Розуміння Балансового звіту: важливий інструмент для інвесторів

Що означає балансний звіт?

Балансний звіт (Balance Sheet) — це основний фінансовий документ, який використовується для оголошення фінансового стану компанії за певний період, показуючи, що компанія має (активи) та кому належать борги (зобов’язання), а також капітал, внесений акціонерами.

Цей звіт має важливе значення для керівництва у оцінці ліквідності компанії. Крім того, він дозволяє інвесторам порівнювати фінансовий стан компанії з конкурентами у тій самій галузі через аналіз фінансових коефіцієнтів.

Формула балансу, яку потрібно запам’ятати

Активи = Зобов’язання + Власний капітал

Ця рівність є основою балансного звіту. Обидві сторони повинні бути рівними. Назва “баланс” походить від цієї принципової рівності.

Основні компоненти балансного звіту з трьох частин

Активи (Assets): ресурси, що генерують доходи

Активи — це те, що має компанія і що може приносити доходи. Вони поділяються на 2 типи:

Обігові активи — ресурси, які можна швидко перетворити у готівку протягом року, наприклад, готівка в банку, дебіторська заборгованість (несплачена клієнтами сума) та запаси на складі.

Відстрочені активи — довгострокові ресурси, що використовуються у виробництві, наприклад, земля, будівлі, обладнання та патенти.

Зобов’язання (Liabilities): зобов’язання, які потрібно сплатити

Зобов’язання показують фінансові зобов’язання компанії перед сторонніми особами, поділяються на:

Короткострокові зобов’язання — суми, які потрібно повернути протягом року, наприклад, кредиторська заборгованість, невиплачені витрати.

Довгострокові зобов’язання — суми, що сплачуються у довгостроковій перспективі, наприклад, довгострокові кредити від банків або випущені облігації для залучення капіталу.

Власний капітал (Equity): чиста вартість

Власний капітал — це “реальна” частина, яку отримують власники та акціонери. Обчислюється як активи мінус зобов’язання.

Ця частина включає:

• Початковий капітал, залучений акціонерами
• Накопичений прибуток за кілька років (після виплати дивідендів) або накопичені збитки

Формат складання балансного звіту

Формат обліку (T-Form)

Розташування у вигляді літери T. Цей формат дуже популярний через простоту читання: зліва — активи, справа — зобов’язання та власний капітал.

Кроки складання:

1. Написати заголовок з 3 рядків (Назва компанії, “Баланс”, дата складання)
2. Перелічити всі активи зліва
3. Перелічити всі зобов’язання та власний капітал справа
4. Перевірити, щоб обидві сторони були рівними

Формат звіту (Report Form)

Цей спосіб передбачає послідовне перерахування статей: активи зверху, зобов’язання та власний капітал знизу.

Кроки складання:

1. Написати той самий заголовок
2. Описати всі активи та підсумувати їх
3. Описати зобов’язання, потім — власний капітал
4. Перевірити, щоб сума обох частин була рівною сумі активів

Чому змінено назву?

Раніше називали “баланс”, оскільки він показує лише, що обидві сторони рівні за числовими значеннями, але не пояснює ціль цього звіту. Тому його перейменували на “балансний звіт” відповідно до міжнародних стандартів. Нова назва більш чітко відображає, що цей звіт використовується для відображення фінансового стану компанії.

Важливість балансного звіту

Для керівництва

Балансний звіт допомагає керівництву оцінити фінансове здоров’я компанії, виявити сильні сторони для подальшого розвитку та слабкі місця для усунення. Аналіз цих даних сприяє кращому стратегічному плануванню.

Для інвесторів

Інвестори можуть використовувати балансний звіт разом із звітністю про прибутки та збитки для оцінки потенціалу компанії, аналізуючи з трьох аспектів:

1. Ліквідність — здатність погасити короткострокові зобов’язання, дивлячись на обігові активи у порівнянні з короткостроковими зобов’язаннями.

2. Здатність отримувати прибуток — дивлячись на баланс між активами та накопиченим прибутком власного капіталу. Якщо накопичені збитки великі, це свідчить про низьку прибутковість.

3. Здатність погасити довгострокові зобов’язання — аналізуючи коефіцієнт боргу до власного капіталу. Якщо борг надмірний, компанія може бути під високим ризиком.

Як отримати доступ до балансного звіту

Інвестори в Україні можуть знайти фінансову інформацію про компанії на сайті Datawarehouse.dbd.go.th Міністерства торгівлі.

Інструкція пошуку:

1. Заходьте на Datawarehouse.dbd.go.th
2. Обирайте “Дані юридичних осіб та фінансові звіти”
3. Вводьте назву компанії для перевірки
4. Відкривайте вкладку “Фінансові звіти”
5. Можна переглядати за різними параметрами: фінансовий рік, звіт про прибутки та збитки, фінансові коефіцієнти, порівняння за роками або за галузями.

Як ефективно читати балансний звіт

Крок 1: Зрозуміти контекст

Перед глибоким аналізом чисел потрібно усвідомити, що цей звіт — це фінансове знімок компанії за певний момент часу, а не динамічний процес.

Крок 2: Розподіляти статті розумно

Активи — що має компанія Зобов’язання — що вона винна Власний капітал — чиста вартість, що належить власникам

Крок 3: Аналізувати зміни

Порівнювати баланс за поточний рік з попереднім. Чи зросли або зменшилися активи? Як змінилися зобов’язання? Зростання накопичених збитків може бути попереджувальним сигналом.

Крок 4: Пов’язувати з звітом про прибутки та збитки

Перевіряйте, чи компанія отримує прибутки, аналізуючи баланс разом із звітом про прибутки і збитки. Якщо прибутки високі, але активи зменшуються — можливо, прибуток використовується на інші цілі.

Попередження при читанні балансного звіту

( 1. Застарілі дані

Баланс показує стан на дату складання, наприклад, на кінець року. Якщо після цього трапилися важливі події, цифри можуть вже не відображати реальну ситуацію.

) 2. Надійність

Фінансовий звіт може містити помилки або бути спотвореним, навіть якщо він пройшов аудит, що може призвести до неправильних висновків.

( 3. Зовнішні фактори

Економічна ситуація впливає на порівняння. Висока інфляція, коливання відсоткових ставок або девальвація валюти — ці чинники можуть змінювати значення цифр. Інвесторам слід враховувати економічний контекст.

Підсумки для розуміння

Балансний звіт — важливий документ, що показує, скільки активів має компанія, скільки зобов’язань і що належить власникам. Просте, але потужне рівняння )Активи = Зобов’язання + Власний капітал### — основа аналізу компанії.

Для керівництва цей звіт допомагає планувати та приймати стратегічні рішення. Для інвесторів — аналіз у поєднанні з звітністю про прибутки та збитки сприяє більш обґрунтованим інвестиційним рішенням. Повний аналіз враховує фінансові коефіцієнти, економічний стан і події після дати складання звіту.