Бум робототехніки вже тут: чому "фізичний ШІ" може переосмислити продуктивність цього десятиліття

Урядова підтримка сприяє наступній революції в галузі ШІ

Хоча більшість інвесторів залишаються зосередженими на великих мовних моделях, таких як ChatGPT і Gemini, політики тихо позиціонують робототехніку та фізичний ШІ як основу зростання продуктивності наступного десятиліття. Адміністрація Трампа вже дала зрозуміти свою прихильність через конкретні дії: призначення першого Коза ШІ, скасування регуляцій та запуск Плану дій у сфері ШІ, орієнтованого на інфраструктуру та інновації. Найбільш показовим є те, що президент Трамп планує у 2026 році видати виконавчий наказ, присвячений робототехніці, а міністр торгівлі Говард Лутнік вже зустрічається з керівниками робототехнічних компаній для прискорення впровадження.

Макроекономічний фон: чому зараз це критично

Останні тарифні політики викликали побоювання щодо інфляції, критики попереджали про “третю хвилю” цінового тиску. Однак поточні дані розповідають іншу історію. Індекс споживчих цін становить близько 3%, що відповідає історичним середнім значенням, незважаючи на затяжні цінові виклики після COVID для багатьох домогосподарств. Міністр фінансів Скот Бессент, легендарний фінансист, який працював із Джорджем Соросом, бачить відповідь у відтворенні буму продуктивності 1990-х років — коли низькі ставки, контрольована інфляція і політики, орієнтовані на інновації, сприяли зростанню.

Фізичний ШІ є каталізатором цієї інновації. Як підкреслює генеральний директор AMD Ліза Су, робототехніка та автономні системи становлять природний наступний рубіж для застосувань штучного інтелекту поза межами програмного забезпечення.

Які сектори та акції слід стежити

Індустріальні спостерігачі визначили п’ять ключових категорій, за якими варто слідкувати:

Людські та промислові автоматизації: Tesla (TSLA), Honeywell International (HON), Teradyne (TER) та UiPath (PATH) очолюють цю категорію, поєднуючи досвід у виробництві з можливостями робототехніки.

Оборона та авіаційні системи: Ondas Holdings (ONDS) та Unusual Machines (UMAC) представлені у сфері дронів і оборонної робототехніки.

Логістика та доставка: Serve Robotics (SERV) репрезентує зростаючий сегмент автономної доставки.

Споживчі застосування: iRobot (IRBT) домінує у сфері робототехніки для споживачів із усталеною присутністю на ринку.

Загальний секторний вплив: ETF VanEck Robotics (IBOT) забезпечує диверсифікований доступ до ширшої екосистеми.

Інвестиційна теза

Політики адміністрації Трампа продемонстрували щиру прихильність до перетворення продуктивності, зумовленої ШІ, у конкурентну перевагу. На відміну від першої хвилі ШІ, орієнтованої на програмне забезпечення, фізична робототехніка вимагає інновацій у апаратному забезпеченні, масштабного виробництва та тривалого капіталовкладення — що створює довгострокові інвестиційні можливості. Інвестори, які зосереджені лише на великих мовних моделях, можуть пропускати сектор, готовий до наступного сплеску продуктивності.