Що таке OTC-платформа і чому інвесторам потрібно це знати?

Окрім офіційних бірж, таких як HOSE, HNX або Upcom, чи чули ви коли-небудь про OTC-ринок? Це інвестиційна сфера, яка відкриває багато можливостей, але також має потенційні ризики. Давайте уважніше розглянемо брокерів OTC, щоб приймати розумні інвестиційні рішення.

Що таке OTC-брокер? Розуміння природи децентралізованих ринків

OTC означає «Позабіржова торгівля» — або позабіржова торгівля. Назва відображає основні характеристики позабиржового ринку: це децентралізований ринок, де покупці та продавці ведуть переговори безпосередньо між собою для визначення цін без використання централізованої біржі.

На відміну від OTC-бірж в інших країнах, у В’єтнамі цей ринок також відомий під багатьма різними назвами, такими як онлайн-ринок, вільний фондовий ринок або електронний котируючий ринок. Особливістю є те, що транзакції не відбуваються у фіксованому місці, а можуть відбуватися на банківських прилавках, у цінних паперах або повністю онлайн через електронну пошту чи телефон.

Замість розміщення ордерів на системі HOSE або HNX, на OTC-підлозі, брокери та інвестори ведуть переговори між собою. Спочатку це був лише вторинний ринок, але тепер він перетворився на професійний, координований авторитетними брокерами.

Який фокус є у OTC-біржах порівняно з біржами?

Для чіткого порівняння розглянемо ключові відмінності між двома типами ринків:

Щодо часу обміну: OTC-біржі працюють цілодобово у будь-який час, проте централізовані станції працюють лише у робочі години (HOSE з 9:00 до 14:45, HNX з 9:00 до 15:00 з понеділка по п’ятницю).

Про тип цінних паперів: OTC пропонує непублічні акції та різноманітні фінансові продукти, тоді як централізовані біржі торгують лише зареєстрованими акціями або індексними ф’ючерсами.

Щодо контракту: У OTC-брокерів ви можете налаштовувати контракт відповідно до своїх потреб, але брокер зосереджується на використанні стандартизованих контрактів.

Щодо оплати: OTC-біржі більш гнучкі щодо механізму T+0, тоді як централізовані біржі дотримуються регулювання T+2.

Чому інвесторам слід звертати увагу на OTC-біржі?

Більш диверсифіковані інвестиційні можливості: Ринок OTC відкриває двері для тих, хто хоче отримати доступ до деривативів, CFD, опціонів та багатьох інших фінансових інструментів, яких немає на централізованій біржі.

Деривативи для доповнення спотового ринку: Візьмемо для прикладу біткоїна, з 2017 року обсяг торгівлі деривативними контрактами на біткоїни становить понад 30% ринкової вартості. Навіть у червні 2021 року обсяг деривативів перевищив обсяг спотової торгівлі.

Безпека не менш безпечна, ніж централізовані біржі: Сучасний ринок OTC оптимізований, автоматизований і багаторівневий рівень безпеки, на рівні централізованої біржі. Професійні OTC-брокери мають ліцензію від авторитетних регуляторних організацій.

Використовуйте більш потужний важіль: Хоча HOSE/HNX дозволяє максимальне важере лише у 2 рази, OTC дозволяє це до сотень разів, допомагаючи інвесторам збільшити прибуток.

Ринок OTC у В’єтнамі — реальна можливість?

Наразі у В’єтнамі працює близько 683,6 тисяч підприємств, але лише близько 1 575 підприємств котируються на 3 основних біржах (що становить 0,2%). Саме тому OTC-поверхи стали важливими дверима, допомагаючи багатьом компаніям залучати капітал, не відповідаючи суворим вимогам централізованих бірж.

Останніми роками внутрішній позабиржовий ринок, хоча й охолов, досі залишається привабливим для інвесторів завдяки високим прибутковим маржам. Біржі, такі як SanOTC, VN-Direct і Vietstock, стали професійними платформами, що надають різноманітну OTC-інформацію та стабільну роботу.

Ризики, яких слід уникати під час торгівлі позаміжніми

Уникайте акцій з низьким обсягом: Акції, які рідко торгуються, легко застрягають у капіталі, бо важко знайти контрагентів, що робить неможливим купувати чи продавати, коли захочете.

Диверсифікація портфеля: Не вкладайте всі гроші в один клас активів. Розподіляйте капітал на різні продукти, щоб мінімізувати ризики.

Використовуйте важіль з обережністю: Хоча високий кредитний плечі може швидко збільшувати прибуток, це також двосічний меч. Якщо ринок рухається у протилежному напрямку, ви можете втратити весь рахунок. Використовуйте важіль лише тоді, коли дійсно розумієте продукт і ринок.

Що таке OTC-брокер? Це реальна можливість для інвесторів, але успіх чи невдача залежать від ваших знань, аналітичних здібностей і дисципліни. Дізнайтеся більше перед тим, як діяти.