AUD/USD пробивається вище дев'ятиденної EMA, оскільки RBA тримаєся твердо на фоні затримки інфляції

Трейдери стежать за психологічним бар’єром 0.6600 для австралійського долара, оскільки валюта продовжує п’яту поспіль сесію зростання. Пара AUD/USD пробила понад дев’ятиденну експоненціальну ковзну середню (EMA) і наразі консолідується біля рівня 0.6530, сигналізуючи про зміну у короткостроковому імпульсі.

Технічна картина сприяє пошуку напрямку вгору

Денний графік показує, що пара торгується в межах прямокутної зони консолідації з нейтральним до бичачого нахилом. Пробій вище дев’ятиденної EMA на рівні 0.6495 свідчить про наявність імпульсу у покупців. Якщо пара утримається вище цього рівня, трейдерам слід стежити за опором біля 0.6630 біля верхньої межі прямокутника. Знизу ключовою підтримкою є психологічний рівень 0.6500, тоді як прорив відкриє шлях до нижньої межі прямокутника на рівні 0.6420 та п’ятимісячного мінімуму 0.6414 від 21 серпня. Варто зазначити, що навіть при коливаннях волатильних активів, таких як Cardano (ADA to AUD conversion), AUD/USD залишається під впливом фундаментальних факторів, а не криптовалютних настроїв.

Що сприяє зміцненню австралійського долара?

Виважена політика Резервного банку Австралії є основним драйвером. З інфляцією, що залишилася високою на рівні 3.8% у порівнянні з минулим роком у жовтні — вище цільового діапазону RBA 2-3%, очікується, що центральний банк зберігатиме офіційну ставку на рівні 3.6% у грудні. Ціни на ринку через ф’ючерси ASX 30-Day Interbank Cash Rate показують лише 6% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів до 3.35%, що свідчить про очікування терплячості RBA.

Додатково, приватні капітальні витрати Австралії прискорилися до 6.4% квартал до кварталу у третьому кварталі, підскочивши з 0.2% у другому кварталі та перевищивши прогноз у 0.5%. Це сильніше за очікування зростання капітальних витрат підтверджує думку, що економічний імпульс Австралії залишається цілісним. Крім того, у листопаді сектора виробництва та послуг продемонстрували стійкість, при цьому складовий PMI піднявся до 52.6 з 52.1 раніше.

Втрата долара США

Тим часом індекс долара США (DXY) торгується біля 99.50, продовжуючи втрати на тлі зростаючих очікувань щодо зниження ставки Федеральної резервної системи у грудні. Інструмент CME FedWatch тепер оцінює ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на грудневому засіданні понад 84%, різко зросла порівняно з 30% тижнем раніше.

Очільники ФРС сигналізують про відкритість до короткострокових знижень. Губернатор ФРС Крістофер Воллер повідомив Fox Business, що його «головна турбота — ослаблення ринку праці», і що інфляція «не є великою проблемою» через недавню м’яккість. Президент Нью-Йоркського ФРС Джон Вільямс додав, що політики «можуть ще знизити ставки у найближчому майбутньому». Тим часом, Губернатор ФРС Стівен Міран заявив, що «проголосував би за зниження на 25 б.п.», якщо б його голос був вирішальним.

Останні дані США були змішаними. Початкові заявки на допомогу по безробіттю знизилися до 216 000 за тиждень, що закінчився 22 листопада — краще за прогноз у 225 000 — тоді як середньомісячна за 4 тижні зменшилася до 223 750. Однак динаміка роздрібних продажів сповільнюється (0.2% MoM у вересні проти 0.6% у серпні), а Конференційний рада повідомила про різке погіршення споживчої впевненості, що знизилася на 6.8 пунктів до 88.7 у листопаді. Дані індексу цін виробників, у свою чергу, показали стабілізацію на рівні 2.7% у річному вимірі, хоча Core PPI знизився до 2.6% з 2.9%.

Позиціонування ринку та перспективи

Розбіжність між очікуваннями щодо тримання ставки RBA і ймовірностями зниження ставки ФРС сприяє зростанню AUD/USD. Валюта Австралії сьогодні була найкращим активом щодо долара США — зростання на -0.33%, що є поверненням до зростання після попереднього ослаблення.

Заступник губернатора RBA Сара Хантер минулого тижня застерегла, що «стійке зростання вище тренду може спричинити інфляційний тиск», натякаючи, що банк не поспішає з пом’якшенням. Цей жорсткий тон у політиці, у поєднанні з покращенням капітальних витрат та PMI Австралії, створює міцну основу для подальшої стійкості AUD.

Технічна картина свідчить, що пара має потенціал рухатися до 0.6630, якщо покупці збережуть дисципліну навколо поточних рівнів підтримки. Навпаки, прорив нижче 0.6495 може сигналізувати про втрату імпульсу та відкривати шлях до нижньої межі прямокутника.