Чотири високодохідні акції для розгляду з метою надійного доходу в 2026 році

Чому інвестори, орієнтовані на дохід, повинні звернути увагу зараз

Страховий сектор стає все більш привабливим для тих, хто шукає стабільний дохід від дивідендів, особливо оскільки Федеральна резервна система завершила свій цикл зниження ставок у 2025 році з останнім квартальним зниженням на 0,25%. Базова ставка кредитування зараз коливається в межах 3,5% до 3,75%, що означає три послідовні зниження протягом року. У перспективі прогнозується додаткове зниження на 50 базисних пунктів до кінця 2027 року, що доведе ставки до 3,0% — 3,25%.

Це середовище з відсотковими ставками змінило підхід інвесторів до формування портфеля. Коли доходність облігацій знижується, акції, що виплачують дивіденди, стають більш привабливими альтернативами для стабільного генерування грошових потоків. Особливо страховий сектор виступає як надійне джерело доходу від дивідендів, оскільки кілька відомих гравців мають стабільну історію регулярних виплат акціонерам.

Загалом, страховий ринок у 2025 році зазнав труднощів через зниження цін і складні умови підписки. Однак, незважаючи на ці труднощі, компанії з сильною операційною дисципліною та міцними балансами продовжують винагороджувати акціонерів. Внутрішній дохідний сектор США приніс з початку року 6,3%, поступаючись як зростанню широкого індексу S&P 500 у 20%, так і зростанню фінансового сектору у 18,2%, але все ж забезпечуючи значну цінність для портфелів, орієнтованих на дохід.

Розуміння привабливості доходу

Компанії, що виплачують дивіденди, виконують важливу функцію у портфелі, окрім простої генерації грошових потоків. Вони зазвичай демонструють високий рівень фінансового здоров’я, а впевненість керівництва відображається у їхній готовності регулярно виплачувати дивіденди. Це часто свідчить про компанії з міцною фундаментальною базою, передбачуваними грошовими потоками та дисциплінованими стратегіями капіталовкладень.

Загальний дохід від акцій, що виплачують дивіденди, складається з двох компонент: періодичного доходу та потенційного зростання ціни акцій. Компанії, що стабільно збільшують свої дивіденди, зазвичай займають більш сильні конкурентні позиції, що перетворюється у довгострокове зростання цін акцій, яке може перевищувати показники компаній без дивідендів. Крім того, портфелі, орієнтовані на дивіденди, історично мають меншу волатильність, а регулярні виплати виступають як стабілізуючий фактор під час ринкових корекцій.

Інвесторам, що обирають акції з дивідендами, слід аналізувати коефіцієнт виплати дивідендів — показник, що відображає відсоток прибутку, що повертається акціонерам, у порівнянні з тим, що залишається для реінвестування. Сталий коефіцієнт виплати — зазвичай менше 60% — гарантує, що компанії зберігають достатньо капіталу для операцій, зростання та майбутніх підвищень дивідендів. Найпривабливіші дивідендні акції поєднують привабливу дохідність із керованим коефіцієнтом виплати та підтвердженою історією стабільного зростання.

Чотири лідери страхової галузі, за якими варто стежити

Radian Group Inc. (RDN)

Ця компанія з ринковою капіталізацією $4.93 мільярди спеціалізується на нішевих сегментах P&C, зокрема на комерційних продуктах для бізнес-клієнтів. Radian оголосила про підвищення квартального дивіденду на 4,1% на початку 2025 року, що стало шостим поспіль роком підвищення дивідендів. За останні п’ять років дивіденд компанії більш ніж подвоївся завдяки стратегічному управлінню портфелем та операційним покращенням.

Зараз акції дають дохідність 2,8%, що перевищує середню по галузі 2,2%. З коефіцієнтом виплати дивідендів усього 24% та середньорічним темпом зростання дивідендів 17%, Radian позиціонує себе для стабільних повернень акціонерам. Структуризація портфеля іпотечного страхування підкреслює передбачувані доходи від комісій та зберігає високу ліквідність і здатність генерувати готівку.

Cincinnati Financial Corporation (CINF)

Cincinnati Financial працює у сфері страхування майна та відповідальності з ринковою капіталізацією $25.76 мільярдів. Компанія досягла визначної відзнаки: 64 роки поспіль зростання щорічних грошових дивідендів — рекорд, який поділяють лише ще сім публічно торгованих компаній у США. У січні 2025 року рада директорів схвалила підвищення квартального дивіденду на 7%, що відкриває шлях до 65 років зростання.

З доходністю 2,1% розподіл значно перевищує середню по галузі 0,2%, підтримується коефіцієнтом виплати дивідендів у 45% та восьмилітнім темпом зростання дивідендів 8,3%. Розширення діяльності дочірньої компанії Cincinnati Re, у поєднанні з покращенням цін і високим рівнем утримання полісів, забезпечує можливість подальшого зростання дивідендів через бізнес-модель, орієнтовану на агентів.

American Financial Group, Inc. (AFG)

З ринковою капіталізацією $11.52 мільярдів AFG зосереджена на спеціалізованих комерційних продуктах P&C. За останні п’ять років компанія виплатила $6.9 мільярдів у вигляді дивідендів і викупу акцій. Поточна дохідність становить 2,5%, що значно вище за середню по галузі, з керованим коефіцієнтом виплати дивідендів у 33%.

Темп зростання дивідендів за п’ять років становить 12%, доповнений періодичними спеціальними дивідендними виплатами. Надійна операційна прибутковість у сегменті P&C, високі інвестиційні показники та дисципліноване управління капіталом дозволяють компанії генерувати значний додатковий капітал для подальших виплат акціонерам як регулярних, так і спеціальних дивідендів.

Sun Life Financial Inc. (SLF)

Найбільша з цих чотирьох компаній за ринковою капіталізацією — $34.99 мільярдів, Sun Life Financial працює глобально у сферах захисту та управління багатством. За останні п’ять років компанія збільшила дивіденди 13 разів, а у травні 2025 року оголосила про підвищення на 4,7%. Sun Life прагне підтримувати коефіцієнт виплати дивідендів у межах 40-50%, з поточним рівнем 50% та середньорічним зростанням дивідендів 8,3%.

Міцні позиції капіталу, що підтверджуються LICAT-коефіцієнтом 138% станом на 30 вересня 2025 року, підтримують здатність компанії до стабільних виплат. У поєднанні з дисциплінованим управлінням капіталом, що зосереджене на бізнесах з низьким рівнем капіталовкладень і здорових коефіцієнтах левериджу, Sun Life демонструє фінансову гнучкість для підтримки стратегій сприяння акціонерам.