Ринки Азії стикаються з тривалим тиском, оскільки біржа Малайзії сигналізує про слабкість попереду

Індекс Куала-Лумпурського композитного індексу, здається, готовий до подальших труднощів у наступному тижні після п’ятничного відкату, який перервав п’ятиденний ралі. Після накопичення приблизно 2 відсотків прибутку протягом серії зростань, індекс KLCI знизився на 1,21 пункту, закріпившись на рівні 1 677,10 — незначне зниження на 0,07 відсотка, що водночас сигналізує про потенційну вразливість, оскільки регіональні цінні папери орієнтуються на тонкий святковий торговий режим між Різдвом і Новим роком.

Настрій ринку та глобальний контекст

Малий обсяг торгів і обережна позиція, ймовірно, збережуться на всіх азіатських біржах, з прогнозами мінімального напрямку руху, але з ухилом до консолідації. Цей обережний тон відображає змішану динаміку, спостережену на європейських біржах, тоді як американські ринки завершили п’ятницю з незначним ослабленням. Поєднання цих факторів свідчить про те, що азіатські індекси можуть мати труднощі з чітким напрямком, коливаючись між помірним зростанням і втратами, оскільки обмежена ліквідність наприкінці року впливає на настрої.

Нездужання на Уолл-стріт відображало зменшення участі дилерів після Різдва, при цьому індекс Dow Jones знизився на 29,19 пункту (0,04 відсотка) до 48 710,97, NASDAQ знизився на 20,21 пункту (0,09 відсотка) до 23 593,10, а S&P 500 зменшився на 2,11 пункту (0,03 відсотка) до 6 929,94. Незважаючи на тижневі показники зростання — зростання S&P 500 на 1,4 відсотка і підвищення Dow та NASDAQ на 1,2 відсотка — небажання наздоганяти імпульс після недавніх рекордних максимумів стримувало торгову активність.

Розподіл секторних показників

П’ятничний рух KLCI відобразив різноманітні результати у ключових секторах. Фінанси, телекомунікації, промисловість і сільське господарство продемонстрували змішані сигнали. Серед основних складових, захисні активи показали стійкість: MISC і RHB Bank зросли на 0,78 відсотка кожен, тоді як Telekom Malaysia підскочила на 0,87 відсотка, а Petronas Dagangan — на 0,51 відсотка. Енергетичні акції мали змішану картину: Petronas Gas і Tenaga Nasional піднялися на 0,44 відсотка, але Petronas Chemicals знизився на 0,82 відсотка.

З’явилися ознаки слабкості у окремих сферах, зокрема у нерухомості та товарах. Sime Darby впав на 1,90 відсотка, Gamuda — на 1,96 відсотка, а QL Resources — на 1,28 відсотка. В галузі охорони здоров’я через IHH Healthcare спостерігалося зниження на 0,92 відсотка, тоді як роздрібний сектор показав невелике зростання 99 Speed Mart на 0,53 відсотка. Телекомунікації залишалися під помірним тиском, з Axiata, що знизилася на 0,77 відсотка, і Celcomdigi, що зменшилася на 0,62 відсотка.

Енергетичні ринки під тиском

Зниження цін на нафту стало значним негативним фактором, ф’ючерси на нафту WTI з поставкою у лютому впали на 1,41 долара за барель — зниження на 2,42 відсотка, закрившись на рівні 56,94 долара. Продажі були викликані посиленням геополітичної напруженості, зокрема у зв’язку з напруженістю у постачаннях між США і Венесуелою, що вплинуло на довіру інвесторів щодо короткострокового попиту і пропозиції.

Оскільки біржа Малайзії входить у короткий святковий тиждень, поєднання технічної слабкості, геополітичних ризиків, що впливають на оцінки енергетичних активів, і структурної низької ліквідності у період свят може сприяти подовженню консолідаційного тренду у п’ятницю на початку наступного тижня.