Надійні результати банків сприяють зростанню канадських акцій на тлі піднесеного настрою ринку, що формуються навколо дій ФРС

Канадські акції завершилися зростанням у середу, під впливом поєднання сильних показників фінансового сектору та зростаючих спекуляцій щодо неминучого зниження ставки Федеральної резервної системи. Індекс S&P/TSX Composite завершив сесію на рівні 31 160,54, піднявшись на 111,26 пунктів або 0,36%, після волатильного торгового дня, коли сім з одинадцяти секторів показали зростання.

Лідер відновлення — банківський сектор

Позитивна динаміка основних кредиторів Канади підтримала ширший рух ринку. Royal Bank of Canada оголосив про підвищення квартальних дивідендів на 6,5% після виняткових результатів за четвертий квартал. Банк отримав чистий дохід у розмірі 5,43 млрд канадських доларів, що становить 3,76 CAD на акцію — значне покращення порівняно з 2,91 CAD на акцію у попередньому році. Доходи зросли на 14% до 17,21 млрд CAD порівняно з 15,07 млрд CAD минулого року, тоді як скоригований прибуток на акцію склав 3,85 CAD за квартал, що закінчився 31 жовтня.

Національний банк Канади опублікував результати за четвертий квартал, що демонструють стійкість у різних сферах бізнесу. Чистий відсотковий дохід зріс до 1 169 млн CAD з 0 млн CAD у попередньому році, хоча чистий дохід трохи знизився до 1 059 млн CAD з 0 млн CAD. Банк розширює свою присутність у споживчому банківському секторі через придбання роздрібних і малих бізнес-підрозділів Laurentian Bank. Bank of Nova Scotia раніше опублікував міцні результати, тоді як TD Bank, BMO та CIBC залишаються запланованими для публікації своїх результатів пізніше цього тижня.

Драйвери ринку: очікування ставок і економічний фон

Очікуване рішення Федеральної резервної системи США щодо ставки наступного тижня привертає увагу інвесторів. Ринкові оцінки свідчать про 89% ймовірність зниження ставки на 0,25 пункти, підтримане останніми м’якими сигналами від посадовців ФРС та послабленням показників ринку праці. Банк Канади оголосить своє рішення щодо ставки у той самий день, що посилює увагу учасників ринку до синхронізації політики між двома центральними банками.

З економічної точки зору, Статистика Канади повідомила, що продуктивність праці бізнесу у третьому кварталі 2025 року відновилася на 0,9% порівняно з попереднім кварталом, повернувшись до зростання після скорочення на 0,8%. Реальний ВВП бізнесу також відновився на 0,9%, що відображає покращення операційної ефективності у різних секторах. Однак, складовий PMI від S&P Global показав більш обережну картину — 44,9 у листопаді, знизившись з 50,3 у жовтні, при цьому активність у секторі послуг знизилася до 44,3 з 50,5.

Відповідність секторів і торгові перешкоди

Акції енергетичного сектору очолили денний приріст із +1,99%, за ними йдуть сектор охорони здоров’я $784 1,66%$955 , промисловість (1,24%) та інформаційні технології (0,65%). International Petroleum Corp підскочила на 7,74%, тоді як Tamarack Valley Energy і Cenovus Energy зросли на 3,73% і 3,66% відповідно. Curaleaf Holdings і TFI International додали до своїх показників 4,63% і 3,23%.

Ринок нерухомості знизився на 0,29%, комунальні послуги — на 0,50%, комунікаційні послуги — на 0,77%, а споживчі товари — на 1,00%. Значні зниження зафіксували Rogers Communications (зменшенням на 2,42%), Empire Company (1,57%) та Loblaw Co (1,39%).

Торгові невизначеності продовжують змінювати економічний ландшафт. Після призупинення торговельних переговорів із США керівництво Канади зосередилося на диверсифікації торговельних партнерств. Тристороння угода CUSMA може бути переглянута до липня 2026 року, що створює невизначеність для бізнесу. Тим часом, поточні мита у розмірі 35% на товари, що не входять до CUSMA, чинять тиск на внутрішніх виробників. Algoma Steel готує скорочення робочої сили приблизно на 1 000 працівників — що становить 40% його робочої сили — і закриває свою північну сталеливарну фабрику в Онтаріо. Продажі сталеливарного підприємства за третій квартал знизилися на 13% через ці труднощі.

Ivanhoe Mines (зросли на 8,55%), Capstone Mining (8,36%) та International Petroleum Corp домінували у ринковій активності, підкреслюючи оновлений інтерес до акцій, пов’язаних із товарами, на тлі глобальної економічної навігації.