Елемент срібло (Silver): Чому це стає активом, який інвестори не повинні ігнорувати

За останні кілька років срібло стало об’єктом уваги світових інвестиційних ринків. Це не лише через зростання цін, а й через фундаментальні зміни на ринку. Сьогодні я допоможу вам зрозуміти, чому срібло має потенціал для високих доходів порівняно з золотом, і як українські інвестори можуть створити нові портфелі з цим активом.

Поточна ціна срібла: знак змін

Ціна срібла зараз відображає явний конфлікт на ринку: зростаючий попит у поєднанні з обмеженими пропозиціями. Останні дані від The Silver Institute у звіті World Silver Survey 2025 свідчать про структурний дефіцит пропозиції, що триває вже четвертий рік поспіль.

Історія срібла: від грошей до технологічної необхідності

Люди цінують срібло понад 4 тисячі років. У давнину срібло використовували як засіб обміну та збереження багатства:

• З 3000 років до н.е. компанії та особи використовували стандартні злитки та кільця з срібла для транзакцій.
• У XVI столітті Іспанія вивозила срібло з Південної Америки для виготовлення монет, які стали загальноприйнятною валютою і залишаються законним платіжним засобом у США до 1857 року.
• Хоча система срібного стандарту була скасована у 1935 році, виробництво інвестиційних монет та злитків з срібла продовжується.

Проте роль срібла значно змінилася. Сьогодні воно — не лише актив захисту від ризиків, а й ключовий елемент технологічного розвитку.

Унікальні властивості: чому срібло домінує у майбутніх технологіях

Що відрізняє срібло від інших дорогоцінних металів:

Вища теплопровідність і електропровідність: срібло — найкращий провідник, тому воно незамінне в електроніці, від смартфонів до сенсорів.

Відбиваюча здатність: найкращий метал для сонячних панелей, що перетворюють сонячну енергію в електрику.

Антибактеріальні властивості: срібло має антибактеріальні властивості, тому використовується у медичних застосуваннях — від спеціальних бинтів до хірургічного обладнання та систем водоочищення.

Гнучкість і застосовність: ці характеристики роблять срібло ідеальним для створення мікросхем у мікроелектроніці.

Всі ці фактори підсилюють попит на срібло — у перехід до чистої енергії, розширення електромобілів, мереж 5G або інфраструктурних проектів.

Фактори, що керують ринком: що рухає ціну срібла

Ціна срібла рухається непередбачувано, і її визначають багато факторів на різних рівнях.

Макроекономіка: головний драйвер

Грошово-кредитна політика і відношення до відсоткових ставок: зниження ставок ФРС у 2025 році сигналізує ринку про зміну настроїв. Інвестори переорієнтовуються на активи з вищою доходністю, і срібло — один із таких.

Сильний долар США: має обернений зв’язок. Ослаблення долара робить срібло дешевшим для іноземних покупців, що підвищує попит і ціну.

Інфляція і політична нестабільність: срібло — актив захисту від інфляції, подібно до золота. У часи економічної або політичної невизначеності інвестори шукають активи з внутрішньою цінністю.

Попит і пропозиція: ключовий баланс

Звіт World Silver Survey 2025 вказує на серйозну проблему — структурний дефіцит:

Попит: у 2024 році він досяг рекордних 680,5 мільйонів унцій, що становить майже 59% від загального попиту. Особливо зростає у сферах чистої енергії, електромобілів і цифрових пристроїв.

Пропозиція: виробництво залишається на низькому рівні через структурні обмеження, вторинну переробку та зменшення запасів. Це не дозволяє задовольнити зростаючий попит.

Ця ситуація — не спекуляція, а реальність, яку аналітики називають “ідеальним штормом”, що може суттєво підняти ціну в майбутньому.

Порівняння: золото і срібло — що потрібно знати інвестору

Золото і срібло часто вважають схожими активами, але їхні відмінності значні.

Співвідношення Gold/Silver Ratio (GSR): інструмент оцінки

GSR показує, скільки унцій срібла потрібно для купівлі однієї унції золота. Це важливий показник:

• У періоди паніки (наприклад, у березні 2020 року під час COVID-19) GSR сягнув 124:1 — історичний максимум, оскільки інвестори тікали у найбезпечніші активи.
• Коли довіра повертається, інвестори готові ризикувати заради більшого доходу, і GSR знижується до 31:1 у 2011 році.
• Зараз GSR близько 84:1, що вище довгострокового середнього, і вказує на те, що ринок ще не цінує повністю фундаментальні фактори срібла.

Розмір ринку і волатильність

Ринок золота — близько 30 трильйонів доларів США, тоді як ринок срібла — близько 2,7 трильйонів доларів. Менший обсяг означає:

1. Вплив капіталу: при рівних потоках інвестицій ціна срібла буде більш волатильною.
2. Вища волатильність: срібло — у 2-3 рази більш мінливе, ніж золото, що створює можливості та ризики одночасно.

Роль у портфелі

Золото — актив захисту і резервний актив центральних банків. Срібло — “гібрид”, що має і промислове, і інвестиційне значення.

Це робить срібло більш чутливим до економічних циклів, але й відкриває можливості для зростання через промислове використання.

Інвестиційні стратегії з Silver: сучасний вибір

Інвестори мають кілька способів отримати доступ до цього активу, кожен із яких має свої особливості.

Фізичне срібло: володіння реальним активом

Купівля злитків або монет для збереження:

• Де купити: у Україні — у офіційних дилерів, таких як “Аусіріс”, “МТС Голд”, “Bowins Silver”, “SNP Gold”.
• Плюси: реальний актив, безпосередній контроль, приватність.
• Мінуси: високі початкові витрати, витрати на зберігання і страхування, низька ліквідність.

Інвестиційні фонди і акції виробників: опосередкований доступ

Фонди: українські інвестиційні фонди пропонують інвестиції у компанії, що добувають срібло, наприклад, DAOL-SILVER, що слідкує за ETF Global X Silver Miners.

Акції: компанії, як Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining.

• Плюси: висока ліквідність, легко купити-продати через біржу, не потрібно зберігати сам актив.
• Мінуси: ризики, пов’язані з окремими компаніями, управлінням, витратами або політичними факторами.

Ф’ючерсні контракти: для досвідчених трейдерів

TFEX Silver Online Futures: контракти на срібло 99.9% у світовому ринку.

• Плюси: невеликий стартовий капітал (Леверидж), можливість отримати прибуток у обох напрямках.
• Мінуси: високий ризик, складність, обмежений термін дії контракту.

CFD-контракти: гнучкий інструмент для спекуляцій

CFD (Contract for Difference): угода з брокером на отримання прибутку від різниці цін.

• Плюси: невеликий стартовий капітал, високий леверидж, швидке відкриття і закриття позицій.
• Мінуси: високий ризик через леверидж, залежність від надійності брокера.

Порівняльна таблиця інвестиційних способів

Потенціал і ризики: збалансований погляд

( Можливості

1. Вищий дохід: більша волатильність і нижча ціна порівняно з золотом у довгостроковій перспективі створюють можливості для високих прибутків.
2. Сталі тренди: попит на чисту енергію, цифрові технології і AI триватиме роками.
3. Доступність: низька ціна за унцію робить срібло доступним для широкого кола інвесторів.
4. Захист від інфляції: історія збереження цінності.

) Ризики

1. Висока волатильність: можливі значні коливання і збитки.
2. Економічна чутливість: попит залежить від промисловості; криза може знизити ціну.
3. Витрати на зберігання: для фізичних активів — витрати і ризики.
4. Обмежена доходність: прибуток лише від цінових різниць.

Висновок: срібло у сучасному портфелі

Срібло вже давно перестало бути “золотом бідняків”. Це актив із двома обличчями: захист і зростання.

Золото залишається стандартом для стабільності, але для тих, хто готовий ризикувати заради більшого доходу, фундаментальні чинники — низька ціна, структурний дефіцит і зростаючий промисловий попит — роблять срібло привабливим інвестиційним активом сьогодні.

Головне — обрати відповідний спосіб інвестування, враховуючи цілі, рівень ризику і бажану ліквідність. Це може бути фізичне володіння, торгівля через фонди або деривативи. Важливо розуміти, що ринок срібла відкриває нову главу, і пропустити цю можливість — означає втратити шанс на значний прибуток.