Вибір між MGK та VOOG: який ETF Vanguard зростання підходить для вашого портфеля?

Основна різниця: фокус проти широти

При оцінюванні ETF, орієнтованих на зростання, Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) та Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) здаються схожими на перший погляд — обидва пропонують низькі витрати та експозицію до зростання. Однак їхні базові стратегії суттєво відрізняються. MGK зосереджений виключно на найбільших корпораціях, тоді як VOOG охоплює ширший сегмент зростання в рамках S&P 500, маючи значно більше цінних паперів. Ця фундаментальна різниця формує все — від складу портфеля до профілю ризику.

Структура витрат: нічия, з тонкими відмінностями у доходності

Обидва фонди мають однакову ставку витрат 0,07%, що виключає комісії як фактор для вибору. Конкурентна перевага проявляється у дивідендних доходах: доходність VOOG у 0,48% трохи перевищує MGK у 0,37%. Для інвесторів, що шукають доходу, ця невелика перевага з часом накопичується. Останні дані про результати (станом на грудень 2025) показують, що VOOG заробив 16,74% за рік у цілому, тоді як MGK — 15,09% — різниця у 1,65 процентних пунктів, яку варто враховувати.

Активи та концентрація секторів

Розмір портфеля розповідає про філософію кожного фонду:

VOOG має 217 активів, що відображає диверсифікований характер компаній зростання в S&P 500. Його секторний розподіл відображає збалансовану експозицію: технології — 44%, з комунікаційними послугами та споживчим циклічним сектором, що займають значущі позиції. Nvidia, Microsoft і Apple є опорою портфеля, але ці мегакапітальні компанії мають пропорційно меншу вагу, ніж у MGK.

MGK працює з хірургічною точністю — лише 66 активів, що орієнтовані виключно на мегакапітальні компанії (з ринковою капіталізацією понад $200 мільярд). Технології домінують з 58% активів, при цьому ті ж Nvidia, Apple і Microsoft займають значно більшу частку портфеля. Така концентрована структура підсилює експозицію до лідерів галузі, але зменшує диверсифікацію.

Волатильність та патерни просідання

Історичні показники волатильності виявляють важливі відмінності у ризиках. Бета MGK за п’ять років становить 1,24, що перевищує 1,10 VOOG, — це означає більші коливання цін відносно ширшого ринкового руху. Це підвищена волатильність проявилася під час спадів: максимальне просідання MGK склало -36,02% за п’ять років, тоді як VOOG — -32,74%.

Проте концентрація принесла зростання під час недавнього бичачого тренду. Інвестиція у $1,000 у MGK за останні п’ять років зросла до $2,083, випереджаючи $1,978 у VOOG, незважаючи на вищий рівень ризику. Вигода очевидна: MGK погнався за зростанням мегакапітальних компаній, прийнявши більш гостру волатильність.

Трек-рекорд та операційна зрілість

VOOG має 15-річний досвід роботи, що демонструє стабільність і послідовність. MGK, хоча й новіший на ринку, залучив $33,0 мільярди активів під управлінням проти $21,7 мільярда у VOOG. Обидва фонди показують конкурентоспроможні результати, хоча час і секторна ротація мають значення.

Вибір залежить від вашої толерантності до ризику

Обирайте MGK, якщо ви вірите, що мегакатальні технологічні компанії й надалі лідируватимуть у ринкових доходах і можете витримати вищу волатильність. Концентрований портфель максимізує експозицію до гігантів галузі, таких як Nvidia, Microsoft і Apple — ідеально для інвесторів, що прагнуть агресивного зростання та концентрації на лідерах ринку.

Обирайте VOOG, якщо ви віддаєте перевагу більш плавним доходам через широку диверсифікацію, зберігаючи при цьому значну експозицію до зростання. Портфель із 217 цінних паперів зменшує ризик окремого сектору, а трохи вища дивідендна доходність забезпечує додатковий дохід. Такий підхід підходить інвесторам, що цінують стабільне накопичення понад концентровані прибутки.

Основні метрики поруч

Розуміння термінології

ETF: Інвестиційний фонд, що торгується на біржах, як окремі акції, забезпечуючи спільну експозицію до кількох цінних паперів.

Мегакапітал: Корпорації з ринковою капіталізацією понад $200 мільярд, що представляють найбільші публічно торговані компанії.

Великий капітал зростання: Встановлені компанії з значною ринковою вартістю, що демонструють потенціал вищого за середній рівня зростання прибутків.

Бета: Статистична міра, що порівнює волатильність інвестиції з базовим індексом S&P 500 (1.0 = ризик, рівний ринковому).

Секторний нахил: Розподіл портфеля у бік певних галузей у порівнянні з ширшим ринковим представленням.

Дивідендна доходність: Щорічні дивідендні виплати у відсотках від поточної ціни фонду.

Витратна ставка: Щорічна операційна плата у відсотках від управління активами.

Диверсифікація: Стратегія зменшення ризику шляхом розподілу капіталу між численними активами та секторами.

Максимальне просідання: Найбільше падіння від піку до дна за певний період у відсотках.

Обидва MGK і VOOG — компетентні інструменти для експозиції до зростання великих капіталізацій, кожен оптимізований для різних інвестиційних філософій. Ваш вибір залежить від того, чи переважає у вас концентрація на мегакатальних компаніях або широка диверсифікація зростання.