2025 рік інвестицій у банківські акції: Таїланд і закордон — що обрати?

Чому акції банків залишаються хорошим вибором у 2568 році?

Інвестиції в акції банківської сфери мають кілька привабливих аспектів. По-перше, щодо доходу від відсотків: хоча глобальні рівні відсоткових ставок можуть входити у фазу стабілізації, поточний рівень все ще значно вищий, ніж під час COVID-19, що підтримує чистий відсотковий марж ((NIM)) фінансових установ.

По-друге, стабільні дивідендні виплати: великі банки з міцною фінансовою базою зазвичай генерують привабливий грошовий потік для акціонерів. За прогнозами аналітиків, у 2568 році очікується зростання дивідендних виплат і викупу акцій.

По-третє, економічне відновлення: Goldman Sachs прогнозує, що світовий ВВП зросте на 3.1%, а аналітики очікують, що ВВП Таїланду зросте на 2.7%. Це, у разі реалізації, сприятиме зростанню ділової активності та попиту на кредит.

Нарешті, щодо оцінки вартості ((Valuation)): акції деяких банків ще торгуються за рівнями, що не є надмірно дорогими у порівнянні з прибутком на акцію або коефіцієнтом P/BV.

6 тайських банків, які варто стежити: хто лідирує?

Таблиця порівняння тайських банків

BBL: Лідер у стабільності

Банк Бангкока вирізняється міцною капітальною базою та управлінням ризиками. Мережа глобальних філій є однією з найширших серед тайських фінансових інститутів. За прогнозами (LH Securities), BBL матиме найвищий темп зростання прибутку серед тайських банків у 2568 році, з цільовою ціною 178 бат. Водночас, ###TISCO Securities( застерігає щодо якості активів.

) KBANK: Лідер у обслуговуванні роздрібних клієнтів

Kasikornbank активно розвиває цифрові послуги через додаток K PLUS, що має велику базу користувачів. Хоча портфель кредитів для МСП може бути ризикованим, інвестиції у стартапи та технологічні компанії відкривають нові можливості для зростання. ###KGI Securities### прогнозує, що KBANK буде демонструвати стабільне зростання у 2568 році.

SCB: Стратегії реструктуризації та інновації

Після масштабної реструктуризації SCBX прагне стати гравцем у сфері фінтеху, зосереджуючись на створенні платформ та інвестиціях у цифрові активи. Можливості для зростання великі, але існують ризики, пов’язані з новими бізнесами. За оцінками (Asia Plus Securities), потенціал дивідендної доходності SCB становить 6-8%.

KTB: Державний банк із різноманітною діяльністю

Krungthai Bank отримує вигоду від ролі основного каналу державних програм. Додаток “เป๋าตัง” має велику базу користувачів. Основне завдання — перетворити цю базу даних у стабільний дохід. ###Kasikorn Securities### виділяє KTB як ключовий актив через підтримку державних кредитних програм та якість активів.

TTB: Спільні вигоди від злиття

TMBThanachart Bank утворений шляхом об’єднання та отримує синергію (###Synergy###). ###Kasikorn Securities( прогнозує дивідендну дохідність 6-8% і зменшення ризиків у перехідний період.

) BAY: Мост між японською групою

Bank of Ayudhya підтримується провідною японською фінансовою групою MUFG, однією з найбільших у світі. Окрім міцних позицій у роздрібному кредитуванні, розширення в країнах АСЕАН є важливим напрямком для інвесторів.

6 глобальних банківських гігантів: світові лідери

Таблиця порівняння іноземних банківських акцій

( JPM: Лідер у США

JPMorgan Chase — найбільший банк у США, має широкий спектр бізнесу: обслуговування роздрібних клієнтів, корпоративне інвестування, управління багатством. Вважається обов’язковим активом у портфелі інвестицій інституційних інвесторів. За прогнозами, у 2568 році позитивний вплив матимуть політика м’яккої монетарної політики та інвестиції в AI.

) BAC: Консультант США

Bank of America — другий за розміром банк у США, зосереджений на внутрішньому ринку. Виграє від підвищення ставок, але слід враховувати ризики NPLs, що залежать від економіки. Відомий інвестор Warren Buffett має значну частку у портфелі. Оцінки цін на акції різняться: одні очікують зниження, інші — відновлення.

HSBC: Місто між Заходом і Сходом

HSBC має головні центри у Великій Британії та Азії, з особливим акцентом на Гонконг і Китай. Можливе зростання через розширення у країнах АСЕАН, але існують ризики через геополітичні виклики. Нещодавно HSBC переорієнтувався на Азію.

( DBS: Лідер у регіоні АСЕАН

DBS Group — один із найбільших банків у Південно-Східній Азії, з головним офісом у Сінгапурі. Відомий за цифрові послуги та інновації. Демонструє сильне зростання та отримує вигоду від економічного розвитку регіону.

) ICBC: Світовий гігант (з обмеженнями)

Industrial and Commercial Bank of China — найбільший банк за активами у світі. Тісно пов’язаний із китайською економікою. Інвестиції у китайські акції мають високі ризики, зокрема через швидкі зміни регуляторної політики, прозорість активів і корпоративне управління. Низький P/E відображає ці ризики.

( MUFG: Японський фінансовий гігант

Mitsubishi UFJ Financial Group — найбільший банк у Японії. Може отримати вигоду від підвищення ставок Банком Японії ()BoJ###), що стане значним зсувом у кілька років. Однак зростання внутрішнього ринку обмежене через демографічні виклики.

Інвестиційні можливості: відкриваючи двері до світового ринку акцій

( Інвестиції в тайські банки: через фондову біржу

Для тайських інвесторів, що бажають вкладати в акції банків, зареєстровані на Тайському фондовому ринку ()SET), основні кроки такі:

• Відкрити брокерський рахунок у ліцензованій брокерській компанії, затвердженій SEC (ก.ล.ต.)
• Поповнити рахунок достатньою сумою для забезпечення торгівлі
• Використовувати додатки брокера, наприклад, Settrade Streaming або інші, для подання торгових наказів

Інвестиції в іноземні акції: кілька способів і варіантів

Для інвестицій у провідні іноземні банки тайські інвестори мають кілька можливостей:

Через тайські брокерські компанії: багато брокерів пропонують відкриття рахунків для прямої торгівлі іноземними цінними паперами. Переваги — зручність управління та зв’язок.

Через CFD (контракти на різницю): CFD — це контракт на різницю цін. Переваги включають використання кредитного плеча, що збільшує купівельну спроможність, високу мобільність і можливість отримання дивідендів без додаткових витрат.

Висновок: акції банків у 2568 році

Акції банківського сектору, як тайських, так і міжнародних, залишаються привабливими у 2568 році. Постійні дивіденди, фінансова стабільність і цифровізація — основні фактори підтримки.

Визначивши цілі інвестицій, відкриття рахунку у ліцензованій брокерській компанії є зручним і безпечним кроком. Обираючи між тайським і міжнародним ринком, важливо вивчити інформацію всебічно, щоб зробити банківські акції ще одним інструментом для досягнення фінансового добробуту у довгостроковій перспективі.