Ф'ючерси
Сотні безстрокових контрактів
TradFi
Золото
Одна платформа для світових активів
Опціони
Hot
Торгівля ванільними опціонами європейського зразка
Єдиний рахунок
Максимізуйте ефективність вашого капіталу
Демо торгівля
Вступ до ф'ючерсної торгівлі
Підготуйтеся до ф’ючерсної торгівлі
Ф'ючерсні події
Заробляйте, беручи участь в подіях
Демо торгівля
Використовуйте віртуальні кошти для безризикової торгівлі
Запуск
CandyDrop
Збирайте цукерки, щоб заробити аірдропи
Launchpool
Швидкий стейкінг, заробляйте нові токени
HODLer Airdrop
Утримуйте GT і отримуйте масові аірдропи безкоштовно
Launchpad
Будьте першими в наступному великому проекту токенів
Alpha Поінти
Ончейн-торгівля та аірдропи
Ф'ючерсні бали
Заробляйте фʼючерсні бали та отримуйте аірдроп-винагороди
Інвестиції
Simple Earn
Заробляйте відсотки за допомогою неактивних токенів
Автоінвестування
Автоматичне інвестування на регулярній основі
Подвійні інвестиції
Прибуток від волатильності ринку
Soft Staking
Earn rewards with flexible staking
Криптопозика
0 Fees
Заставте одну криптовалюту, щоб позичити іншу
Центр кредитування
Єдиний центр кредитування
Центр багатства VIP
Преміальні плани зростання капіталу
Управління приватним капіталом
Розподіл преміальних активів
Квантовий фонд
Квантові стратегії найвищого рівня
Стейкінг
Стейкайте криптовалюту, щоб заробляти на продуктах PoS
Розумне кредитне плече
New
Кредитне плече без ліквідації
Випуск GUSD
Мінтинг GUSD для прибутку RWA
Більше
Повний посібник з ROI: від новачка до майстра — повний гід по доходності інвестицій
ROI是什么？为什么投资者必须懂
Інвестиційна рентабельність (ROI) звучить досить складно, насправді це просто: скільки заробили на вкладених коштах, у відсотках.
Загалом, інвестиційна рентабельність (Return on Investment) — це ключовий фінансовий показник, що оцінює прибутковість. Він використовується не лише для особистого трейдингу акціями та криптовалютами, а й компаніями для оцінки ефективності проектів, а також електронною комерцією для вимірювання ефективності реклами.
Чому потрібно розуміти ROI? Тому що він допомагає швидко визначити: чи варто цю інвестицію робити.
Формула розрахунку ROI: насправді дуже просто
ROI = (чистий прибуток - вкладені витрати) / Вкладені витрати × 100%
Або інакше: ROI = Чистий прибуток / Загальні вкладення × 100%
По суті, це: скільки заробив ÷ скільки вклав.
Приклад: ви витратили 100 тисяч гривень на акцію, а потім продали її за 130 тисяч — тоді ROI = (130 тисяч - 100 тисяч) / 100 тисяч = 30%. Це означає, що ваші гроші зросли на 30%.
Але в реальності все не так просто. При купівлі-продажу акцій є комісії, податки та інші приховані витрати, які потрібно враховувати.
Як рахувати ROI у трьох типових сценаріях
Інвестиції в акції: потрібно враховувати дивіденди та комісії
Припустимо, ви купили 1000 акцій по 10 доларів, через рік продали по 12.5 доларів і отримали 500 доларів дивідендів. Загальні комісії за операцію — 125 доларів.
Розрахунок:
Ключове: дивіденди та комісії потрібно враховувати обов’язково, жоден з них не можна пропустити.
Інтернет-реклама: не плутайте ROAS з ROI
Це найпоширеніша помилка. Власники інтернет-магазинів часто кажуть: “Мій ROI на рекламу — 600%”, але насправді вони мають на увазі не ROI, а ROAS (повернення інвестицій у рекламу).
Обчислення зовсім інше. Припустимо, товар коштує 100 доларів, продається за 300 доларів, а на рекламу витратили 500 доларів і продали 10 одиниць:
ROI: [(300×10) - (100×10 + 500)] / (100×10 + 500) = 100%
ROAS: (300×10) / 500 = 600%
У чому різниця? ROI враховує чистий прибуток, а ROAS — лише доходи. ROI враховує вартість товару і рекламу, а ROAS — тільки рекламні витрати.
Один показує реальний заробіток, інший — лише обіг у бухгалтерії. Для бізнесу важливіше ROI.
Криптовалютні торги: CFD і спотові — різниця у ROI
Це найцікавіше для криптосуспільства. Наприклад, CFD-торгівля використовує маржу (кредитне плече), тому ROI виглядає дуже привабливо.
Припустимо, у вас є 10 000 доларів, для CFD-торгівлі акціями потрібно лише 20% маржі — тобто 2000 доларів. Якщо ця операція принесе 500 доларів прибутку, ROI = 500 / 2000 = 25%. А при торгівлі на споті — ROI буде лише 5%.
Саме тому деякі трейдери захоплюються CFD — за ті ж гроші ROI може бути у 5 разів вищим. Але не забувайте: кредитне плече збільшує і ризики у 5 разів.
Щорічний ROI: робимо час більш зрозумілим
Це важливий момент, який багато ігнорують. Припустимо, проект А приніс 100% за 2 роки, а проект В — 200% за 4 роки. Який вигідніший?
Загалом, дивлячись лише на цифри, В здається вигіднішим. Але —
Формула щорічного ROI: річна норма доходності(%) = [(Загальний дохід + 1)^(1/рік) - 1] × 100%
Для А: [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
Для В: [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%
Отже, А зростає в середньому на 41.4% на рік, В — на 31.6%. Тому з точки зору щорічної доходності А — кращий варіант.
Саме тому важливо дивитись на щорічний ROI — він відображає реальну ефективність інвестицій.
ROI vs ROA vs ROE: три головні фінансові показники компанії
Якщо потрібно оцінити прибутковість компанії, важливо розуміти різницю між цими трьома показниками:
Приклад: компанія має активів на 100 тисяч, з них 50 тисяч — позикові, 50 тисяч — власні. Вкладено проект 10 тисяч, отримано 20 тисяч повернення.
Одна й та сама сума по-різному виглядає залежно від підходу. Саме тому у фінансових звітах одні компанії мають високий ROI, але низький ROE — через використання великого кредитного плеча.
Як підвищити власний інвестиційний ROI
З формули випливає: щоб підвищити ROI, потрібно або збільшити прибуток, або зменшити витрати.
Найпростіший спосіб — обирати активи з високим ROI. Зазвичай:
Криптовалюти та форекс > Акції > Індекси та фонди > Облігації
Але тут важливо пам’ятати: високий ROI — це високий ризик. Наприклад, волатильність криптовалют — 7, тоді як у акцій — 3. Тому можна балансувати портфель, наприклад, 30% у крипту, 70% у акції, щоб зменшити ризики.
Ще один підхід — дивитись на оцінку активу. Наприклад, індекс А має PE-показник у 70%, а індекс В — у 50%. Вірогідніше, що В — менш ризикований і має більший потенціал зростання.
Конкретні способи високорентабельних інвестицій:
1. CFD-торгівля — кредитне плече підвищує ROI, але і ризики. Підходить досвідченим трейдерам.
2. Форекс із маржею — найбільший світовий фінансовий ринок, доходність іноді понад 30%, але вимагає досвіду і хорошого управління ризиками.
3. Золото — зберігає цінність, у 2019 році виросло на 18.4%, популярне як захист у нестабільні часи.
4. Акції — наприклад, у США середньорічна прибутковість понад 12%, стабільно і довго.
Типові помилки при використанні ROI
1. Ігнорування часових рамок
Проект X дає ROI 25%, а Y — 15%. Здається, X краще. Але якщо X — 5 років, а Y — 1 рік, то вигідніше Y. Це ілюструє важливість використання щорічного ROI.
2. Високий ROI — це не обов’язково низький ризик
ROI і ризик — близнюки. Високий ROI може супроводжуватися високою волатильністю. Можна за перший рік зафіксувати великі збитки і панікувати. Тому важливо дивитись і на ризики, а не лише на ROI.
3. Приховані витрати штучно завищують ROI
При оцінці нерухомості потрібно враховувати не лише зростання ціни. Іпотечні відсотки, податки, страхування, ремонт — все це зменшує реальний ROI. Пропущені витрати — і показник штучно завищений.
4. Ігнорування інших цінностей
ROI враховує лише фінансовий прибуток. Наприклад, інвестиція у соціальний проект може мати низький фінансовий ROI, але великий соціальний вплив. Для таких випадків використовують SROI (соціальний ROI).
Висновок
ROI — важливий інструмент для прийняття інвестиційних рішень, але не єдиний. Найефективніше — дивитись на три показники: ROI для оцінки потенціалу доходу, волатильність для ризиків і оцінка активів для визначення моменту входу. Комплексний підхід допоможе приймати більш раціональні рішення.