Coty передає свою залишкову частку у Wella компанії KKR у межах угоди на $750 мільйонів доларів

Coty Inc. (COTY) завершила масштабну реструктуризацію портфеля, продавши залишкову 25.8% частку у Wella інвестиційним компаніям, керованим KKR, за $750 мільйонів у початковому грошовому внеску. Ця угода ознаменовує фінальну главу ініціативи з спрощення активів Coty, яка розпочалася у 2020 році, з стратегічним зменшенням компанією своєї експозиції до некорпоративних бізнесів.

Крім негайної грошової виплати, угода включає цікаву положення щодо потенційного зростання: Coty отримає 45% від доходів від будь-якої майбутньої події виходу з Wella—будь то через поглинання або публічні ринки—коли KKR досягне свого цільового рівня доходу. Ця структура дозволяє Coty отримувати вигоду від потенційного створення вартості, одночасно відходячи від активного управління.

Продаж активів є важливою можливістю для Coty зменшити рівень заборгованості. Компанія планує переорієнтувати більшу частину виручки від продажу на погашення короткострокових і довгострокових боргових зобов’язань. Згідно з умовами угоди, це перерозподілення капіталу у поєднанні з високим рівнем вільного грошового потоку, прогнозується зменшить чистий коефіцієнт заборгованості компанії приблизно до 3x до кінця 2025 року—значне покращення фінансового стану.

Реакція ринку на оголошення була стриманою. У четвер акції Coty закрилися на рівні $3.2500 на Нью-Йоркській фондовій біржі, що відображає скромне зниження на $0.3067. Трейдинг після закриття показав незначне відновлення, зростання акцій на $0.01 і закриття на рівні $3.2600, що свідчить про обережний інтерес інвесторів до стратегії зменшення левериджу.