2026 рік розпочинається, і світові центральні банки влаштували дивну політичну диференціацію — Федеральна резервна система заявляє про боротьбу з інфляцією, але насправді щедро друкує гроші, тоді як Японія та Європа розглядають можливість підвищення ставок. Ця суперечлива ситуація починає змінювати структуру ринкової ліквідності, і капітал у міждержавних потоках повертає назад — чи зможете ви зберегти свої позиції?

З останніх протоколів Федеральної резервної системи видно, що внутрішні розбіжності щодо зниження ставок вже досягли критичної точки. Результат голосування 9:3 здається стабільним, але Джером Пауелл явно опинився під тиском. Ще більш дивно, що ФРС одночасно заявляє, що "загроза інфляції не зникла", і тихо купує короткострокові облігації на 2200 мільярдів доларів — ця операція справді дивна, і більше схожа на приховане QE, ніж на політику жорсткої монетарної політики.

Такий політичний коливання вже починає впливати на ринок криптовалют. Тренд відокремлення Біткоїна від американських акцій стає все більш очевидним, а інституційні інвестори шукають нові входи. На блокчейні з’являються продукти державних облігацій (наприклад, USTB), які стають популярними серед інституцій, тоді як ліквідність альткоїнів накопичується в тіні — і може зникнути в будь-який момент.

Якщо хочете вижити у цій хвилі, слід звернути увагу на кілька ключових сигналів. По-перше, слідкуйте за розширенням спреду між держоблігаціями та Біткоїном за незакритими контрактами — особливо коли незакриті контракти перевищують 400 мільярдів, тоді ринкова емоція зазвичай змінюється. По-друге, не ігноруйте показник SSR — співвідношення стабільних монет на блокчейні, коли він перевищує 5.0, це зазвичай означає, що інституції тихо накопичують позиції.

Найекстремальніший сценарій — це одночасне підвищення ставок у Японії та Європі і зниження у США, що може спричинити одноденне падіння долара більш ніж на 3%, і колективний лосс у арбітражних позиціях. У такій ситуації важливо мати захисну стратегію — тримати доларові готівки, купувати пут-опціони на Біткоїн, або помірно інвестувати в золото як "якір".

Ключ до цієї фінансової гри 2026 року, можливо, ховається у тріщині традиційної фінансової системи. Який ваш вибір? Чекати, поки Біткоїн звільнить ліквідність, або короткостроково грати на зниження основних криптовалют, або ставити все на зниження ставок, або вже давно інвестувати у RWA на блокчейні у пошуках нових можливостей? Обговорюйте у коментарях — поділіться своїми думками та стратегіями.

(Ризик: Волатильність криптовалютного ринку дуже висока, DYOR, керуйте ризиками.)