Дві перспективні акції для довгострокового формування портфеля

Аргументи на користь розширених інвестиційних горизонтів

Успішне накопичення багатства через ринки акцій вимагає фундаментальної зміни мислення. Замість реагування на квартальні прибутки або короткострокову цінову волатильність, інвестори, які мислять у десятиліттях—чи то для виходу на пенсію, чи для досягнення важливих фінансових цілей—натурально отримують вигоду від стійкості ринку та складних відсотків. Цей підхід історично допомагав інвесторам орієнтуватися у різних циклах ринку без емоційних рішень. Для тих, хто шукає можливості зростання з багаторічним горизонтом, ми розглядаємо дві компанії, що демонструють як операційний масштаб, так і потенціал розширення.

Shopify: Лідер у галузі інфраструктури електронної комерції

Бізнес-модель та конкурентні переваги

Shopify функціонує як провідна програмна інфраструктура для онлайн-торгівлі в Північній Америці, пропонуючи інтегровану платформу, де продавці різного розміру можуть здійснювати транзакції через канали (онлайн-магазини, фізичну роздрібну торгівлю, соціальну комерцію). Компанія створила значні витрати на перемикання через глибокі інвестиції клієнтів у їхні цифрові магазини, формуючи високоретенційний екосистему, яку важко проникнути конкурентам.

Фінансові показники та операційні покращення

Останні квартали демонструють вражаючий імпульс. У Q3 2025 дохід зріс на 32% у порівнянні з попереднім роком і склав $2.84 мільярди, а обсяг валової торгівлі досяг $92 мільярда. Операційний прибуток підскочив на 53%, тоді як маржа вільного грошового потоку зберігалася на рівні 18%—дев’яте поспіль квартальне зростання двозначних показників. Компанія досягла прибутковості та покращила фінансові результати після відокремлення логістичного підрозділу, що свідчить про дисципліноване розподілення капіталу.

Стратегічний розвиток та глобальне розширення

Міжнародні ринки залишаються значною мірою недоразвинутими для платформи. Дані за Q3 показали, що міжнародний GMV зріс на 41% у порівнянні з попереднім роком, що підкреслює успішне захоплення частки ринку поза Північною Америкою. Випуск Winter 2026 включив понад 150 покращень, що підкреслюють можливості штучного інтелекту, включаючи інтелектуальні помічники та автоматизацію магазинів на базі AI. Стратегічні партнерства—включаючи інтеграцію Temu та партнерства з логістичними операторами—розширюють гнучкість і досяжність продавців. Під час святкового сезону 2025 платформа обробила $14.6 мільярдів продажів у Чорну п’ятницю та Cyber Monday, що на 27% більше, ніж у попередньому році.

Ринковий прийом та оцінка

Учасники ринку позитивно відреагували на виконання компанії, з акціями, що зросли приблизно на 60% з початку 2025 року. Для інвесторів, які шукають експозицію до зростання електронної комерції через домінуючого оператора платформи, профіль ризику та нагороди здається сприятливим на довгострокову перспективу.

SoFi Technologies: Диверсифікація цифрового банкінгу та фінансових послуг

Стратегія екосистеми та крос-продажі клієнтам

Бізнес-підхід SoFi зосереджений на залученні клієнтів через один продукт (зазвичай кредитування), одночасно заохочуючи використання додаткових послуг (депозитні рахунки, інвестиційні продукти, страхування) для збільшення життєвої цінності та зниження витрат на залучення. Ця стратегія крос-продажів прискорилася, і 40% нових продуктів у останньому кварталі були відкриті існуючими клієнтами—найвищий рівень з 2022 року.

Показники зростання та розширення масштабу

Кількість учасників досягла 12.6 мільйонів у Q3 2025, зростаючи на 35% у порівнянні з попереднім роком, тоді як загальна кількість продуктів майже подвоїлася до 18.6 мільйонів (36% YoY зростання). Ці показники підкреслюють успішне залучення клієнтів і збільшення проникнення продуктів серед існуючої бази.

Диверсифікація доходів від залежних від відсоткових ставок кредитів

Ключовий стратегічний зсув полягає у створенні стабільних, повторюваних потоків доходів поза традиційним кредитуванням. Доходи на основі комісій—включаючи послуги кредитних платформ, платіжну обробку та брокерські комісії—зросли на 50% до $409 мільйонів, що тепер становить понад 40% від загального доходу. Завдяки придбанням Galileo та Technisys SoFi забезпечує бекенд-інфраструктуру та платіжну обробку для фінансових і нефінансових установ, створюючи масштабовані повторювані доходи з мінімальними обмеженнями застарілих систем. Цей сегмент приніс $950 мільйонів у Q3, зростаючи на 38% у порівнянні з попереднім роком.

Досягнення прибутковості та фінансова траєкторія

Компанія перейшла до стабільної прибутковості у 2025 році, а чистий дохід у Q3 склав $139 мільйонів—зростання на 129% у порівнянні з попереднім роком. Доходи платформи зросли на 38% щороку до $950 мільйонів. Учасники ринку відзначили цей прогрес, і ціна акцій зросла більш ніж на 90% з початку 2025 року.

Довгострокові інвестиційні міркування

Обидві компанії демонструють швидке зростання, покращення економіки одиниці та стратегічне позиціонування у привабливих секулярних трендах. Домінування Shopify у галузі інфраструктури електронної комерції та розширення екосистеми SoFi у цифрових фінансових послугах свідчать про значні можливості розширення у найближчі десять років.