Інтерпретація технічних поворотних точок індексу NASDAQ 100: яка оборонна здатність при рівні 25200 пунктів?

Знову різке розходження у політиці центральних банків США та Японії викликає коливання на ринку. У понеділок, 1 грудня, 2023 року, Банк Японії зробив сильний сигнал щодо підвищення ставок, і ціна на підвищення ставки у грудні зросла з 58% до 76%, одночасно очікування ФРС підвищити ставку на 25 базисних пунктів сприяли швидкому звуженню міждержавних різниць. Світовий борговий ринок зазнав значних коливань — дохідність 10-річних японських державних облігацій досягла 1.88%, 10-річні американські казначейські облігації піднялися до 4.09%, німецькі 10-річні облігації зросли до 2.75%, страхи щодо ризиків зросли різко, індекс страху VIX піднявся на 5.45%.

Три основні індекси американського ринку акцій повністю скоригувалися, індекс Nasdaq 100 припинив п’ятиденний ріст і знизився на 0.38%. Одночасно активи у крипто-сфері також зазнали тиску на продаж, біткоїн різко впав на 8%, опустившись нижче 84 000 доларів.

Технічний аналіз: 25200 пунктів — ключова зона захисту

З графіка Nasdaq 100 за денним таймфреймом видно, що хоча тижнева тенденція тимчасово зупинилася, індекс все ще залишається вище короткострокової межі між покупцями та продавцями — 25200 пунктів, що свідчить про збереження сили бичачого тренду. Сигнали MACD на купівлю залишаються актуальними, зростаюча тенденція зберігає цілісність, що означає, що поточне коригування є нормальним технічним відступом.

Якщо Nasdaq 100 зможе утримати рівень 25200 пунктів, у майбутньому очікується подальше зростання до рівня близько 26000 пунктів. Навпаки, якщо цей важливий рівень буде прорвано, відновлення може бути перервано.

Фон ринку: очікування вже повністю враховані

Хоча існує ризик у політиці центральних банків США та Японії, ринок вже досить врахував очікування щодо зниження ставок ФРС і підвищення ставок Банку Японії. Реакція індексу VIX показує, що, хоча рівень паніки зростає, його коливання залишаються помірними, що свідчить про сильну адаптацію інвесторів до змін у політиці.

Крім того, гарні фінансові результати технологічних компаній США, а також зменшення побоювань щодо бульбашки у секторі штучного інтелекту підтримують ринок. Трамп незабаром проведе урядову нараду (у часі Тайваню о 0:30) та зробить важливу заяву (о 3:00 ночі наступного дня), що може стати каталізатором для змін.

Інвестиційні поради

Зараз Nasdaq 100 перебуває у фазі технічної корекції, і рівень 25200 пунктів є ключовою межею між можливим зростанням і корекцією. Поки індекс залишається вище цього рівня, бичачий сценарій залишається актуальним, і інвестори можуть використовувати можливості для покупки на зниженнях. Однак, якщо політичні ризики перевищать очікування і рівень 25200 буде прорвано, це стане важливим сигналом для обережності.