Інфляція в Великій Британії знизилася до 3.2%, що спричинило різкий продаж фунта стерлінгів проти долара США

Фунт стерлінгів зазнає значної слабкості у торгову сесію в середу, знижуючись більш ніж на 0,5% і наближаючись до рівня 1.3340 щодо долара США, оскільки нові дані про інфляцію у Великій Британії виявилися м’якшими за очікування консенсусу. Цей рух відображає зростаючу впевненість ринку в тому, що Банк Англії може продовжити зменшення облікової ставки на майбутньому засіданні у четвер.

Дані про інфляцію розчаровують, але прогрес залишається помітним

Бюро статистики Великої Британії повідомило, що головна інфляція споживчих цін у листопаді знизилася до 3,2% у річному вимірі, що є суттєвим провалом порівняно з прогнозом у 3,5% та попереднім місяцем із 3,6%. Це друге поспіль зниження головної інфляції після того, як цей показник стабілізувався на рівні 3,8% у літні місяці, сигналізуючи про поступове зростання дисінфляційних тенденцій.

Основна інфляція — показник, що виключає волатильні компоненти харчових продуктів та енергії — також несподівано знизилася до 3,2% порівняно з очікуваннями у 3,4% та показником у 3,4% у жовтні. У місячному вимірі головні ціни фактично скоротилися на 0,2%, що суперечить прогнозам щодо стабільного місячного рівня. Інфляція у сфері послуг, особливої уваги для політиків, знизилася до 4,4% з попередніх 4,5%.

Ослаблення зайнятості посилює очікування зниження ставок

Крім інфляційної ситуації, динаміка ринку праці у Великій Британії несподівано погіршилася. Три місяці звіту про зайнятість до жовтня показали зростання рівня безробіття за Міжнародною організацією праці (МОП) до 5,1%, що є найвищим рівнем за майже п’ять років. Це поєднання охолодження інфляції та зростання безробіття суттєво підвищило ймовірність того, що Банк Англії застосує зниження ставки під час цього тижня.

Відскок долара посилює тиск на стерлінг

Долар США одночасно відновився від короткострокових мінімумів, незважаючи на слабкість ринку праці у США. Доларовий індекс піднявся на 0,4% і торгується близько 98,60. Це відновлення слідує за різким відскоком від нових 10-тижневих мінімумів біля 98,00, які були протестовані напередодні.

Звіт про зайнятість у США за листопадом показав змішану картину: економіка додала лише 64 000 робочих місць після скорочення на 105 000 у попередньому місяці, а рівень безробіття підвищився до 4,6% — найвищого з вересня 2021 року. Незважаючи на ці труднощі на ринку праці, Федеральна резервна система зберігає стабільний курс, а інструмент CME FedWatch продовжує закладати незмінні ставки у діапазоні 3,50%-3,75% для січневого засідання.

Спостерігачі ринку зазначають, що очікування щодо подальших знижень ставок Федеральної резервної системи не зазнали суттєвих змін, оскільки багато хто вважає, що останні дані про зайнятість були спотворені однією з найдовших у історії зупинок уряду. Замість цього увага зосереджена на п’ятничному випуску індексу споживчих цін у США, який може суттєво змінити очікування щодо подальшого курсу ФРС.

Технічна картина показує консолідацію між ключовими рівнями

З технічної точки зору, GBP/USD зберігає конструктивну висхідну тенденцію, незважаючи на корекцію у середу. Пара продовжує торгувати вище за 20-денний експоненційний ковзний середній, який наразі розташований на рівні 1.3305, зберігаючи середньостроковий бичачий нахил. Однак індикатори імпульсу дають ознаки обережності: 14-денний індекс відносної сили знизився до 56, відступаючи від перекуплених умов і натякаючи на можливий корекційний розворот.

Розглядаючи рівні Фібоначчі, виміряні від піку 1.3791 до мінімуму 1.3008, рівень 50% біля 1.3399 тепер слугує близьким опором. Закриття дня нижче за рівень 38,2% на 1.3307 може змінити настрої більш негативними і сприяти руху до рівня 23,6% біля 1.3200. Навпаки, якщо стерлінг відновить вищий рівень вівторка 1.3456, психологічний поріг 1.3500 увійде до сфери уваги, оскільки трейдери переоцінюють позиції.

Що далі для трейдерів стерлінга

Негайний прогноз для фунта стерлінгів залежить критично від результату рішення Банку Англії щодо ставки та наступного випуску CPI від ФРС. З урахуванням значного охолодження інфляції та зростання занепокоєнь щодо зайнятості, ймовірність зниження ставки у Великій Британії значно зросла. Для порівняння, рухи GBP/USD на поточних рівнях означають, що 14 доларів у фунтах конвертуються приблизно у £11.08, що відображає підвищену оцінку валюти. Якщо Банк Англії діятиме згідно з очікуваннями, зниження імпульсу може посилитися, якщо інша сила не підтримує валюту. Навпаки, будь-яке жорстке повідомлення від політиків може дати стерлінгу довгоочікуваний поштовх у цей складний тиждень для валюти.