Ринок електромобілів змінюється: як Tesla втратила позиції, тоді як конкуренти випередили

Домінування Tesla на світовому ринку електромобілів явно руйнується. У той час як генеральний директор Ілон Маск пріоритетизує ініціативи у сфері робототехніки та реструктуризацію своєї компенсації, основний бізнес автовиробника — продажі автомобілів — стикається з зростаючими перешкодами на всіх ключових ринках.

Виникає глобальне падіння

Доставки автомобілів по всьому світу цього року, за прогнозами, знизяться на 7%, що є різким поверненням від історичного зростання Tesla. Уже показник 2024 року був слабким — з падінням на 1%, що свідчить про структурні проблеми, які виходять за межі тимчасових коливань ринку. Навіть сильний третій квартал — спричинений поспіхом клієнтів, які намагаються скористатися закінчуючимся федеральним податковим кредитом на EV у США — не зміг підтримати імпульс у останні місяці.

Падіння Європи сигналізує про глибші проблеми

Найсильніше падіння спостерігається в Європі, де доставки Tesla в жовтні знизилися на 48,5% порівняно з тим самим періодом минулого року. Продажі за рік у регіоні тепер приблизно на 30% нижчі за минулорічні, що є вражаючим недосягненням, враховуючи, що загальний ринок EV зріс на 26% по всьому континенту.

Причини цього падіння сягають кінця минулого року, коли голосна підтримка Маском суперечливих політичних фігур викликала регіональні бойкотні рухи. Хоча він згодом зменшив такі коментарі, траєкторія продажів Tesla не показує ознак відновлення — що свідчить про глибші пошкодження, ніж просто репутаційний удар.

Конкуренція посилюється на кількох фронтах

Tesla стикається з переповненим ринком, де понад десяток електромоделей коштують менше ніж $30,000. Більше 150 варіантів EV тепер борються за покупців лише у Великій Британії, а в наступному році очікується запуск близько 50 нових моделей — жодна з яких не носить ім’я Tesla.

Китайські автовиробники захопили значну частку ринку. BYD доставила 17 470 автомобілів по всій Європі в жовтні — більше ніж удвічі порівняно з виробництвом Tesla за цей місяць. Тим часом Volkswagen — колись відстаючий у сфері електрифікації — зафіксував зростання продажів EV на 78,2% до вересня, досягнувши 522 600 одиниць і потроївши регіональний обсяг Tesla.

«Проблема полягає не лише у китайських конкурентах або застарілій лінійці Tesla», — зазначив Фердинанд Дуденхоффер із Центру автомобільних досліджень CAR. «Європейські виробники нарешті наздогнали». Ще у 2023 році Tesla Model Y був найпродаванішим автомобілем у світі. Цю корону зняли, оскільки конкуренти розгорнули ширший асортимент моделей і агресивні цінові стратегії, тоді як портфель Tesla залишився здебільшого без змін з попередніх років.

Перешкоди в Азії та Північній Америці також

Китай демонструє ще один тривожний фронт. Доставки в жовтні впали на 35,8% до трирічних мінімумів, а продажі за рік знизилися на 8,4%. Встановлені гравці, такі як Chery, конкурують із новачками, наприклад Xiaomi, чий YU7 став прямим аналогом Model Y.

Ринок США показав стійкість у вересні — зростання на 18% у зв’язку з дедлайном податкового кредиту — але в жовтні спостерігалося скорочення на 24%. Галузеві спостерігачі очікують подальшого охолодження попиту. Недавнє зниження цін на $5 000 для моделей Y і 3 може допомогти захистити частку ринку, але багато аналітиків вважають, що Tesla потребує цілком нової масової пропозиції для відновлення зростання.

Гра у робототехніку

Стратегічний поворот Маска у бік автономних роботаксі та гуманоїдних роботів свідчить про те, де зараз зосереджена його увага. Варто зазначити, що його реструктурований пакет компенсацій $1 трильйонів доларів не залежить від повернення до зростання продажів. Якщо Tesla протягом наступного десятиліття збережуть щорічні поставки всього 1,2 мільйона автомобілів — приблизно на півмільйона менше за рівень 2024 року — Маск залишатиметься у позиції отримання значної компенсації.

Це розходження між пріоритетами генерального директора і основами бізнесу підкреслює складність ситуації Tesla: у той час як конкуренти активно інвестують у оновлення продуктів і розширення ринку, керівництво Tesla зосереджено в іншому напрямку, дозволяючи конкурентам захопити імпульс у одному з найдинамічніших сегментів галузі.