Розуміння фондових індексів: ваш посібник з орієнтирів ринку

Індекси акцій слугують пульсом фінансових ринків. Вони вимірюють, як виконує свою функцію кошик обраних акцій, надаючи інвесторам уявлення про стан ринку в будь-який момент часу. Чи ці акції належать одній біржі, галузевому сектору або мають схожий розмір ринку, індекси допомагають нам зрозуміти ширші економічні тенденції та інвестиційні можливості.

Три основні способи обчислення індексів

Метод, яким обчислюється індекс, суттєво впливає на те, які компанії впливають на його рух. Розглянемо три основні підходи:

Індекси з ціною ваги зосереджені лише на ціні акцій. Компанія, яка торгується за $500 за акцію, має більший вагу, ніж та, що коштує $50, незалежно від її фактичної ринкової вартості. Так працюють індекси Dow Jones Industrial Average (DJIA) та Nikkei 225 (JPN225). Цей підхід іноді може спотворювати представлення, оскільки менші, але дорожчі акції отримують непропорційно великий вплив.

Індекси з вагою за ринковою капіталізацією розподіляють вплив відповідно до загальної ринкової вартості. Великі корпорації мають більший вплив на напрямок індексу, тому індекси, такі як S&P 500 і Hang Seng Index (HSI), більш відображають реальну домінуючу силу ринку. Це найпопулярніший метод з усього світу, оскільки він краще відображає реальну економічну силу.

Індекси з рівною вагою однаково враховують кожну складову акцію, незалежно від ціни або розміру. Відсотковий приріст або втрату кожної акції враховують рівною мірою у рух індексу. Цей підхід більш яскраво підкреслює результати менших компаній порівняно з індексами з вагою за капіталізацією.

Глобальні індекси: важливі барометри для інвесторів

Інвестори по всьому світу покладаються на основні індекси для оцінки економічного стану та настроїв ринку. Ось ключові гравці:

S&P 500 (United States) відстежує 500 великих американських компаній і залишається найпопулярнішим орієнтиром для акцій у світі. В Об’єднаному Королівстві FTSE 100 складається з 100 найбільших компаній Лондонської фондової біржі, що відображає британську економічну активність.

Ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону представлені потужними індексами: японський Nikkei 225 охоплює 225 провідних японських корпорацій, відомих своєю стабільністю та інноваціями, а Hang Seng Index Гонконгу включає найбільші компанії цієї біржі, слугує важливим індикатором для азіатських ринків.

Європа пропонує різноманітні орієнтири: німецький DAX включає 40 найбільших компаній Франкфуртської біржі і відображає німецьку економічну силу, а французький CAC 40 охоплює 40 найбільших акцій країни, що котируються на Euronext Paris.

Поза основними економіками, індекс BSE Sensex Індії відстежує 30 стабільних компаній на Бомбейській біржі, австралійський ASX 200 включає 200 найбільших акцій країни, а канадський TSX Composite репрезентує провідні компанії Торонто. Китайський Shanghai Composite вимірює всі акції Шанхайської біржі, існують і варіації для інших ринків.

Поточні дані ринків показують, що ці індекси постійно змінюються: ASX 200 становить 8 763 пункти (-0.06%), HK50 — 25 794 (+0.09%), US30 — 48 697,2 (+0.62%), SPX500 — 6 926,9 (+0.34%), JPN225 — 50 400 (-0.13%), NAS100 — 25 632,8 (+0.24%), і UK100 — 9 857,7 (-0.15%).

Чому індекси мають значення

Індекси — це набагато більше, ніж абстрактні числа. Вони є важливими інструментами для розуміння роботи ринку, визначення інвестиційних трендів і оцінки економічних умов у регіонах і секторах. Чи ви досвідчений інвестор, що аналізує результати портфеля, чи новачок, що вивчає основи ринку, індекси надають безцінну інформацію про те, куди спрямовуються капітали і як працюють різні економіки.