О 2 годині ночі раптом прийшло повідомлення. Трейдер із Південного Китаю голос тремтів, майже плачучи: "Вся позиція з плечем SOL, лише відкот на 4.2% — і мене ліквідували… 6200 доларів зникли безвісти."

Перевіривши його торговий запис, проблема стала очевидною — він не тільки входив у позицію з усім капіталом, але й не поставив навіть базового стоп-лосу. Як тільки ціна досягла рівня ліквідації, рахунок був повністю знецінений, без жодного запасу.

Останнім часом загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла до 3.8 трильйонів доларів, а волатильність BTC за місяць перевищила 25%. За таких умов щодня хтось мріє швидко збагатитися, використовуючи повний кредитний леверидж, але що в підсумку? Більшість гине в одних і тих самих пастках — управлінні позицією. Багато плутають поняття, вважаючи, що ризик — це множник, але насправді головний вбивця — це розмір позиції.

Давайте подивимося на дані. Рахунок на 1000U, з яких 900U використано для відкриття позиції з 3-кратним левериджем, при зворотній волатильності всього 9.1% — і він буде ліквідований. Або інший підхід: рахунок на 1000U, з яких лише 90U використано для 3-кратного левериджу, потрібно 92.3% волатильності, щоб втратити все. Обидва варіанти мають однаковий множник, але здатність протистояти ризику — більш ніж у десять разів різна.

За останні два роки я бачив багато історій про ліквідацію, і вивів три "правила виживання", за допомогою яких мій рахунок зростав на 80% у зворотному тренді:

**Правило 1**: одна позиція не більше 8% від загального капіталу. Наприклад, при рахунку 6000U — максимум 480U на одну позицію. Навіть якщо помилка у прогнозі, збитки будуть контрольованими.

**Правило 2**: максимальні втрати за однією операцією — не більше 1.2%. У поєднанні з стоп-лосом на 1.5% це дозволяє точно закривати позиції і запобігати великим збиткам.

**Правило 3**: при невизначеності ринку — одразу вихід із позиції. Чекати прориву тижневого рівня або збільшення обсягу до 1.5-2 разів, перш ніж діяти.

Один із моїх підписників раніше щомісяця втратив усе, але після застосування цих правил за 5 місяців з 4000U він підняв рахунок до 52 000U. Не тому, що він раптом став ясновидцем, а тому, що нарешті припинив безглузді операції.

Ще один корисний трюк: щонеділі витрачати 1 годину на планування наступного тижня — цілей і розподілу капіталу. Це в десять разів стабільніше, ніж цілий день безглуздо торгувати. Довгостроковий прибуток у криптовалюті ніколи не залежить від азарту, а від дисципліни і управління розміром позиції.