Тиждень рішення Федеральної резервної системи формує ринкові настрої: ф'ючерси малюють іншу картину, ніж нічна динаміка акцій

Геополітична напруга привертає увагу інвесторів цього тижня, оскільки президент України Володимир Зеленський координує дії з міжнародними лідерами, включаючи прем’єр-міністра Великої Британії Кіра Стармера, президента Франції Емманюеля Макрона та канцлера Німеччини Фрідріха Мерца. Однак справжній каталізатор ринку очікується у середу, коли Федеральна резервна система має оголосити про зниження облікової ставки на 25 базисних пунктів.

Виникнення розбіжності між ф’ючерсами та акціями раніше

На 8:00 за східним часом ринки ф’ючерсів демонструють обережно-медведжий настрій, що контрастує з закриттям у п’ятницю. Ф’ючерси на індекс Доу Джонса знизилися на 366.00 пунктів, ф’ючерси S&P 500 опустилися на 48.00 пунктів, а ф’ючерси Nasdaq 100 відступили на 121.25 пунктів. Це зниження в ф’ючерсах свідчить про те, що інвестори можуть враховувати ризики перед розгортанням тижня, незважаючи на позитивне закриття американських акцій у п’ятницю.

Закриття п’ятниці створило оптимістичну картину для акцій: індекс Доу піднявся на 0.2 відсотка до 47,954.99, Nasdaq виріс на 0.3 відсотка до 23,578.13, а S&P 500 додав 0.2 відсотка до 6,870.40. Однак у понеділок дії ф’ючерсів показують, що трейдери займають більш оборонну позицію перед оголошенням монетарної політики ФРС.

Світові ринки демонструють змішані сигнали

Азійські акції у понеділок показали роздільну динаміку. Shanghai Composite виріс на 0.54 відсотка до 3,924.08, що свідчить про силу китайських ринків. Однак індекс Hang Seng у Гонконгу знизився на 1.23 відсотка до 25,765.36, що відображає регіональну обережність. Японські індекси залишилися відносно стабільними: Nikkei піднявся на 0.18 відсотка до 50,581.94, а Topix виріс на 0.65 відсотка до 3,384.31. Австралійський S&P/ASX 200 знизився на 0.12 відсотка до 8,624.40 через слабкість у гірничодобувному секторі.

Європейські акції продовжили знижуватися вночі. CAC 40 впав на 0.25 відсотка, тоді як німецький DAX додав 0.21 відсотка до 8,652.89. Британський FTSE 100 залишився майже без змін, а швейцарський SMI піднявся на 0.40 відсотка. Тим часом, Euro Stoxx 50 — що відстежує 50 провідних акцій єврозони — трохи знизився.

Сировинні ринки вказують на невизначеність

Золото продемонструвало притягальну силу як актив-убежище, торгуючись вище за $4,200 за унцію, оскільки долар послабшав у азійській торгівлі. Ціни на нафту прагнули вгору, відображаючи традиційні патерни попиту. Така поведінка сировинних товарів свідчить про підвищену нервовість ринків перед ясністю політики.

Аукціони казначейських облігацій та економічний календар

Економічний календар залишається напруженим: у США о 13:00 за східним часом відбудеться аукціон 3-річних нот, а о 11:30 — аукціони 3-місячних і 6-місячних казначейських біллів. Ці аукціони дадуть додаткові підказки щодо настроїв на ринку облігацій і очікувань щодо ставок.

Різниця між ф’ючерсами та акціями підкреслює, що деривативні ринки часто випереджають напрямки руху перед повною реакцією традиційних ринків акцій.