Золото та долар США демонструють різний тренд! У азіатській сесії короткострокове коригування понад 36 доларів, технічний аналіз вказує на подальший напрямок руху

Тиждень почався з повідомлень про коливання золота — спотове золото після досягнення шести тижневого максимуму раптово зазнало тиску, наразі коливається біля рівня 4220 доларів за унцію, що вже більш ніж на 36 доларів нижче за внутрішній максимум 4256.31 доларів за унцію. За цим швидким відкатом стоїть питання: чи це технічне фіксування прибутку, чи ринок знову переглядає очікування щодо зниження ставок ФРС?

Технічний аналіз: ключові рівні визначають напрямок руху

Згідно з технічним аналізом FXStreet, тенденція золота залишається сильнішою. На денному графіку всі 21-, 50-, 100- та 200-денні середні рухомі лінії розташовані висхідно, ці цінові рівні підтримують ціну, короткострокова підтримка знаходиться на рівні 4095.07 доларів за унцію. Індекс відносної сили(RSI) становить 65.97, що свідчить про достатню силу зростання і відсутність ознак перекупленості.

Проте, перед нами стіна — рівень відкату 78.6% у діапазоні від максимуму 4381.17 доларів до мінімуму 3885.84 доларів припадає саме на рівень 4275.16 доларів за унцію. Якщо ціна зможе закріпитися вище цього рівня, є шанс продовжити зростання; інакше — зростає ризик більшої корекції.

Ще важливішим є рівень відкату 61.8% — 4191.95 доларів за унцію. Якщо ціна його утримає, це означає, що попереднє падіння було лише тимчасовою паузою; якщо ні — слід очікувати глибшої корекції. 50-денна середня — 4040.77 доларів — виступає останнім оплотом тренду.

Фундаментальний аналіз: боротьба між очікуваннями зниження ставок ФРС і підтримкою золота

У понеділок вранці ціна на золото сягнула рівня 4250 доларів за унцію, встановивши шести тижневий максимум. Підтримкою цього зростання є ринкові очікування подальшого послаблення монетарної політики — згідно з інструментом CME «ФРС Моніторинг», ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні становить 87%. Відносна сила золота щодо долара базується саме на цих очікуваннях зниження ставок.

Але справжній тест настане. У понеділок о 23:00 за київським часом буде оприлюднено дані по індексу менеджерів з постачання (ISM) у виробничому секторі США за листопад. Очікується, що показник знизиться з 48.7 у жовтні до 48.6, що свідчить про посилення ознак скорочення виробництва. Якщо виробничий сектор залишиться слабким, це без сумніву зміцнить плани ФРС щодо зниження ставок у грудні і посилить тиск на долар, відкривши нову хвилю зростання для золота.

На цьому тижні очікується вихід ще низки важливих даних — зміни у зайнятості ADP, індекс менеджерів з постачання у сфері послуг (ISM), кількість заяв на отримання допомоги по безробіттю та основний індекс споживчих цін (PCE) — ці показники дадуть нові орієнтири для боротьби між золотом і доларом перед наступним засіданням ФРС.

Прогноз на майбутнє: бичачий тренд, але з обережністю щодо технічних корекцій

Поки ціна на золото тримається вище 50-денної середньої, тенденція до зростання щодо долара залишається незмінною. Аналітики вважають, що якщо ціна прорве рівень відкату 78.6%, то бичачий тренд може спрямуватися до недавнього максимуму; у разі ж втрати рівня 61.8% ризики зростають. Головне питання — чи підтвердять економічні дані ознаки рецесії, що безпосередньо вплине на політику ФРС і, відповідно, на відносну силу долара і золота.