6 Способів ефективного інвестування в цінні папери на ринку В'єтнаму - Детальний посібник для інвесторів

Цінні папери вважаються провідним каналом інвестицій з високим потенціалом прибутковості, однак багато людей ще не розуміють, як ефективно грати на фондовому ринку. У цій статті буде представлено 6 найпопулярніших методів інвестування у цінні папери у В’єтнамі, що допоможе вам обрати спосіб гри на фондовому ринку відповідно до вашого фінансового стану та цілей інвестування.

Що таке цінні папери? Визначення та роль у інвестиціях

Цінні папери (або акції) — це фінансові інструменти з вартістю, випущені компаніями та організаціями, які можна купувати та продавати на фінансовому ринку. Цінні папери можуть існувати у вигляді паперових документів, електронних форм або у вигляді записів у реєстрі, що представляють право власності або право вимоги до емітента.

З урахуванням постійних коливань цін відповідно до ситуації на ринку, цінні папери стали одним із найпопулярніших каналів інвестування, що приносить потенційний високий прибуток у довгостроковій перспективі порівняно з традиційними каналами, такими як золото або срібло.

Ринок цінних паперів В’єтнаму наразі пропонує широкий спектр продуктів — від звичайних акцій до деривативів, таких як індекси, опціони, фонди ETF (та індексні фонди), а також контракти на різницю (CFD).

6 популярних способів гри на фондовому ринку у В’єтнамі

1. Первинне публічне розміщення акцій (Stock IPO)

IPO (Initial Public Offering) — це акції, які вперше випускає компанія для залучення капіталу від публіки. Це звичайні акції, зазвичай випущені у вигляді сертифікатів. Інвестори, що володіють IPO, отримують стандартні права компанії.

Переваги IPO:

• Потенціал сильного зростання у довгостроковій перспективі
• Зазвичай нижча ціна купівлі, що підвищує потенційний прибуток
• Прозора публічна ціна

Недоліки IPO:

• Вкрай важко придбати акції під час IPO
• Висока волатильність цін, більший ризик порівняно з звичайними акціями

2. Інвестиції у окремі акції

Інвестиції у окремі акції — це інструмент, що дозволяє інвестору підтвердити право власності на частину компанії. Існує два типи окремих акцій: звичайні та привілейовані.

Власники звичайних акцій мають право брати участь у загальних зборах акціонерів, голосувати за важливі рішення та обирати керівництво. Однак вони не мають права виведення капіталу, а лише можуть перепродавати свої частки.

Власники привілейованих акцій отримують додаткові переваги, такі як нижча ціна купівлі та пріоритетні виплати, але не мають права голосу або участі у керівництві.

Переваги окремих акцій:

• Низька вартість — не потрібно платити за управління активами, сплачуючи лише комісію за угоду
• Вищий потенціал прибутку у довгостроковій перспективі (порівняно з золотом, сріблом)
• Повний контроль над вибором типу акцій, часом купівлі та продажу
• Висока ліквідність, легкість у торгівлі на біржах

Недоліки окремих акцій:

• Важко диверсифікувати портфель з обмеженим капіталом
• Вищий ризик через відсутність диверсифікації інвестицій
• Витрати часу на дослідження та управління
• Легко піддаються емоційному впливу

3. Інвестиції в індекси цінних паперів

Індекс цінних паперів — це сукупність акцій або облігацій, що представляють певний сегмент ринку. Наприклад, індекс VN30 у В’єтнамі включає 30 провідних акцій, що становлять близько 80% ринкової капіталізації.

У світі інвестори можуть торгувати великими індексами, такими як S&P 500 (500 провідних американських акцій, що становлять 75-80% ринкової капіталізації), або індекс DJIA (30 найбільших компаній).

Переваги індексів:

• Автоматична диверсифікація — купуючи індекс, ви купуєте багато акцій одночасно
• Зменшення ризику через диверсифікацію
• Економія на витратах через менше кількість угод
• Збереження зусиль — не потрібно досліджувати кожну акцію окремо

Недоліки індексів:

• Неможливість отримати надзвичайний прибуток через можливе включення слабких компаній
• Обмежений прибуток через середню ефективність індексу

4. Фонди ETF (Exchange-Traded Fund)

ETF — це інвестиційний фонд, що вкладає у багато базових активів. Інвестор може купувати та продавати частки ETF так само, як акції компаній. Деякі індекси цінних паперів є одночасно ETF, наприклад S&P 500 або DJIA.

У В’єтнамі FTSE Vietnam ETF — перший фонд ETF, створений у 2008 році. Зараз функціонує 7 ETF, з яких VFMVN30 ETF займає понад 90% загального обсягу фонду.

Переваги ETF:

• Диверсифікація інвестицій у різні активи
• Легка торгівля з низькими витратами
• Деякі ETF торгуються за опціонами або Long/Short

Недоліки ETF:

• Високі комісії за торгівлю залежно від платформи
• Невеликий обсяг торгів, що спричиняє різницю між ціною купівлі та продажу
• Деякі фонди оподатковуються високими податками

( 5. Контракти на індекси цінних паперів )Stock Futures###

Ф’ючерсний контракт на індекс — це угода, що визначає ціну індексу акцій у майбутньому. Це деривативний фінансовий інструмент, за яким продавець зобов’язується поставити індекс за погодженою ціною незалежно від ринкової ситуації.

У В’єтнамі існує ф’ючерсний контракт на VN30 з різними термінами (1 місяць, 2 місяці, червень 2020 і т.д.).

Переваги Stock Futures:

• Можливість коротких продажів без купівлі реальних акцій
• Використання важелів для збільшення прибутку
• Можливість застосовувати різні інвестиційні стратегії

Недоліки Stock Futures:

• Величина лота велика, що ускладнює для інвесторів з малим капіталом
• Постійний моніторинг портфеля
• Складність для початківців

( 6. Контракти на різницю цін акцій )Stock CFD###

Stock CFD — це тип торгівлі, при якій інвестор не володіє реальними акціями, а укладає контракт із постачальником CFD. На відміну від реальної торгівлі акціями, CFD дозволяє використовувати важелі для збільшення прибутку.

З невеликим депозитом інвестор може відкривати позиції Long-Short, як у валютній торгівлі, що забезпечує високу гнучкість.

Переваги Stock CFD:

• Високий важіль, доступ до великого ринку з невеликим капіталом
• Торгівля 24 години, глобальні інструменти
• Миттєва та безперервна торгівля
• Низький рівень маржі

Недоліки Stock CFD:

• Можливі значні збитки понад вкладений капітал при невдалому використанні важелів
• Обмежені права порівняно з реальними акціями (без права голосу)

Біржі цінних паперів у В’єтнамі

За даними HOSE, провідні брокерські компанії у В’єтнамі включають:

• ТОВ «Công ty CPCK Thành phố SSI»
• ТОВ «Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh» (HSC)
• ТОВ «Công ty CPCK Bản Việt» (VCSC)
• ТОВ «Công ty CPCK VNDirect»
• ТОВ «Công ty CPCK Mirae Asset»
• ТОВ «Công ty CPCK VPS»
• ТОВ «Công ty CPCK MB»
• ТОВ «Công ty CPCK FPT»
• ТОВ «Chứng khoán Maybank KimEng»
• ТОВ «Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam»

Ці брокери пропонують цінні папери, пайові сертифікати, варранти, облігації та індекс VN30, працюючи на двох основних біржах — HOSE та HNX.

Крім внутрішніх бірж, українські інвестори також мають доступ до міжнародних індексів та деривативів через ліцензовані міжнародні торгові платформи.

Важливі терміни у інвестуванні у цінні папери

Дивідендні акції: форма залучення капіталу шляхом розподілу частини прибутку. Наприклад, володіння 1 акцією номіналом 100 000 VND перетворюється на 2 акції номіналом 50 000 VND.

Викуп акцій: коли компанія викуповує свої акції з ринку для зменшення кількості в обігу.

Опціонні акції (ESOP): привілейовані акції, що випускаються для співробітників компанії за зниженою ціною.

OTC-акції: акції, що не мають листинга на офіційних біржах.

Bluechip: акції провідних компаній із стабільною діяльністю, наприклад, у складі VN30.

Пенні-акції: дуже дешеві акції малих компаній із високою волатильністю, високим ризиком і потенційним високим прибутком.

Захисні акції: стабільні, менш ризиковані акції, зазвичай з секторів життєво важливих послуг, таких як електроенергія, вода, фармацевтика.

Ключові секрети успіху у грі на фондовому ринку

Щоб заробляти на інвестиціях у цінні папери, потрібно приділяти час глибокому вивченню способів гри, технічного аналізу, слідкувати за ринковими трендами та, найголовніше, накопичувати практичний досвід.

Рекомендується починати з детального вивчення кожного виду цінних паперів, опанування технічного аналізу та практики демо-торгівлі перед реальним вкладенням. Наполегливість і дисципліна — ключі до успіху у інвестуванні.