, коли споживачі у США прискорили покупки, щоб скористатися закінчуючоюся федеральною податковою знижкою, базові тенденції попиту свідчать про структурні перешкоди.

Посилення конкуренції в Китаї

Ринок Китаю демонструє схожі тенденції руйнування. Продажі у жовтні знизилися на 35,8% до трирічних мінімумів, а з початку року — на 8,4%. Встановлені виробники, такі як Chery, та нові конкуренти, наприклад Xiaomi — чия модель YU7 швидко стала альтернативою Model Y — розділяють частки ринку.

У США, зростання продажів через податкову знижку у вересні (18% збільшення продажів) було тимчасовим, а у жовтні поставки знизилися на 24%. Учасники галузі очікують подальшого зменшення попиту. Хоча недавнє введення моделей Model Y і Model 3 за ціною ($5 000 нижче попередньої) може стабілізувати частки, аналітики все частіше стверджують, що для відновлення зростання потрібна цілком нова платформа масового транзиту.

Стратегічне невідповідність та застій продуктів

Асортимент Tesla застарів без суттєвих оновлень. Model Y, колись найпродаваніший автомобіль у світі у 2023 році, згодом опустився у глобальних рейтингах, оскільки конкуренти представили більш різноманітні та конкурентоспроможні за ціною альтернативи.

Керівництво змістило фокус на автономних роботаксі та гуманоїдних роботах, а не на оновлених або нових масових моделях. Важливо, що схема компенсацій для генерального директора не передбачає відновлення продажів — цільові показники доходів передбачають 1,2 мільйона щорічних доставок протягом наступного десятиліття, що приблизно на 500 000 менше за обсяг 2024 року.

Злиття зрілості продукту, посилена конкуренція як з боку традиційних, так і з боку нових виробників, а також стратегічне пріоритетне спрямування на неавтомобільні ініціативи свідчать про те, що домінування Tesla у сфері автомобілів суттєво зменшилося.