Прогноз цін на золото на 2025 рік: можливості та ризики співіснують

Напрямки розвитку цін на золото у 2025 році

У 2025 році глобальні інвестори все більше звертають увагу на ринок дорогоцінних металів. На тлі загострення геополітичної напруженості та тривалого зростання інфляції, тенденція цін на золото стає важливим орієнтиром у багатьох портфелях активів. За даними кількох міжнародних фінансових установ, прогнози цін на золото переважно мають позитивний настрій: інвестиційна компанія Investinghaven прогнозує ціну близько 3150 доларів США за унцію у 2025 році; Citibank очікує приблизно 3000 доларів за унцію; Peak Metals прогнозує близько 2900 доларів, а Goldman Sachs — 2973 доларів за унцію.

Ці прогнози базуються на глибокій оцінці світової економічної ситуації. Уже 2024 рік показав сильну позицію золота як активу-укриття — ціна з початку року зросла з приблизно 2000 доларів до початку грудня до 2600 доларів, що становить приріст 27,56%. За умови інвестицій у 100000 доларів прибуток становить вже 27560 доларів.

Основні фактори, що сприяють зростанню цін на золото

Тривала інфляція — головний рушійний фактор. Історичний досвід показує, що коли рівень інфляції тривалий час залишається вище цільового рівня, інвестори значно збільшують частку золота у своїх портфелях, використовуючи його як захист від девальвації валюти. Якщо у 2025 році інфляційний тиск не зменшиться помітно, ця тенденція, ймовірно, триватиме.

Центробанки активно купують золото. У відповідь на зростання світового боргу та ризики заморожування активів у доларах (як у випадку з Росією), країни коригують структуру своїх валютних резервів. Китай, Індія та інші країни продовжують збільшувати частку золота у своїх резервних портфелях, прагнучи зменшити залежність від долара та євро, переходячи до зберігання золота на внутрішніх складах як більш безпечної форми резервів. Такі масштабні інституційні покупки безпосередньо підтримують ціну на золото.

Зростання геополітичних ризиків. Конфлікти на Близькому Сході, нестабільність у Східній Європі та інші фактори постійно підвищують попит на активи-укриття. У таких умовах золото, яке не має ризику дефолту, легко зберігається і має високу ліквідність, стає пріоритетним активом для інвесторів.

Непередбачуваність монетарної політики. Рішення Федеральної резервної системи щодо тривалості низьких процентних ставок, політика Європейського центрального банку — все це матиме значний вплив на ціну золота. У період низьких ставок золото стає більш привабливим, оскільки не має доходності, але зберігає цінність.

Крім того, будь-які порушення у ланцюгах постачання, технологічні прориви у видобутку, а також довгостроковий вплив цифрових валют на попит на традиційні дорогоцінні метали — все це потребує постійної уваги.

Тиск на зниження цін на золото

Незважаючи на оптимістичні перспективи, інвестори не повинні ігнорувати потенційні ризики. Зміцнення долара США створює тиск на ціну золота, оскільки це підвищує вартість для іноземних покупців. Якщо економічні дані США будуть сильними або ФРС залишить політику жорсткої боротьби з інфляцією, індекс долара може зростати, що знизить ціну на золото.

Різке підвищення ставок також становить загрозу. Якщо центробанки піднімуть ставки для боротьби з інфляцією, привабливість облігацій та інших активів з доходністю зросте, що зменшить попит на золото. Вищі ставки збільшують альтернативну вартість утримання золота без доходу.

Підвищення ефективності видобутку може збільшити глобальні запаси, і якщо попит не зросте відповідно, ціна може знизитися. Також прориви у технологіях видобутку змінюють ринкову динаміку.

Аномальні коливання на фондовому ринку. Хоча теоретично золото — актив-укриття, у періоди паніки інвестори змушені продавати його для покриття збитків, що може спричинити короткострокове падіння цін. Однак після таких знижень зазвичай слідує швидке відновлення.

Мультиканальні стратегії інвестування у золото

Фізичне золото залишається класичним активом. Купівля монет або злитків дозволяє повністю володіти активом без ризику контрагента. Однак потрібно враховувати витрати на зберігання, страхування та можливі націнки. Для початківців рекомендується починати з стандартних зразків у 1 унцію та співпрацювати з надійними дилерами.

Золоті ETF пропонують зручну альтернативу. Ці фонди слідкують за ціною золота, торгуються на біржах, мають високу ліквідність і низькі витрати. Кожна частка ETF відповідає певній кількості фізичного золота (зазвичай від 1 грама), яке зберігається у фінансових інституціях. Інвестори можуть купувати і продавати їх у будь-який час.

Акції золотодобувних компаній — для інвесторів із високою толерантністю до ризику. При зростанні цін на золото прибутки компаній зазвичай зростають значно швидше, ніж ціна металу, що може забезпечити додатковий левередж. Однак ризики, пов’язані з виробництвом і коливаннями витрат, підвищують волатильність акцій. Вибір провідних компаній із сильною позицією на ринку допомагає знизити ризики.

CFD на золото орієнтовані на досвідчених трейдерів. Ці деривативи дозволяють ставити на зростання або падіння ціни без володіння фізичним активом, із використанням кредитного плеча. Наприклад, 50-кратне плече означає, що 1000 доларів капіталу контролюють позицію на 50 000 доларів. Це потенційно збільшує прибутки, але й ризики. Торгівля CFD вимагає суворого управління ризиками і підходить лише досвідченим трейдерам під керівництвом сертифікованих консультантів.

Рекомендації щодо інвестицій у золото у 2025 році

Довгострокові інвестори повинні підтримувати стабільний рівень експозиції у золото, використовуючи фізичне золото або ETF. Такий підхід допомагає захиститися від інфляції та економічної невизначеності, а також забезпечує стійкість портфеля під час ринкових потрясінь. Історія показує, що золото довго зберігає свою цінність і здатне протистояти численним кризам.

Короткострокові трейдери мають уважно слідкувати за макроекономічними індикаторами — рішеннями щодо ставок, даними про інфляцію, геополітичними подіями — щоб максимально використовувати коливання цін.

Щодо пропорцій розподілу активів, їх можна коригувати відповідно до особистих ризикових переваг: консервативним інвесторам рекомендується тримати 5-15% у золото, що забезпечує захист і зберігає потенціал зростання; помірним — 15-20% у періоди економічної нестабільності; агресивним — 25% і більше, якщо є довгострокова впевненість у фундаментальних перспективах золота.

Стратегії при високих і низьких цінах. При досягненні цінових максимумів можна зафіксувати прибутки або провести ребалансування портфеля. У разі зниження — якщо фундаментальні чинники залишаються позитивними — можна вважати це можливістю для додаткових закупів.

Історична перспектива та сучасні реалії

Історія золота як засобу збереження вартості беззаперечна. У 2000 році ціна становила близько 270 доларів за унцію, а станом на грудень 2024 року — вже 2638 доларів, що майже у 10 разів більше. Це значне зростання підтверджує його здатність протистояти системним ризикам.

Щодо 2025 року, незважаючи на складну макроекономічну ситуацію, невизначеність і геополітичні ризики залишаються високими, що лише підсилює роль золота як активу-укриття. Перед інвестуванням рекомендується консультуватися з сертифікованими фінансовими радниками та враховувати індивідуальні обставини. Для тих, хто планує додати або оптимізувати свої активи у 2025 році, враховуючи потенційний інфляційний тиск і геополітичну напруженість, розумне збільшення частки у золото може бути обережним і доцільним кроком.