Посібник з інвестицій у іноземну валюту: освоїти стратегії розподілу доларів США та мультивалютних активів

Чому зараз хороший час для інвестицій у іноземну валюту?

На тлі тривалого низького рівня відсоткових ставок у Тайвані, середня річна ставка депозитів становить лише 1,7%, що спонукає все більше інвесторів шукати кращі доходи у іноземній валюті. Інвестиції у іноземну валюту приваблюють не лише різницею у відсоткових ставках, а й тим, що вони пропонують повний набір інструментів для розподілу активів.

Зараз політика глобальних центральних банків демонструє диференціацію. У 2025 році Федеральна резервна система США після кількох знижень ставок тримає цільовий діапазон 4.00%-4.25%. У той час як Європейський центральний банк зберігає оптимізм щодо економічного зростання, а Банку Японії через внутрішні фактори тимчасово призупинили підвищення ставок. Така політична ситуація створює багато можливостей для арбітражу та валютних спредів.

Розуміння іноземної валюти та валютного ринку: дві різні концепції

Багато початківців легко плутають «іноземну валюту» та «валютний ринок», але ці поняття мають важливе значення у практиці інвестування.

Іноземна валюта — це всі іноземні гроші, окрім національної валюти, включаючи банкноти, монети тощо. Для інвесторів у Тайвані долар США, австралійський долар, японська ієна — це іноземна валюта.

Валютний ринок — це ширше поняття, що охоплює всі активи та платіжні засоби, виражені у іноземній валюті — банківські депозити, державні облігації, векселі, корпоративні облігації та акції. Простими словами, валютний ринок — це різноманітні платіжні інструменти, які країна може використовувати у міжнародній торгівлі та розрахунках.

Отже, купівля-продаж іноземної валюти — це конкретна форма валютної торгівлі, але обсяг валютного ринку значно ширший за операції з готівковою валютою.

Як заробляти на іноземній валюті: дві механізми — валютний спред та відсотковий розрив

Основні джерела прибутку від іноземних валют — це валютний спред та відсотковий розрив.

Відсотковий розрив — це різниця між базовими відсотковими ставками різних країн. Наприклад, у Тайвані депозитна ставка — 2%, у США — 5%, різниця 3% — потенційне джерело прибутку. Власне, тримаючи долари США, можна отримувати цю різницю через депозити або інші інструменти.

Валютний спред виникає через коливання валютних курсів. Інвестор купує валюту за низькою ціною і продає за високою, отримуючи прибуток від змін курсу. Наприклад, купуючи долари за 33 тайванські долари за 1 долар, а потім продаючи їх, коли курс підвищиться до 35, — отримує валютний спред.

Ключове застереження: валютний спред і відсотковий розрив не завжди приносять одночасний прибуток. Історія знає випадки, коли інвестор заробляв 5% на відсотках у доларах, але через знецінення долара втратив 10% капіталу — це класична пастка «заробив на відсотках, програв на курсі». Тому перед інвестуванням потрібно чітко визначити цілі: чи прагнете отримати доходи від відсотків (підходить для середньо- та довгострокових інвестицій), чи хочете ловити валютний спред (потребує чутливості до ринку та технічного аналізу).

Три основні способи інвестування у іноземну валюту: ризики та доходність

Залежно від рівня ризику та терміну інвестування, інвестори можуть обирати різні способи роботи з іноземною валютою.

Депозити у іноземній валюті — найконсервативніший варіант

Депозити — це найпростіший спосіб інвестування у валюту, основна мета — отримання відсоткового розриву. Інвестор відкриває валютний рахунок у банку (можна з 20 років), вкладає кошти на визначений термін (зазвичай від 3 місяців до 1 року) і отримує відсотки від банку.

Плюси — дуже низький ризик, простота, але обмежена ліквідність. Якщо достроково розірвати депозит, банк утримує частину відсотків як штраф. Тому, щоб отримати відсотки і зберегти гнучкість коштів, краще обрати валютний фонд.

Валютні фонди — баланс між ліквідністю та доходністю

Валютні фонди не вимагають укладання довгострокових контрактів, їх можна купувати і продавати в будь-який час. Доходи зазвичай знаходяться між депозитами та депозитами. Зазвичай це фонди грошового ринку (наприклад, фонди грошового ринку у доларах США) або валютні ETF.

Інвестор може купити їх за тайванські долари, а фонд сам здійснює конвертацію. Основний дохід — від відсотків і валютних спредів. Наприклад, фонд грошового ринку має витрати на управління і зберігання близько 0,5%, що є досить низьким. Це дає більшу гнучкість у порівнянні з фіксованими термінами депозитів.

Валютний маржинальний трейдинг — високий леверидж і високий дохід

Це просунутий інструмент для досвідчених інвесторів. На відміну від депозитів і фондів, мета — не отримання відсотків, а заробіток на коливаннях курсу.

Особливості:

• Леверидж 50-200 разів (міжнародне регулювання рекомендує не більше 30)
• Торгівля 24/7, швидке закриття позицій (T+0)
• Мінімальні вхідні вимоги — невеликий депозит
• Багатий вибір валютних пар

Леверидж збільшує потенційний дохід, але й ризики. Початківцям рекомендується починати з малих сум і поступово набирати досвід.

12 популярних валют у тайванських банках та їх класифікація

Тайванські банки пропонують 12 валют для інвестицій: (USD), (EUR), (JPY), (AUD), (CAD), (GBP), (CHF), (HKD), (NZD), (SGD), (ZAR), (SEK).

Ці валюти можна поділити за факторами цінового руху на чотири групи:

Політичні валюти — долар США та євро

Курси цих валют головним чином залежать від політики центральних банків. При зниженні ставок або політиці стимулювання — валюта знецінюється; при жорсткій політиці — зростає. Інвесторам у ці валюти потрібно слідкувати за датами засідань і заявами ЦБ.

Хеджеві валюти — ієна та швейцарський франк

Ці країни відомі стабільною економікою і нейтральною політикою. У періоди глобальної нестабільності або невизначеності інвестори купують ці валюти для захисту. Вони також популярні у арбітражних операціях — позичаєш низькодоходну ієну або франк і інвестуєш у високорентабельні активи, а при покращенні ситуації закриваєш позицію.

Товарні валюти — австралійський і канадський долар

Курси цих валют тісно пов’язані з цінами на сировину. Австралія — найбільший експортер залізної руди, курс залежить від її цін; Канада — від нафти. Зростання цін на сировину підвищує попит на валюту цих країн і курс зростає, а падіння — знижує. У період 2021–2024 років, коли ціни на залізну руду падали, австралійський долар слабшав. Це робить ці валюти більш прогнозованими і підходящими для трендових і короткострокових стратегій.

Ринки нових країн — юань, ренд і інші

Ці валюти належать країнам з швидким економічним зростанням. Вони мають привабливі відсоткові ставки, але й високі коливання курсу, меншу ліквідність і більші спреди. Інвестуючи у ці валюти, потрібно бути обережним, щоб уникнути пастки «заробив на відсотках — програв на курсі».

Порада для новачків: краще починати з долара США — найліквіднішої валюти. Потім — хеджеві валюти для консервативних інвесторів, а товарні — для тих, хто має досвід і технічне розуміння. Комбінуючи ці підходи, можна балансувати ризики і доходи.

П’ять факторів, що впливають на валютний курс

Щоб отримати прибуток на валютному ринку, потрібно розуміти механізми руху курсу.

Інфляція: країни з низькою інфляцією мають тенденцію до зростання курсу. Низький рівень цін сприяє стабільності купівельної спроможності валюти і залученню іноземних інвестицій. Висока інфляція — навпаки, знижує курс.

Відсоткові ставки: високі ставки приваблюють іноземний капітал. Вищі ставки означають кращий дохід від депозитів і інвестицій, що підсилює попит на валюту. Рішення ФРС щодо ставок — ключовий фактор для долара.

Державний борг: країни з високим боргом важче залучають іноземних інвесторів. Зростання ризиків боргу веде до продажу державних облігацій і зниження курсу.

Торгові умови: покращення торгового балансу — зростання експорту і доходів — підвищує попит на валюту і курс. Зниження конкурентоспроможності — навпаки.

Політична стабільність: країни з низьким політичним ризиком приваблюють інвесторів. Стабільна політика підтримує курс, а політична нестабільність — знижує його.

Аналіз ринку основних валютних пар

Євро/долар(EUR/USD) — найбільша валютна пара

EUR/USD — найактивніша і найліквідніша пара, її рух впливає на весь валютний ринок. Політичні розбіжності між США та Європою — ключові фактори: коли ФРС знижує ставки, а ЄЦБ зберігає політику — євро зростає.

Останнім часом розходження у політиці двох регуляторів зросли, і через побоювання щодо незалежності США відбувається зростання курсу євро до долара до чотирирічних максимумів. ЄЦБ має більшу незалежність і менше політичних ризиків, тому вважається більш стабільним.

Долар/ієна(USD/JPY) — головний інструмент арбітражу

USD/JPY — популярна пара для арбітражу через довгострокову політику низьких ставок у Японії. Інвестори позичаєш дешеву ієну і вкладають у високорентабельні активи, отримуючи прибуток від різниці.

Хоча Банку Японії планує підвищити ставки, через невизначеність із тарифами США він тимчасово призупинив цей процес. Більшість аналітиків очікує підвищення ставок ще на 0,25%. Це спричиняє очікування зменшення різниці між доларом і ієною, і короткостроковий курс USD/JPY залишатиметься волатильним.

Фунт стерлінгів/долар(GBP/USD) — давня валютна пара

Взаємовідносини між Великобританією і США мають глибоку історію. Останнім часом зростання фунта зумовлене слабкістю долара, а не покращенням економіки Великобританії. З огляду на ясність політики ФРС, фунт може зазнати корекції. Враховуючи слабке зростання і очікування зниження ставок у Великобританії, у короткостроковій перспективі фунт залишатиметься у діапазоні.

Долар/швейцарський франк(USD/CHF) — актив-стратегія захисту

CHF — це валюта, що асоціюється з політичною нейтральністю і стабільністю економіки. У періоди невизначеності вона зростає. З 2025 року через ускладнення торговельних і фіскальних проблем США долар втрачає частину статусу активу-укриття, а CHF залучає іноземний капітал і зростає. У довгостроковій перспективі слабкість економіки США і зниження ставок підтримуватимуть зростання швейцарського франка.

Практичні стратегії інвестування у валюту: від вибору активу до входу

Крок 1: глибоке вивчення обраної валюти

Перед інвестуванням потрібно дослідити політичне середовище, тенденції ставок, основні експортні товари, міжнародні ризики. Наприклад, якщо прогнозуєте зниження ставок у США і збереження низьких у Японії — можна розглянути довгу позицію у ієні щодо долара. Успіх залежить від точності прогнозу.

Крок 2: розробка чіткої торгової стратегії

Стратегія має включати: точку входу, стоп-лосс і тейк-профіт. Вхід — на основі технічного або фундаментального аналізу; стоп — у межах допустимих втрат; тейк — цільовий рівень прибутку. Враховуйте торгові витрати (спред, комісії) і ризик-менеджмент.

Крок 3: вибір відповідних інструментів

Залежно від ризиків і таймфреймів — депозити, фонди або маржинальні операції. Консерваторам — депозити або фонди, агресивним — маржинальна торгівля, починаючи з малих сум.

Крок 4: правильний час входу

Типова помилка — купівля на піку або продаж на дні. Правильніше — мати заздалегідь розроблений план і чекати сигналів. Зазвичай — чекати формування тренду, що займає кілька хвилин або годин. Коли тренд ясний — відкривайте позицію. Можна використовувати графіки різних таймфреймів (5 хвилин, 30 хвилин, 2 години).

Важливі поради для новачків у валютних інвестиціях

Інвестуйте лише у знайомі валюти

Ринок великий і складний, але для початку краще зосередитися на найліквідніших — доларі, ієна тощо. Після набуття досвіду — розширювати портфель.

Слідкуйте за курсами у реальному часі

Курси залежать від новин, економічних даних, рішень ЦБ. Регулярно слідкуйте за CNBC, Bloomberg і подіями, що впливають на курси — засіданнями і публікаціями даних.

Диверсифікуйте портфель

Не вкладайте всі кошти у одну валюту або інструмент. Можна мати доларові депозити, валютні фонди і спредові операції — так зменшите ризики. Не потрібно часто переформатовувати портфель — це зменшить витрати.

Використовуйте стоп-лосс і тейк-профіт

Це ключові інструменти управління ризиками. Стоп — обмежує збитки, тейк — фіксує прибуток. Перед входом у позицію встановлюйте рівні, що відповідають аналізу. Не відкривайте багато позицій — максимум 2 на день.

Не жадібніть, чекайте підтвердження тренду

Не купуйте на піку і не продавайте на дні. Чекайте, поки тренд сформується і буде підтверджений. Терпіння — запорука успіху у валютних інвестиціях.

Особливе місце долара США

Серед усіх валют долар(USD) має стратегічне значення. Це світова резервна валюта і головний засіб розрахунків, найліквідніша і з найменшими спредами. Американська економіка і фінансові ринки — найглибші, і курс долара визначає глобальні тренди.

Навіть при диверсифікації портфеля, долар зазвичай — ядро. У депозитах, фондах і маржинальній торгівлі — це найширший набір інструментів і можливостей.

Висновок: від вибору до реалізації

Інвестування у валюту — це не магія, а системний підхід. Спершу визначте цілі — стабільний дохід або валютний спред. Потім глибоко вивчайте обраний актив, розробляйте чітку стратегію і постійно її вдосконалюйте. Ринок пропонує багато можливостей, але й приховує ризики. Рекомендується спершу тренуватися на демо-рахунках, а потім — з реальним капіталом, щоб з часом знайти свою стратегію і отримати стабільний прибуток у глобальній фінансовій системі.