Перестаньте думати, що Silver — це дешевий цінник: чому срібло є сірою зоною на ринку криптовалют

Багато інвесторів ігнорують метал срібло (Silver) через його нижчу ціну порівняно з золотом, але це може бути великою помилкою в сучасних умовах. Раніше Silver багаторазово пробивав історичні цінові рівні, а світові експерти з інвестицій починають бачити його справжній потенціал.

Чому Silver — це не просто природний метал сріблястого кольору?

Історія понад 4000 років

До появи валютних систем або цифрових фінансових систем Silver виконував роль обміну цінностями ще з давніх цивілізацій.

• Археологічні докази свідчать, що Silver використовувався як гроші (у вигляді перснів і вагових брусків) ще в 3000 році до н.е.
• У XVI столітті Іспанія ввела в обіг срібну руду з Південної Америки, що стало першою у світі трансокеанською валютою.
• США підтримували Silver як законний засіб платежу до 1857 року.
• Хоча офіційна роль Silver припинилася після скасування системи Silver Standard у 1935 році, його використання не зупинилося — воно лише почалося.

( Перехід у епоху індустріалізації

Фізичні властивості Silver не мають аналогів серед металів, що робить його незамінним компонентом у технологіях, які формують майбутнє світу.

• Найкращий провідник електрики та тепла: необхідний для всіх електронних пристроїв.
• Відмінне відбиття світла: підвищує ефективність сонячних панелей у перетворенні сонячного світла в електроенергію.
• Антибактеріальні властивості: застосовується в медицині — від пов’язок для опіків до хірургічних інструментів і систем водоочищення.
• Висока гнучкість: важлива для мікросхем і компонентів високотехнологічної електроніки.

Ці фактори визначають сучасну ціну Silver. Перехід до відновлюваної енергетики, розвиток електромобілів, мережі 5G або інфраструктура для AI — все це потребує Silver у надзвичайних обсягах.

Ринок Silver: дисбаланс, що спричиняє зміни

) Основні фактори, що впливають на ціновий рух

Макроекономіка: глобальний економічний контекст

• Грошова політика та відсоткові ставки: зв’язок між їх змінами та активами очевидний. Зниження ставок у 2025 році може стати ключовим драйвером зростання Silver.
• Курс долара США: Silver зазвичай рухається у протилежному напрямку до долара. Ослаблення долара робить Silver дешевшим для іноземних інвесторів, що підвищує попит і ціну.
• Інфляція та політична нестабільність: Silver вважається захистом від інфляції ###Inflation Hedge### та активом-убежищем у періоди політичної або економічної невизначеності.

Фундаментальні фактори: попит і пропозиція

Звіт World Silver Survey 2025 від The Silver Institute показує чітку картину: ринок Silver переживає «структурний дефіцит» (Structural Deficit). Це означає, що світ потребує більше Silver, ніж може бути вироблено і повторно використано, і ця ситуація триває вже 4 роки.

• Зростаючий попит: у 2024 році попит у промисловості досяг нових максимумів — 680,5 мільйонів унцій, що становить близько 59% від загального попиту, зокрема з секторів чистої енергетики, електромобілів, 5G та штучного інтелекту.
• Недостатність пропозиції: попри зростання попиту, виробники не здатні збільшити обсяги через структурні проблеми — збої у виробництві, побічний продукт при видобутку інших руд, зменшення запасів.

Поєднання високого і нестабільного попиту з обмеженою і нерухомою пропозицією може спричинити «ідеальний шторм», що підштовхне ціну Silver до нових історичних максимумів.

Золото vs срібло: порівняння, яке багато хто не помічає

( Співвідношення золото/срібло: показник відносної вартості

“Співвідношення золото/срібло” )Gold/Silver Ratio або GSR### — це інструмент, що показує, скільки унцій Silver потрібно для обміну на 1 унцію золота.

• У кризовий період COVID-19 (у березні 2020), коли паніка була найвищою, інвестори шукали найнадійніше актив — золото. Це спричинило рекордне GSR — 124:1.
• У 2011 році, коли довіра повернулася, інвестори почали більше купувати Silver, і співвідношення зменшилося до 31:1.
• Зараз GSR залишається високим — близько 84:1, що свідчить про те, що ринок ще не цінує Silver відповідно до його фундаментальних показників, і відкриває можливості для зростання.

( Відмінності у структурі ринку

Розмір і волатильність

Ринок золота — це приблизно 30 трильйонів доларів США, тоді як Silver — близько 2,7 трильйонів доларів. Менший розмір означає, що при вході тих самих інвестицій Silver буде більш волатильним — у 2-3 рази сильніше за золото.

Збільшена волатильність — це і меч з двома лезами: у медвежому тренді Silver падає швидше, у бичачому — зростає швидше.

Роль у світовій фінансовій системі

Золото — це резервний актив центральних банків, тоді як Silver не має такого статусу. Замість цього Silver — це «гібрид» між дорогоцінним металом і промисловим товаром. Його зв’язки з економічними циклами сильніші, ніж у золота, і відкривають додаткові можливості зростання через промисловий попит.

) Інвестиційні рекомендації: чи обирати Silver?

Для тих, хто цінує стабільність — золото залишається безпечним притулком. Але для тих, хто готовий ризикувати заради потенційно вищих прибутків, сучасні фундаментальні фактори — низька ціна порівняно з золотом, дефіцит пропозиції і зростаючий промисловий попит — роблять Silver привабливим інвестиційним вибором для зростання.

Чотири шляхи для українських інвесторів, зацікавлених у фізичних монетах

1. Фізичний Silver: класичний спосіб інвестування

Покупка реального срібла — у вигляді монет ###Silver Coins### або брусків (Silver Bars).

• Де купити в Україні: у провідних ювелірних і металевих магазинах, що мають філії у ключових торгових районах.
• Переваги: володіння реальним активом, відсутність ризику контрагента, високий рівень приватності.
• Недоліки: значні початкові витрати, додаткові витрати на зберігання, страхування (, низька ліквідність, ризики підтвердження чистоти.

) 2. Космічні фонди та компанії-видобувачі: опосередкований доступ

Інвестиції через акції компаній, що добувають Silver, або через фонди, що спеціалізуються на цьому.

• Приклади: великі світові компанії — Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.
• Переваги: висока ліквідність, торгівля на біржах, не потрібно зберігати фізично.
• Недоліки: ризики, характерні для кожної компанії — управлінські проблеми, витрати на виробництво, політичні ризики.

( 3. Ф’ючерсні контракти: для професійних інвесторів

Торгівля ф’ючерсами на Silver через біржові платформи )TFEX###.

• Приклад: TFEX Silver Online Futures, що базуються на ціні Silver з чистотою 99.9%.
• Переваги: невеликі початкові інвестиції завдяки високому кредитному плечу, можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні цін.
• Недоліки: високий рівень ризику і складність, підходить лише досвідченим трейдерам.

4. CFD (Contract for Difference): гнучкий інструмент

Торгівля Silver на різниці цін ###зазвичай позначається як XAGUSD(.

• Як працює: укладання контрактів з брокером для спекуляції на зміні ціни без володіння фізичним Silver.
• Переваги: невеликі вкладення )з високим Leverage(, можливість заробляти у будь-якому напрямку, висока ліквідність, відсутність прихованих витрат.
• Недоліки: ризики, пов’язані з Leverage і контрагентською кредитною ризикованістю ), потрібно обирати надійних регульованих брокерів(.

Переваги та ризики: що потрібно знати

) Можливості та переваги

1. Високий потенціал прибутку: велика волатильність і низька історична ціна створюють умови для значного процентного зростання у бичачих трендах.
2. Зростаючий промисловий попит: глобальні тренди у напрямку чистої енергетики і цифрової економіки сприяють стабільному попиту на Silver.
3. Доступність за ціною: ціна за унцію значно нижча за золото, що робить Silver доступним для роздрібних інвесторів.
4. Захист від інфляції: довга історія збереження вартості у періоди інфляції.

( Недоліки та ризики

1. Висока волатильність: можливість отримати великі прибутки, але й значні збитки у короткостроковій перспективі.
2. Чутливість до економіки: понад 50% попиту припадає на промисловий сектор, тому Silver більш чутливий до економічних спадів, ніж золото.
3. Витрати на фізичне зберігання: зберігання фізичного Silver вимагає витрат на зберігання, страхування і несе ризики крадіжки.
4. Відсутність доходу у вигляді відсотків: прибуток отримується лише за рахунок різниці цін.

Висновок: Silver у вашому інвестиційному портфелі

) Silver — це перетин старого і нового світів, де його історична роль як грошей відображається у сучасних промислових і технологічних застосуваннях.

Обирати Silver для інвестування чи ні — залежить від ваших цілей і рівня ризикованості. Але для тих, хто шукає можливості зростання, сучасні фундаментальні фактори — низька ціна, дефіцит пропозиції і зростаючий промисловий попит — роблять Silver привабливим варіантом для довгострокового зростання.