Відчутне зростання ризикового апетиту сприяло одночасному зростанню багатьох активів, очікування зниження ставки FED стали ключовим драйвером

У понеділок (24 листопада) разом діяли кілька позитивних новин, і глобальні ринки продемонстрували явне зростання ризикового апетиту. Підписаний Трампом «План створення», прогрес у переговорах щодо миру в Україні, активний телефонний дзвінок між лідерами США та Китаю, що посилює позитивні сигнали, а також м’які наміри посадових осіб ФРС сприяли тому, що ринковий настрій з обережного перейшов у оптимістичний. Індекс страху VIX, що відображає очікування волатильності ринку, знизився на 12.4%, ставши найнаочнішим показником зміни ризикового апетиту.

У цьому зростаючому тренді традиційні активи та цифрові активи показали гарні результати. Золото прорвалося через рівень 4100 доларів, закрившись на рівні 4134.7 доларів за унцію, зростання на 1.73%. Біткойн продовжує відновлюватися, за 24 години виріс на 0.22%, і зараз його ціна становить 87.67K доларів; Ethereum демонструє ще більш сильний показник, за 24 години піднявшись, що свідчить про позитивне ставлення ринку криптовалют до результатів засідання ФРС.

Фондовий ринок у всій своїй силі, технологічні гіганти лідирують

Американські три основні індекси зросли, причому Nasdaq показав найбільше зростання — 2.69%, S&P 500 піднявся на 1.55%, а Dow Jones — на 0.44%. Аналогічно, китайські індекси показали гарний результат: China Golden Dragon Index піднявся на 2.82%. У Європі DAX 30 виріс на 0.64%, CAC 40 — на 0.29%, а FTSE 100 — на 0.05%.

Сім великих технологічних гігантів США продемонстрували зростання, з яких найбільше — Google — понад 6%, ринкова капіталізація досягла 3.84 трлн доларів, що свідчить про все більш оптимістичне ставлення інвесторів до переваг у галузі штучного інтелекту. Tesla піднялася на 6.8%, Apple, Amazon і Meta — від 1.6% до 3.2%, а Nvidia — на 2.1%. Крім того, фармацевтична компанія Merck зросла на 2.7%, ставши найкращим компонентом індексу Доу.

Послідовники ФРС із м’якою риторикою посилюють очікування зниження ставок

У той же час, директор ФРС Крістофер Воллер нещодавно підтвердив підтримку зниження ставок у грудні, заявивши, що вплив тарифів на інфляцію контрольований і є одноразовим. Воллер додав, що з точки зору двох місій, ринок праці залишається головним питанням, і у грудні слід знизити ставки, а з січня — приймати рішення на кожному засіданні. Він зазначив, що у вересні та жовтні є значний потенціал для перегляду даних щодо зайнятості, і короткостроково ринок праці навряд чи покращиться.

Варто звернути увагу, що три члени ради ФРС, призначені Трампом — Бауер, Міллер і Воллер — всі передбачають підтримку зниження ставок у грудні на засіданні ФРС. Вільямс минулого тижня висловив м’яку позицію, що також може приєднатися до м’якої команди, а Кук схиляється до м’якої позиції. Ф’ючерсний ринок відображає оптимізм інвесторів: ймовірність зниження ставок у грудні оцінюється приблизно у 70%.

Політичні стимули та інвестиції в AI сприяють зростанню

Президент Трамп підписав указ «План створення», який має на меті використання штучного інтелекту для прискорення наукових відкриттів. Міністерство енергетики створить платформу для експериментів з AI, інтегруючи американські суперкомп’ютери та унікальні дані. Ця ініціатива відображає стратегічне ставлення уряду до галузі AI і одночасно стимулює довіру інвесторів до технологічного сектору.

Стратег Морган Стенлі Майкл Вілсон вважає, що недавня корекція на фондовому ринку США скоро завершиться, і у наступному році ринок виглядає оптимістично. У звіті зазначається, що короткострокова слабкість стане можливістю для формування позицій, з особливим акцентом на споживчі, медичні, фінансові, промислові та малі капіталізаційні акції. Стратег прогнозує, що індекс S&P 500 через рік досягне 7800 пунктів, що на 18% вище за поточний рівень.

Більш оптимістичний прогноз дає німецький банк Дойче Банк, керівник глобальної макро- та тематичної аналітики Jim Reid заявляє, що під впливом AI у 2026 році очікується сильне зростання, і індекс S&P 500 може перевищити 8000 пунктів до кінця року. Цей цільовий рівень особливо цікавий, оскільки у минулому банк має високі показники точності прогнозів.

Міжнародні переговори та очікування миру

Щодо переговорів щодо миру в Україні, українські та американські посадовці після зустрічі у Женеві підготували оновлений мирний план, у спільній заяві зазначили про прогрес і намір продовжувати зусилля. Зеленський висловився про позитивний прогрес, попередивши, що вимоги Росії щодо східних територій можуть поставити під загрозу суверенітет. Хоча Кремль натякнув, що підтримує коригування плану, Москва і Київ досі мають значні розбіжності щодо територій і безпеки.

Ринки товарів і валют

Ринок нафти демонструє гарний результат: WTI зросла на 1.57% до 58.8 доларів за барель. Доходність десятирічних казначейських облігацій США становить близько 4.03%, знизившись на 3 базисні пункти, що відображає цінування очікувань зниження ставок. Індекс долара США майже не змінився — знизився на 0.01% до 100.1, курс долара/йена виріс на 0.33%, а євро/долар — на 0.07%. На ринку Гонконгу ф’ючерси на індекс Hang Seng закрилися на рівні 25874 пунктів, що на 158 пунктів вище за закриття попереднього дня.

Важливі новини у технологічній галузі

OpenAI запустила безкоштовний інструмент для досліджень покупок, який дозволяє користувачам через ChatGPT отримувати персоналізовані рекомендації. Цей інструмент буде доступний для всіх безкоштовних і платних користувачів з січня наступного року з майже необмеженим використанням.

Apple рідко проводить скорочення штату, звільнивши кілька десятків співробітників у відділах продажу. Це зроблено для спрощення процесу надання продуктів підприємствам, школам і уряду, і звільнені вже отримали повідомлення протягом останніх кількох тижнів.

Amazon Web Services(AWS) інвестує до 500 мільярдів доларів у створення спеціалізованих AI та високопродуктивних обчислювальних інфраструктур для уряду США, додавши близько 1.3 ГВт обчислювальної потужності, щоб підтримати лідерство США у галузі штучного інтелекту.