Глобальні ринки орієнтуються на змішані сигнали у міру просування тижня; нотатка наприкінці кварталу щодо тенденцій секторів

Понеділкові сесії закладають основу для критичного торгового періоду, оскільки індійські акції налаштовані на помірне відкриття на тлі суперечливих міжнародних сигналів. Наступний тиждень обіцяє значущі каталізатори, від рішень основних центральних банків до важливих показників інфляції, які можуть змінити настрої інвесторів на глобальних ринках.

Торговельний ландшафт Азійсько-Тихоокеанського регіону

Ширший азійський ринок продемонстрував нерівномірну динаміку вночі, з геополітичними напруженнями між Японією та Китаєм, що впливають на настрої. Економічне скорочення Японії у третьому кварталі перевищило початкові прогнози, що тисне на доходність державних облігацій і сигналізує про повільніше регіональне зростання. Одночасні торгові дані з Китаю залишаються ключовими, оскільки ринки аналізують структурні зміни у другій за величиною економіці світу.

На двосторонньому фронті Індія та Росія формалізували всебічну 16-пунктну рамкову угоду, що охоплює оборону, торгівлю, економіку, охорону здоров’я, академічну сферу, культуру та комунікації — сигналізуючи про нові зусилля щодо поглиблення економічних партнерств поза традиційними секторами. Присутність заступника держсекретаря США Аллісон Хукер в Індії протягом наступного тижня підкреслює прагнення Вашингтона зміцнити стратегічне та економічне співробітництво в Південній Азії.

Динаміка товарів та валют

Дорогоцінні метали зберігають стійкість, золото утримує позиції вище за поріг у $4,200 за унцію. Підтримуючи попит, центральний банк Китаю продовжив серію накопичення резервів до 13 місяців поспіль у листопаді, підсилюючи привабливість як безпечної гавані. Нефть торгувалася трохи м’якше, але залишається закріпленою вище $60 за барель, обмежена через проблеми з постачанням з Росії та Венесуели.

Долар США стабілізувався після двотижневого тиску вниз, забезпечуючи стабільний вплив на валютні ринки.

Виступ американського ринку акцій

Ринки США у п’ятницю зробили поступовий прогрес, підкріплений даними щодо інфляції, що підсилює спекуляції щодо зниження ставок. Індекс PCE піднявся до 2,8 відсотка у вересні з 2,7 відсотка раніше, відповідно до очікувань. Споживча довіра вперше за п’ять періодів покращилася, оскільки респонденти зменшили занепокоєння щодо інфляції.

Динаміка секторів залишалася різною: технологічний Nasdaq Composite піднявся на 0,3 відсотка до однорічного максимуму, індекс S&P 500 здобув 0,2 відсотка, продовжуючи четверту поспіль сесію з ростом, а індекс Dow додав 0,2 відсотка. Європейські індекси закрилися змішаними напрямками у п’ятницю — індекс Stoxx 600 по всьому регіону здав ранню силу і закінчив з невеликим зниженням, хоча тижнева динаміка показала зростання на 0,4 відсотка. Німецький DAX перевершив зростанням на 0,6 відсотка, тоді як лондонський FTSE 100 знизився на 0,5 відсотка, а паризький CAC 40 залишився майже без змін.

Розгляд на наступний тиждень

Інвесторам слід залишатися уважними до рішення Федеральної резервної системи щодо політики та майбутніх внутрішніх показників інфляції, оскільки торговий імпульс зростає. Конвергенція дій центральних банків Австралії, Бразилії та США, ймовірно, стане головною темою та визначатиме цінові механізми протягом сесії.

Застереження: Перспективи, викладені тут, є аналітичними поглядами і не слід трактувати як офіційні позиції будь-якої інституційної структури.