AUD/USD піднімається до трьотижневого максимуму через яструбність RBA, яка перевищує м’які показники ВВП

Незважаючи на слабкі дані про зростання у третьому кварталі, австралійський долар продовжує зростати щодо ослабленого долара США, підтримуваний стійкою політичною позицією Резервного банку. Учасники ринку все більше враховують можливість зниження ставки ФРС у грудні, що тисне на долар і підтримує силу AUD. Майбутні дані про зайнятість та послуги у США будуть критичними для визначення наступного напрямку руху пари.

Австралійський долар відновився після початкової слабкості і досяг тритижневого максимуму щодо долара США під час азійської сесії у середу, ігноруючи розчаровуючий внутрішній економічний показник. Ця стійкість підкреслює, наскільки зараз розходяться очікування щодо монетарної політики, переважаючи побоювання щодо зростання у валютному ринку.

Економічні виклики та підтримка політики

Статистичне бюро Австралії у середу повідомило сумні новини, зазначивши, що квартальне зростання ВВП сповільнилося до 0.4% з 0.6% раніше, не досягши прогнозу у 0.7%. За річним показником зростання склало 2.1%, порівняно з 1.8% у попередньому кварталі, хоча й розчарувало очікування аналітиків.

Менше ніж очікувані показники спочатку спричинили тиск на австралійський долар під час ранкової азійської торгівлі. Однак початковий спад швидко був обмежений. Причина: свідчення губернатора Резервного банку Мішель Буллок у парламенті надали рішучий контраргумент розчаруванню щодо зростання. Буллок наголосила на пильності центрального банку щодо останніх тенденцій інфляції, попереджаючи, що стійкий тиск цін може вимагати іншої траєкторії монетарної політики, ніж очікує ринок.

Це повідомлення має велике значення, оскільки історія інфляції в Австралії залишається напруженою. Загальний індекс споживчих цін у жовтні прискорився до 3.8% у річному вимірі з 3.5% попереднього місяця, тоді як індекс CPI з урахуванням обмежених цінових коливань (Trimmed Mean) зріс до 3.3% з 3.2% у вересні. Обидва показники залишаються високими у порівнянні з цільовим діапазоном РБА у 2-3%, що обмежує можливості для агресивного зниження ставок попри м’яке зростання.

Ослаблення долара створює сприятливі умови

Тим часом долар США опустився до найнижчого рівня з середини листопада, відображаючи зміну очікувань щодо політики Федеральної резервної системи. За даними CME FedWatch, трейдери тепер оцінюють ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на 90% під час засідання ФРС 10 грудня. Це м’яке переоцінювання ймовірностей підвищує тиск на долар у порівнянні з товарно-зв’язаними валютами, такими як AUD.

Додатковий тиск на долар США чинить ринкова спекуляція щодо майбутнього призначення голови ФРС, з припущеннями, що може бути обрано більш м’якого кандидата. Перспектива зниження американських ставок у поєднанні з надіями на мирне врегулювання конфлікту між Росією та Україною створює ризиконебезпечне ринкове середовище, яке природно сприяє валютам, чутливим до зростання, порівняно з безпечними активами.

Регіональний фон також надає помірну підтримку. Індекс послуг PMI у Китаї знизився до 52.1 у листопаді з 52.6 у жовтні, хоча й перевищив очікування у 52.0 і не зірвав позитивну історію AUD щодо Китаю.

Трейдери зараз готуються до нових каталізаторів від звіту про зайнятість у приватному секторі США (ADP) та індексу послуг ISM. Однак головною подією, ймовірно, залишиться п’ятничний реліз індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE), який буде ретельно аналізуватися для визначення траєкторії зниження ставки ФРС і може стати ключовим для напрямку AUD/USD.

Технічний аналіз: рух вгору

З технічної точки зору, пара AUD/USD досягла кількох бичачих важливих рівнів. Недавній прорив вищезазначеної спадної трендової лінії (, сформованої з максимуму вересня), у поєднанні з утриманням вище 100-денної простої ковзної середньої сигналізує про посилення імпульсу покупців.

Осцилятори на денному графіку набирають позитивний імпульс, залишаючись комфортно нижче рівнів перекупленості, що підтверджує короткостроковий бичий сценарій. Будь-які корекційні зниження мають залучити нових покупців у зону конвергенції 0.6530-0.6535, яка тепер виступає підтримкою, що перетворилася на опір.

Якщо пара рішуче повернеться вище рівня 0.6600, наступним важливим бар’єром стане рівень близько 0.6660-0.6665. У разі тривалого бичачого сценарію пара може в кінцевому підсумку протестувати річний максимум понад 0.6700, досягнутий у вересні.

Знизу, переконливий пробій нижче 0.6500 змінить налаштування і потенційно спричинить слабкість до 200-денної простої ковзної середньої біля 0.6465, а подальші втрати можливі до багатомісячного мінімуму близько 0.6420, зафіксованого у листопаді. Рішуче закриття нижче 0.6400 сигналізуватиме про більш структурний розвал і, ймовірно, спричинить новий продаж від учасників, що слідують за трендом.

Підсумок: Перспективи AUD/USD залишаються позитивними, оскільки політична підтримка австралійського долара та слабкість долара США є основними драйверами. Хоча існує ризик короткострокової корекції, загальна траєкторія схиляється до подальшого зростання, за умови, що очікування щодо зниження ставки ФРС залишаються стабільними і регіональні побоювання щодо зростання не посилюються суттєво.