Сильний долар на ринку, курс євро/долар знизився до 1.1589, трейдерам слід бути обережними щодо ризиків

Страхова емоція зростає, підштовхуючи долар вгору, євро під тиском

Цього тижня торговельна атмосфера явно стала більш обережною, індекс долара (DXY) піднявся на 0.20% до 99.47, ставши основним бенефіціаром ринку. Основні фактори притоку страхових коштів — по-перше, США послідовно публікують важливі економічні дані — у четвер звіт з працевлаштування (non-farm payrolls) та у п’ятницю фактичні дані з доходів, які стануть фокусом уваги; по-друге, зростає занепокоєння щодо бульбашки оцінки у сфері штучного інтелекту, Nvidia опублікує фінансовий звіт у середу, що викликає напруженість у інвесторів.

У такому загальному контексті, курс євро/долар знизився на 0.30% у північний американський час, з максимуму дня 1.1624 до 1.1589. Цей курс наразі знаходиться біля 50-денної простої ковзної середньої (SMA), шукаючи підтримку, але тиск на зниження залишається очевидним.

Позиція ФРС натякає на збереження ставки, змінюється ринковий очікування

У валютному ринку з’явилися тонкі зміни у ціноутворенні. Заступник голови ФРС Філіп Джейфіс у понеділок висловив більш м’яку позицію, зазначивши, що ризики зростання інфляції, можливо, послабли, але ризики зниження ринку праці зросли, і поточну політику охарактеризував як “з деякими обмеженнями”. Водночас, член ради ФРС Крістофер Вуллер підтримав ідею продовження м’якої політики на грудневому засіданні, вважаючи, що слабкий ринок праці дає підстави для зниження ставки.

Однак, за даними CME FedWatch, ймовірність збереження ставки у грудні становить 57%, а ймовірність зниження на 25 базисних пунктів — лише 43%. Ця зміна у більш яструбих очікуваннях безпосередньо підтримала зростання долара.

Дані по виробництву змішані, Європейський центральний банк залишається обережним

Індекс виробництва у Нью-Йорку за листопад (Empire State Manufacturing Index) показує змішані сигнали. Поточний стан бізнесу кращий за очікування, зростають нові замовлення та зайнятість, ціни на оплату продовжують знижуватися — все це позитивні фактори. Але тривожить те, що індекс бізнес-прогнозу на шість місяців знизився з 30.3 до 19.1, що свідчить про суттєве зниження впевненості трейдерів у майбутньому.

Заступник голови ЄЦБ Луїс де Гіндос зазначив, що інфляція у зоні євро рухається до цілі 2%, але водночас попередив, що зростання тарифів і високий рівень державного боргу становлять серйозні ризики, будь-яка геополітична несподіванка може спричинити різке змінення ринкових настроїв.

Технічний аналіз: 1.1550 — ключова захисна лінія

З технічної точки зору, євро/долар демонструє явну медвежу тенденцію, продавці контролюють ситуацію. Індекс відносної сили (RSI) формує U-подібне розворот вниз, що свідчить про посилення медвежої динаміки. Якщо курс чітко прорве 1.1550, відкриється шлях до подальшого зниження до 1.1500.

Навпаки, щоб покупці повернули контроль, потрібно підняти курс вище 1.1600. Після стабілізації цільовими рівнями стануть 50-денна SMA 1.1656, 100-денна SMA 1.1659, а далі — ціль 1.1700.

Торгові рекомендації та управління ризиками

Для трейдерів у нинішніх умовах з підвищеною волатильністю потрібно більш точно контролювати ризики. Якщо використовуються опціони або інші деривативи, обов’язково застосовуйте калькулятор маржі для оцінки розміру позицій і ризиків, щоб зберегти кредитне плече у контрольованих межах. У четвер звіт з працевлаштування може спричинити швидкі коливання у 150-200 пунктів, тому перед публікацією важливих даних рекомендується оцінити поточні позиції та встановити адекватні стоп-лоси і тейк-профіти.

У короткостроковій перспективі, сильний долар навряд чи змінить тенденцію, а євро стикається з додатковим тиском. Трейдерам слід уважно стежити за рівнем 1.1550 — при його пробої відкриється шлях до більш значного зниження.