Канадські банки та технологічні гіганти демонструють різке зростання, оскільки TSX досягає незвіданих висот

Фондовий ринок Канади у четвер продемонстрував потужний ралі, індекс S&P/TSX Composite піднявся до безпрецедентного максимуму, оскільки інвестори відреагували на сильні корпоративні прибутки та очікування зниження ставок з боку Федеральної резервної системи.

Лідер фінансового сектору

Банківський сектор став основним драйвером ралі. Канадський імперський банк торік підскочив на 4% після сильних квартальних результатів, показавши чистий прибуток у розмірі 2,18 млрд доларів США за квартал, що закінчився 31 жовтня 2025 року — на 16% більше порівняно з 1,88 млрд доларів США за аналогічний період минулого року. Показники банку підкреслили зростання прибутковості сектору напередодні кінця року.

Банк Торонто-Домініон зріс на 1,5% після сильного четвертого кварталу, зкоригований чистий прибуток склав 3 905 мільйонів доларів США порівняно з 3 205 мільйонами минулого року. Скоригований розбавлений прибуток на акцію зріс до 2,18 долара з 1,72 долара, що свідчить про покращення операційної ефективності.

Банк Монреаля повідомив ще більш вражаюче зростання прибутків, зростання скоригованого чистого прибутку на 63% до 2 514 мільйонів доларів у четвертому кварталі, хоча акції знизилися на 1,4%. Royal Bank of Canada піднявся на 3%, а National Bank of Canada — на 2,1%. Страхові компанії та компанії з управління багатством також взяли участь у ралі, Manulife Financial і Fairfax Financial Holdings зросли на 1,2% і 1,1% відповідно, тоді як EQB Inc. підскочила більш ніж на 11%.

Технологічні та енергетичні акції різко зросли

Сектор технологій також демонстрував вражаючі зростання. Descartes Systems Group підскочила на 11,8% після зростання доходів на 11% у третьому кварталі порівняно з минулим роком. Інші технологічні компанії, такі як CGI Group, Dye & Durham, Celestica Inc. і Kinaxis, піднялися на 2,3% до 3,2%, закріплюючи лідерство сектору.

Акції енергетичного сектору також активно зросли, з PrairieSky Royalty, Headwater Exploration, Vermilion Energy, Canadian Natural Resources і Peyto Exploration and Development, що піднялися на 2,3% до 3,2%.

Загальна сила ринку

Акції сектору охорони здоров’я продемонстрували значне зростання, з Curaleaf Holdings і Bausch Health Companies, що підскочили на 6,5% і 5,3% відповідно. Вирізнявся сектор споживчих товарів BRP Inc., який піднявся на 6,3% після того, як прибутки за третій квартал більш ніж подвоїлися до 76,5 мільйонів доларів або 1,04 долара на розбавлену акцію, порівняно з 30,6 мільйонами або 0,42 долара за рік.

Основні споживчі компанії, такі як Loblaw Co., Metro, Empire Company і Maple Leaf Foods, значно зросли, тоді як Pet Valu Holdings, Gildan Activewear, Aritzia і Dollarama піднялися на 1% до 2%.

Індекс досяг історичного рубежу

Індекс S&P/TSX Composite досяг нового рекордного максимуму 31 499,55 під час сесії четверга, закрившись на рівні 31 475,83, піднявшись на 315,29 пунктів або 1,01% після обіду. Це широкомасштабне ралі відображає оптимізм щодо очікуваних знижень ставок Федеральної резервної системи наступного тижня, що підсилює апетит інвесторів до ризикових активів.

Економічні сигнали та обережність

Не всі економічні сигнали вказують на зростання. Індекс менеджерів з закупівель Ivey у Канаді знизився до 48,4 у листопаді з 52,4 у жовтні, значно не досягши очікувань у 53,6. Різке падіння індексу ділових настроїв свідчить про зростаючий тиск на канадське виробництво та економічну активність, що може підтвердити необхідність зниження ставок.

Сила ринку попри труднощі у виробничому секторі підкреслює переконання інвесторів у тому, що монетарна стимуляція більш ніж компенсує короткострокове ослаблення економіки, хоча розбіжності між стійкістю корпоративних прибутків і погіршенням ділових умов вимагають уважного моніторингу.