Зниження та зростання: що очікує ціну золота в найближчі місяці?

З моменту зародження людства золото займає особливе місце в колективній свідомості інвесторів, не лише як цінний метал, а й як засіб збереження багатства та безпечна гавань у часи криз. Золото знову довело свою важливість, оскільки ціни на нього зросли рекордними темпами у 2025 році більш ніж на 47% з початку року, демонструючи кращу динаміку ніж більшість інших фінансових активів світу.

Шокуючі дані: чому вибухнула ціна на золото?

Аналізуючи ціну на золото за останні місяці, бачимо, що вона відкрилася на рівні 2,623.82 доларів за унцію на початку січня, потім кілька разів зростала протягом перших чотирьох місяців із відносною стабільністю влітку, а потім знову почала зростати у серпні та вересні.

За цим стосувалися кілька факторів:

1. Торгова війна та митні тарифи

Введення великих митних зборів на імпорт змусило інвесторів шукати безпечну гавань, і золото стало першим вибором. Пік страху припав на 12 квітня, коли почалися погрози додаткових мит на китайські товари у розмірі 100% з листопада.

2. Зниження американських відсоткових ставок

Федеральна резервна система США 17 вересня оголосила про зниження ставки з 4.5% до 4.25%, і вже в тому ж місяці ціна на золото зросла приблизно на 22.9%. Поточні прогнози передбачають подальше зниження ставок на 25 базисних пунктів у жовтні та грудні.

3. Геополітичні конфлікти

Загострення війни між Росією та Україною, а також конфлікти між Ізраїлем та Іраном посилили побоювання щодо збоїв у ланцюгах постачання та енергетичних ресурсах, що змусило інститути та центральні банки зберігати золото як хедж.

4. Постійна інфляція

Міжнародний валютний фонд прогнозує глобальну інфляцію на рівні 4.2% у 2025 році, що вище за історичний середній рівень 2-3%, що підсилює попит на золото як засіб захисту від знецінення купівельної спроможності.

5. Масовий корпоративний попит

Обсяг торгів золота зріс до 329 мільярдів доларів щодня, а запаси фондів ETF на золото зросли на 41%, до 383 мільярдів доларів. Центральні банки також збільшили свої покупки у пошуках диверсифікації.

Технічний аналіз: попереджувальні сигнали на горизонті

Розглядаючи графік, бачимо, що ціна на золото прорвала сильні рівні опору на 3700 і 3800 доларів, і продовжила зростання, досягнувши наразі 4050 доларів.

Ключові технічні рівні:

• Основний опір: 4050 доларів (верхня межа індикатора Боллінджера)
• Психологічний опір: 4000 доларів
• Перший рівень підтримки: 3900 доларів
• Другий рівень підтримки: 3819 доларів
• Глибинна підтримка: 3700 доларів

Сигнали MACD: хоча сигнали залишаються позитивними, зростання сповільнюється. Індикатор імпульсу вже не рухається вгору з такою силою, що може свідчити про можливу корекцію найближчими тижнями.

Ймовірний сценарій: короткострокова технічна корекція у діапазоні 3820-3900 доларів у жовтні з подальшим поступовим зростанням у листопаді та грудні до 4100-4200 доларів.

Майбутні сценарії цін на золото

Перший сценарій — відносна стабільність:

Якщо ситуація залишиться такою ж, з подальшим зниженням ставки ФРС на 25 базисних пунктів і швидким завершенням урядового закриття у США, золото може залишатися у діапазоні 3500-3600 доларів із річним доходом близько 34%.

Другий сценарій — активізація (ймовірна):

За наявності кількох факторів, що підтримують цей сценарій: інфляція повернулася до рівня 2.9%, урядове закриття у США триває з 1 жовтня, торгові напруженості з Китаєм зростають. У такому разі золото може знову прорвати рівень 4000 доларів і закінчити рік на рівні 4100-4200 доларів із доходом 56%.

Стратегії торгівлі золотом

Для довгострокових трейдерів:

Мета — отримати річний дохід через хеджування від інфляції. Центральні банки та фінансові інститути використовують цю стратегію для стабілізації своїх інвестиційних портфелів. Можна інвестувати через фонди ETF на золото або акції гірничодобувних компаній.

Для короткострокових трейдерів:

Потребує щоденного моніторингу та знань у технічному й фундаментальному аналізі. Ціна сильно коливається у короткостроковій перспективі через економічні дані та геополітичні події.

Можна отримати вигоду від рухів цін через спеціалізовані фонди або акції гірничодобувних компаній без фактичного володіння золотом. Важливо обирати надійну торгову платформу та уникати нелегальних.

Інвестиційна порада: правила диверсифікації

Великі експерти рекомендують, щоб золото становило не менше 15% від інвестиційного портфеля, а деякі підвищують цю частку до 20%. Такий баланс допомагає поглинати раптові шоки на ринках.

Висновок

Ціна на золото сьогодні відображає стан невизначеності у світовій економіці та геополітиці. Прогнози вказують на стабілізацію золота навколо 4100 доларів до кінця 2025 року, але можливі різкі короткострокові коливання. Для інвесторів, які прагнуть скористатися поточними рухами цін, важливо глибоко розуміти технічний і фундаментальний аналіз та дотримуватися правил управління ризиками.