Чому ETF на Біткоїн може стати вашим найрозумнішим стартовим кроком у $2 трильйонний клас активів

Bitcoin щойно зазнав перевірки реальністю. Знизившись більш ніж на 30% від свого жовтневого піку в $126К, найбільша у світі криптовалюта опустилася нижче позначки $2 трильйонної ринкової капіталізації — досягнення, яке вона тримала лише кілька тижнів тому. Але ось у чому справа: цей відкат може створити ідеальну можливість для розумних інвесторів.

Ера масового Bitcoin Тут, щоб залишитися

Що дивує, так це наскільки швидко Bitcoin перетворився з “інтернетових грошей для диваків” у легітимний інвестиційний інструмент. Ще в січні 2024 року, коли BlackRock запустила ETF iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT), ніхто не знав, чи це взагалі спрацює. Виявилося, що це змінило гру.

Незважаючи на відтік коштів минулого тижня під час паніки, цей ETF накопичив понад $67 мільярд активів. Це не дрібниці. Фонд зараз тримає приблизно 776 293 Bitcoin — приблизно 4% від загального обігу. Щоб зрозуміти масштаб, цей один фонд став справжнім “Bitcoin-кіт” сам по собі. Коли інституції починають діяти на такому рівні, наратив змінюється.

Реальним каталізатором для масового прийняття Bitcoin не були лише технологічні прориви або регуляторне схвалення. Це було колективне рішення менеджерів активів і роздрібних інвесторів, що Bitcoin належить до диверсифікованого портфеля. Як тільки ця ментальна зміна сталася, ціна пішла за нею.

Математика отримання експозиції без головного болю

Ось що більшість людей не враховують: купівля Bitcoin безпосередньо на крипто-платформах створює труднощі. Вам потрібно:

• Відкрити рахунки на різних платформах
• Керувати приватними ключами або довіряти зберігання біржі
• Мати справу з більш складним оподаткуванням на особистих рахунках
• Можливо, стикнутися з більш високими податковими штрафами при продажу криптовалюти

ETF iShares Bitcoin Trust усуває все це. Ви купуєте його так само, як будь-який акційний або ETF — у своєму брокерському рахунку, будь то звичайний або, що важливо, у Roth IRA або традиційному IRA.

Цей аспект IRA насправді дуже важливий для оптимізації податків. Коли Bitcoin зростає в ціні і ви згодом продаєте, прибутки всередині Roth IRA зростають без оподаткування. Навіть у традиційному IRA ви відтерміновуєте сплату податків. Порівняно з утриманням Bitcoin на особистій платформі — ви одразу піддаєтеся податку на капітальний приріст при продажу.

Поточна оцінка має сенс

За поточними цінами близько $1.75 трлн ринкова капіталізація, Bitcoin все ще є п’ятою за цінністю “компанією” у світі (якщо ранжувати за ринковою капіталізацією). Для порівняння, він все ще випереджає більшість компаній S&P 500, окрім мегакорпорацій технологічного сектору.

Корекція на 30% від свого історичного максимуму не змінює основну тезу: Bitcoin працює як засіб збереження вартості. Він ще не замінив готівку для щоденних транзакцій (поки що), але функціонує як цифрове золото для все більш просунутої інвестиційної бази.

Один реальний недолік, який варто врахувати

ETF стягує комісію у розмірі 0.25% — це $25 на кожні $10,000, інвестовані щороку$250 . Це не астрономічно, але з часом сума накопичується. Якщо ви інвестуєте $100,000, це становить $2 рік у комісіях. За 30 років це накопичується.

Крім того, структура ETF знімає деякі зручності — ви не можете легко обміняти Bitcoin на інші криптовалюти або використовувати його для транзакцій. Але якщо ви справді розглядаєте Bitcoin як довгострокову інвестицію на 10+ років, ця обмеженість не має значення.

Чи варто купувати зараз?

Відкат створив цікаву точку входу. Після трьохкратного зростання менш ніж за два роки, Bitcoin був об’єктивно перенасичений. Цей відкат, хоча й болісний, є здоровим.

Для інвесторів, які розглядають Bitcoin у своєму портфелі, ETF iShares Bitcoin Trust пропонує простоту, податкову ефективність через структури IRA та інституційний рівень безпеки. Це пряме експонування без операційних труднощів управління цифровим гаманцем.

трильйонна ринкова капіталізація може бути тимчасово порушена, але внутрішня інфраструктура, що підтримує Bitcoin як клас активів, лише посилилася.